Как ограничения на вывод валюты из России скажутся на экономике
Принятые правительством меры касаются компаний и физических лиц из «недружественных» стран
Компании и физлица, являющиеся резидентами стран, объявивших об антироссийских санкциях, не смогут переводить деньги из России за рубеж. ЦБ распространил среди кредитных организаций предписание о приостановке трансграничных переводов в эти государства. В списке ЦБ 43 «недружественные» по отношению к России страны (перечень есть у «Ведомостей», его подлинность подтвердил топ-менеджер крупного банка, см. инфографику). Банки должны приостановить транзакции в период с 1 по 31 марта.
Граждане из стран, не включенных в список, по-прежнему могут совершать банковские переводы из России за рубеж. Но нерезидентам (даже из стран, которые не вводили санкции) ограничили трансграничные переводы без открытия банковских счетов свыше $5000 в месяц или эквивалента этой суммы в другой валюте по курсу на дату транзакции. «Ведомости» направили запросы в «Золотую корону», «Юнистрим», Western Union, Contact (QIWI). Эти сервисы и ранее устанавливали лимит на переводы в месяц. Пока такие переводы также приостановлены с 1 по 31 марта включительно. Основная цель ЦБ – не допустить оттока средств из российской экономики и поддержать финансовую стабильность.
Кто пострадает
Заморозка трансграничных переводов в 43 страны «весьма тяжело» скажется на импорте товаров и услуг в Россию, считает партнер Bryan Cave Leighton Paisner Владимир Чикин.
К нерезидентам-юрлицам относятся филиалы (обособленные подразделения) и представительства иностранных компаний. «Импортеры – филиалы иностранных компаний, получив оплату за товары и услуги, не смогут перечислить деньги за рубеж: банки как агенты валютного контроля не будут пропускать эти операции. Существует риск, что головные компании за рубежом просто прекратят поставки в Россию», – объяснил Чикин.
Зачем нужны ограничения на переводы
Риск для финансовой системы России создала заморозка Евросоюзом резервов ЦБ. Блокировка затронет около половины всех финансовых резервов ЦБ, сообщал Брюссель.
По состоянию на 18 февраля международные резервы Банка России составляли эквивалент в $643 млрд.
Из-за блокировки резервов ЦБ экстренно поднял ключевую ставку до рекордных 20%, временно запретил брокерам продавать иностранцам ценные бумаги.
Экспортеров обязали продавать 80% валютной выручки, чтобы удержать валюту в стране.
«У иностранных компаний нет значительных ресурсов в России на собственных счетах», – отметил старший советник Hill Consulting Сергей Нестеренко. Международный бизнес в реальном секторе экономики работает через дочерние российские предприятия – резидентов России, поэтому риск затруднения торговли существует, но в ограниченном масштабе, объяснил он. Запрет затронет небольшую прослойку иностранцев из 43 стран списка, работающих в России и получающих здесь зарплату, добавил эксперт.
От приостановки операций пострадают и некоторые россияне. Многие российские владельцы контролируемых иностранных компаний открыли на них счета именно в России, так как в банках других стран открыть счет компании с российскими бенефициарами очень сложно, объяснил Нестеренко: «Думаю, именно этим обусловлено включение в «список 43» Британских Виргинских Островов или Ангильи».
Часть иностранных компаний из стран в этом списке со счетами в России использовались российскими бенефициарами для безопасного накопления капитала, налоговой оптимизации и возможности реинвестирования в зарубежные проекты, пояснил ведущий юрист практики «Международное право и налоги» юридической компании «Лемчик, Крупский и партнеры» Илья Горшков.
В ближайшем будущем произойдет «перестройка» финансовых потоков части российских бенефициаров обратно в Россию, полагает он. Минфин анонсировал четвертую амнистию капитала и готовит ее параметры. «Другая же часть бизнеса, вероятно, переведет активы в другие доступные юрисдикции», – считает юрист.
28 февраля иностранцам запретили продавать российские ценные бумаги. Пострадают иностранные компании со счетами для торговли на российском фондовом рынке, отмечает Нестеренко. Есть вероятность, что российские облигации и другие долговые обязательства / ценные бумаги попадут в технический дефолт на международном рынке, считает заведующий техасской юридической консультацией Reidel Law Firm Скайлер Роквелл Рейдел.
Пути обхода и наказание
В ЕС заранее прорабатывают сценарии попыток обхода ограничений, в том числе через третьи страны, полагает партнер «Кроу экспертизы» Рустам Вахитов. При этом нет гарантий, что деньги примет страна назначения, даже если они прошли нейтральную третью страну.
Запрещенные отныне операции будут квалифицироваться по ст. 15.25 КоАП «Нарушение валютного законодательства» со штрафами в 75–100% от суммы операции. Существует большой риск возбуждения уголовного дела по ст. 193.1 УК (валютные операции на счета нерезидентов с использованием подложных документов), отмечает Чикин. Наказание по этой статье при любой сумме – от штрафа в 200 000–500 000 руб. до трех лет лишения свободы. В крупном размере (от 9 млн руб.) – лишение свободы до пяти лет и штраф до 1 млн руб., в особо крупном (45 млн руб.) – лишение свободы на 5–10 лет и штраф до 1 млн руб. «Невозможно предсказать правоприменительную практику. Но суды, скорее всего, будут на стороне органов валютного контроля», – считает Чикин.
С экономической точки зрения начинается глобальный передел рынка, полагает Горшков: «Российский рынок интересен странам Азиатского региона, поэтому говорить о полной экономической изоляции точно не придется». Российский бизнес начнет инвестировать меньше в американские, британские и европейские бизнесы и больше – в Сербию, Турцию, Казахстан, считает Вахитов.
