Лимиты на льготные инвесткредиты для МСП решили передать на оборотные займы

Лимиты по программе льготных инвестиционных кредитов для малого и среднего бизнеса разрешат использовать на оборотные займы. О переформатировании меры поддержки «Ведомостям» сообщил представитель Корпорации МСП (КМСП), новые параметры механизма утвердил совет директоров института развития. Кроме пополнения оборотных средств льготные кредиты можно будет использовать для рефинансирования других займов, полученных ранее по более высокой ставке. При этом возможность направлять полученные средства на инвестиции сохранится.

В начале марта на фоне введения санкций Банк России сообщил о запуске двух программ льготного кредитования малых и средних предприятий (МСП) – общий лимит фондирования по ним составил 675 млрд руб., ресурс был распределен примерно поровну.

По данным ЦБ на 10 июля, по оборотной программе было выдано 12 573 кредита на 151,5 млрд руб. и реструктурировано 2622 займа на 150,3 млрд руб. То есть большая часть лимита по ней израсходована – 302 млрд из 340 млрд руб. По программе выдачи инвесткредитов с марта было выдано 1643 займа на 27 млрд руб. и реструктурировано 306 на 20,5 млрд руб. при пороге в 335 млрд руб. Сейчас свободный лимит по программе составляет 100 млрд руб., отметил представитель КМСП: остальная часть средств была выбрана банками ранее (инструмент фактически действовал и до марта, хотя и с другими условиями).

В апреле ставка по льготным кредитам составляла 15% для малого и 13,5% для среднего бизнеса. При этом в середине июня после снижения ключевой ставки с 11 до 9,5% ЦБ принял решение изменить условия по программам. Регулятор установил предельную ставку для конечных заемщиков на уровне ключевой, увеличенной на 3 процентных пункта – то есть максимум 12,5% годовых. При этом ЦБ обязал банки-партнеры в течение месяца снизить ставки до этого уровня по ранее выданным кредитам, подчеркнул представитель КМСП. Для этого кредитные организации будут заключать дополнительные соглашения с клиентами или направлять уведомление о снижении ставки.

Спрос малого и среднего бизнеса на оборотное кредитование по сниженной ставке после полутора месяцев действия обеих программ оказался в 10 раз больше потребности в льготных займах на инвестиционные цели, писали «Ведомости». Если для оборотных кредитов ставка до 12,5% еще приемлема, так как это быстрые деньги, бизнес может что-то закупить, быстро продать и вернуть кредит, то для инвестиционных целей она была слишком высока, признал представитель КМСП. Малые и средние компании смогут получить поддержку на развитие своего бизнеса по другой программе, которую 13 июля анонсировал Минэк. Министерство предложило внести изменения в свою флагманскую программу «1764» и объединить ее с программой КМСП. Ставка по кредитам на инвестцели и проектное финансирование будет снижена до 5–6,5% при размере ключевой ставки ЦБ 10% и менее. Если ключевая ставка будет выше этого уровня, то льготные кредиты на инвестцели для МСП не будут превышать 9% для микро- и малых компаний и 7,5% для средних компаний.

Возможность сохранить бизнес

Сейчас бизнес находится в состоянии неопределенности: очень сложно прогнозировать на средние и длинные сроки, констатирует вице-президент Ассоциации банков России Алексей Войлуков. По его словам, у компаний снизился спрос на длинные инвестиционные кредиты – мало кто готов запускать и начинать новые рискованные проекты. При этом с учетом объективных трудностей, связанных с изменением логистики, проблемами с финансовыми расчетами, у многих возникла дополнительная потребность в оборотных средствах, для решения своих задач «здесь и сейчас», объяснил Войлуков.

Ранее Банк России предложил пересмотреть критерии отнесения компаний к малым и средним предприятиям. По мнению Банка России, в реестр МСП, который формируется по формальным критериям, сейчас входит значительное число компаний, которые сложно отнести к этому сегменту: они имеют несоразмерный масштаб бизнеса, значительное количество компаний входит в периметр крупных промышленных групп, застройщиков жилья и банков, подчеркивает регулятор.

О том, что компании, связанные с крупным бизнесом, – так называемые SPV, выбирают большую часть лимитов по льготным кредитам, «Ведомости» писали летом 2021 г. Изменения в льготных программах частично соотносятся с новостями об уточнении параметров МСП, потому что крупные компании создавали дочерние общества и получали эти ресурсы, считает директор по инвестициям УК «Локо-инвест» Дмитрий Полевой. Малый и средний бизнес занимает значимую долю в ВВП (по данным Росстата за 2020 г., доля малого и среднего предпринимательства в ВВП России составляет 20,3%), напоминает Полевой: при этом он наиболее подвержен риску во время кризиса.

Программа на инвестцели не пользовалась спросом из-за высокой ставки – желающих взять кредиты под 15% не было, считает вице‑президент «Опоры России» Алексей Кожевников. Если предприниматели и брали кредиты, то на оборотные цели, потому что это давало возможность сохранить бизнес, отмечает он. При этом даже ставка в 6,5% не предел, уверен Кожевников. «Здесь нужно отталкиваться от отраслевой специфики бизнеса и того, насколько та или иная отрасль рентабельна», – считает он. Если будет найдена конструкция, при которой предпринимателю будет выгодно заниматься производственным бизнесом, как и любым другим, – то есть будут оставаться деньги на развитие, на достойные зарплаты работникам, то все будет развиваться более стремительно и результативно, говорит Кожевников.

Сейчас главная задача – «не дать бизнесу умереть», постараться максимально его спасти, чтобы он продолжал функционировать, говорит Полевой. Когда внешние и внутренние условия немного стабилизируются, горизонт станет более видимым и можно будет дальше прогнозировать свою инвестиционную программу с точки зрения развития, уверен эксперт.

Инвестиционные кредиты обычно требуются бизнесу для целей капитализации накопленной прибыли и приумножения за счет этого дохода, отмечает руководитель кластера малого бизнеса «МТС банка» Надежда Панчурина. По ее словам, сейчас накопленная прибыль идет на поддержание стабильности работы компании и используется как подушка безопасности для удержания бизнеса на плаву или, наоборот, для экспансии и заполнения опустевших ниш.