Спрос на программу льготных кредитов на закупку импорта превысил 500 млрд рублей

Банки сформировали потенциальный кредитный портфель по программе льготного финансирования закупок приоритетного импорта на сумму более 500 млрд руб., рассказал «Ведомостям» представитель Минпромторга. В него вошли заявки от 550 предполагаемых заемщиков, уточнил собеседник.

По его словам, на данный момент в программе активно участвуют 25 банков, как крупных, так и небольших, в том числе региональных из разных федеральных округов. Конкретные кредитные организации в пресс-службе Минпрома назвать отказались, сославшись на возможные санкционные риски.

Но постановление никак не ограничивает перечень банков – потенциальных участников программы, уточнил представитель ведомства. Первые кредитные соглашения на льготных условиях для импортеров уже заключены, заверил собеседник, но пока конкретные оценки по объему выданных субсидий, заключенных соглашений и количеству получателей кредитов давать рано: предварительные итоги можно будет подвести по прошествии хотя бы месяца полноценной работы программы.

«Ведомости» направили запросы в топ-50 российских банков с просьбой уточнить, присоединились ли они к программе, и оценить спрос импортеров на льготные кредиты. Свое активное участие (все респонденты ответили в целом аналогично) подтвердили банки ВТБ, МКБ, «Ак барс» и Новикомбанк. Представитель ВТБ заявил о получении со стороны бизнеса запросов по программе на 107 млрд руб. По его словам, на текущий момент по программе заключено сделок с клиентами на общую сумму более 12 млрд руб. В частности, уже выделено 5 млрд руб. кредитных средств на закупку импорта производителю химических средств для защиты растений АО «Щелково агрохим».

Новикомбанк в данный момент собирает заявки от потенциальных заемщиков, наибольшую заинтересованность в участии в программе проявляют предприятия машиностроения, сообщил «Ведомостям» представитель кредитной организации. Льготные кредиты позволят снизить текущие затраты на приобретение оборудования и сбалансировать финансовые потоки, добавил он. Основные риски, которые могут возникнуть, связаны скорее с исполнением контрактов со стороны поставщиков, а также необходимостью выстраивать новые логистические цепочки, полагает собеседник.

Условия программы

Инициатором программы льготных кредитов на покупку импорта был Минпромторг. Стоимость кредита рассчитывается по следующей формуле: 30% от ключевой ставки плюс 3 процентных пункта. Оставшиеся 70% от ставки ЦБ банкам будет возмещено в виде субсидий. Всего на льготную программу выделено 37,1 млрд руб. На данный момент льготная ставка для заемщиков составит около 6%. Она может действовать до 12 месяцев для импортных контрактов на закупку продукции для оперативных потребностей и 36 месяцев для инвестиционных проектов. Правительство РФ ожидает предоставления импортерам льготного финансирования на сумму не менее 800 млрд руб. в 2022 г.

Согласно правилам предоставления субсидий сумма обязательств по импортному контракту должна быть не менее 3 млн руб., а объем кредита в общем режиме не может превышать 10 млрд руб. Займы в диапазоне от 10 млрд до 30 млрд руб. могут предоставляться по отдельным решениям Минпромторга по согласованию с Министерством экономического развития. Кредит на сумму более 30 млрд руб. можно будет получить на основании отдельного распоряжения правительства.

Кредиты можно брать исключительно на приоритетный для России импорт, на товары из определенного перечня. В общей сложности перечень приоритетного импорта включает несколько сотен видов товаров из таможенной номенклатуры внешнеэкономической деятельности – от семян и сельскохозяйственных культур до сахара и кофе в первом разделе и от металлов, станков и телекоммуникационного оборудования до пуговиц и гаек во втором.

Кому поможет

У программы две цели, отметила доцент кафедры «Мировые финансовые рынки и финтех» РЭУ им. Плеханова Татьяна Белянчикова: во-первых, помочь импортерам перестроить свой бизнес, оказавшийся в условиях разрушения логистических цепочек и непонимания, во-вторых, выровнять торговый баланс, который в данный момент сильно перекошен в сторону экспорта, что, в свою очередь, приводит к переукреплению рубля и, соответственно, возникновению трудностей у экспортеров и бюджета.

Главное ожидание от программы – смягчение условий стремительной перестройки бизнеса, в которых оказались экспортеры, согласился доцент кафедры «Фондовые рынки и финансовый инжиниринг» факультета финансов и банковского дела РАНХиГС Сергей Хестанов. Само по себе льготное финансирование не способно полностью решить проблем импортеров, поиск новых путей поставок – это задача, которая полностью лежит на компаниях. Государство в данном случае делает все возможное, чтобы этот поиск не осложнялся для компаний хотя бы с финансовой точки зрения, полагает Хестанов.

Льготная программа не противоречит общему курсу адаптации экономики к новым условиям, ведь очевидно, что полное импортозамещение в современном мире – это утопия, уверен управляющий директор отдела валидации агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов. Дешевое фондирование необходимо крупным компаниям не только по причине изменившихся в 2022 г. внешних и макроэкономических факторов, но и вследствие предшествовавшего длительного периода относительно низких ставок, рассуждает Беликов.

В 2020–2021 гг. корпорации достаточно активно наращивали публичные и непубличные долги, а их плановое рефинансирование во многих случаях выпало на текущий год, когда рыночная конъюнктура принципиально изменилась, льготные программы могут обеспечить хотя бы частичное рефинансирование долга на условиях, близких или даже улучшенных относительно тех, на которых он масштабировался, пояснил эксперт. Большинство производителей, даже работая исключительно на внутренний спрос, в той или иной степени зависят от импортных материалов, оборудования, комплектующих и прочих средств труда.

Программа льготного кредитования приоритетного импорта не окажет негативного влияния на отечественных производителей, полагает Хестанов. Конкуренция между национальными производителями и импортом даже раньше особенно не наблюдалась, так как у каждого была своя ниша, отметил он. А сейчас, в условиях ограничений, больших рисков для российских производителей программа точно не несет, считает эксперт. Более того, сами отечественные производители одновременно являются крупными потребителями импортной продукции в части расходных материалов и комплектующих.

Риски для банков

Даже поставщики из дружественных юрисдикций могут ограничивать экспорт, опасаясь вторичных санкций, что очень сильно угрожает бизнесу отдельных импортеров и означает рост кредитного риска для банков-кредиторов, рассуждает Беликов. В связи с этим частичное субсидирование процентных ставок само по себе стимул ограниченного действия, куда лучше эта программа может раскрываться в сочетании с системами гарантирования исполнения обязательств импортеров, полагает эксперт.

Импорт сам по себе требует определенных компетенций, знания особенностей конкретных стран и таможенных режимов, добавил Хестанов. Поэтому банки, которые специализировались на кредитовании импортеров и ранее, будут стараться продолжить работу со своими старыми клиентами и отталкиваться от уже имеющегося опыта, полагает эксперт.

Далеко не все банки согласятся на участие в программе при ключевой ставке ЦБ в 9,5%, так как не всем из них такая ставка позволит выйти на окупаемость, продолжила Белянчикова. Более того, расширение базы клиентов возможно сегодня в основном за счет включения в нее потенциальных заемщиков с «неидеальным» финансовым положением, у которых нет весомых залогов, констатирует экономист.