«Подойдет не всем»: эксперты о новой накопительной пенсионной системе
Налоговые стимулы – это хорошо, но, чтобы завоевать доверие граждан, уйдет 10 лет
Минфин и ЦБ предложили новый способ копить на пенсию – гарантированный пенсионный план (ГПП), который начнет действовать с 2021 г. взамен так и не запущенного индивидуального пенсионного капитала (ИПК). Он предполагает сразу три налоговых послабления. Два – для граждан: их взносы в накопительную часть пенсии будут освобождены от НДФЛ в пределах 6% дохода, а на отчисления свыше этих 6% можно будет получить социальный вычет (сейчас – до 120 000 в год), подав заявление в ФНС. Увеличить размер будущей пенсии человеку сможет помочь и его работодатель – если он решит софинансировать его пенсию, то сможет до 6% от зарплаты сотрудника отнести к внереализационным расходам, что уменьшит налогооблагаемую базу налога на прибыль. К этим расходам будет применяться повышающий коэффициент: 1,03 – первые шесть лет и 1,06 – в последующие годы.
Для всех участников ГПП их пенсии будут застрахованы: страховое покрытие будет распространяться на всю сумму (и на взносы по ГПП, и на добровольно переведенные ОПС, и на накопленный процент).
ГПП – это не для всех, считают опрошенные «Ведомостями» эксперты.
Профессор Высшей школы экономики, бывший первый зампред ЦБ Олег Вьюгин:
«ГПП, конечно, подойдет не всем. Нужно сразу отсечь, во-первых, тех граждан, которым хватает только на повседневные расходы. А во-вторых – наиболее состоятельную прослойку с многомиллионными накоплениями: такие люди и так пользуются индивидуальными инвестиционными продуктами для управления своим капиталом и являются скорее активными инвесторами, так что ГПП им ни к чему. Но потенциальная аудитория ГПП не так и мала: это те 5–6 млн человек, у кого доходы заметно выше среднего и есть хоть и не большие, но свободные средства, которые они готовы инвестировать в свое будущее. Тем более если государство гарантирует им сохранность их накоплений в пределах 1,4 млн руб.
Конкуренция между пенсионными фондами, а также страховщиками жизни, конечно, станет более острой, но это нормально – это мотивирует их показывать более высокую доходность. А налоговые льготы для работодателей в рамках этой системы будут стимулировать их софинансировать накопительную часть пенсий и конкурировать за работников».
Заместитель гендиректора, куратор пенсионного блока ИК «Регион», бывший гендиректор НПФ Сбербанка Галина Морозова:
«У ГПП есть пересечение с существующими программами негосударственного пенсионного обеспечения (НПО). Количество налоговых льгот может сделать ГПП привлекательным, в тоже время программы НПО для физических и юридических лиц – более гибкие и уже работают. Спрос на продукт сильно меняется, и НПО может этот спрос удовлетворить, поэтому важно сохранить его при внедрении ГПП.
Важно, чтобы каждый человек мог самостоятельно определять удобный формат участия в добровольных пенсионных программах, исходя из своих возможностей. С программами страхования жизни у пенсионных продуктов, безусловно, есть схожие параметры, но разный уровень регулирования деятельности. Логично взять курс на отмену исключительного вида деятельности для НПФ и изменение бизнес-модели, включая переход к лицензированию вида деятельности, а не компании».
Директор Центра развития потребительского рынка Московской школы управления «Сколково» Илья Ломакин-Румянцев:
«У долгосрочных проектов, предлагавшихся государством, есть неприятная особенность – их условия пересматривались. Это порождает дефицит доверия к ним и к связанным с ними новациям. Гарантированный пенсионный план заслужит доверие граждан, скорее всего, лет через 10–15. Например, страхование жизни развито за рубежом, потому что практика его использования передается из поколения в поколение.
Налоговые стимулы и принцип добровольности – это плюс этой системы, но примерно треть населения в России получает зарплату ниже 35 000 руб., вряд ли для них ГПП будет представлять интерес. Для тех же, чей доход позволяет копить, ключевым вопросом будет надежность активов, в которых будут размещаться их пенсионные средства».
Главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова:
«Людям подойдет любое решение, которое позволит им увеличить свой доход, в том числе за счет налоговых льгот. Судя по всему, на эту психологию и рассчитан ГПП. С другой стороны, после замораживания в 2014 г. новых пенсионных накоплений граждане уже отвыкли от активного управления своими средствами, привыкли, что их пенсией и отчислениями управляет государство. Поэтому важно, чтобы новая система была понятной и технически доступной для человека.
Если же говорить о другой стороне – работодателях, то пока что все же складывается ощущение, что значительная часть логистики будет на них. И если издержки на прием заявления от сотрудника, оформление договора и т. д. будут выше, чем потенциальные налоговые льготы для компании, работодатели вряд ли будут заинтересованы в этой системе».
Генеральный директор «ВТБ Пенсионный фонд» Лариса Горчаковская:
«На старте программы количество ее участников будет зависеть от того, насколько активную роль в их привлечении будет играть работодатель. По нашей оценке, для граждан в рамках ГПП предлагается больше налоговых стимулов, чем для работодателей».
Исправленная версия. В текст внесено уточнение, что пенсии участников ГПП будут застрахованы на всю сумму, а не на 1,4 млн руб. Редакция приносит свои извинения.