США хотят полностью остановить экспорт иранской нефти
Теперь участникам соглашения ОПЕК+ нет необходимости продлевать решение о сокращении нефтедобычи
«Максимальное давление на иранский режим означает максимальное давление. Поэтому США не сделают никаких исключений для импортеров иранской нефти», – заявил в понедельник госсекретарь США Майк Помпео. Цель Вашингтона – свести иранский нефтяной экспорт к нулю, сказал он.
В мае 2018 г. США вышли из соглашения по иранской ядерной программе и ввели первые санкции. А с 4 ноября вступил в силу запрет на приобретение нефти у Ирана, грозивший ее покупателям вторичными санкциями. Но тогда США неожиданно дали отсрочку на 180 дней восьми странам – Китаю, Индии, Японии, Южной Корее, Тайваню, Турции, Италии и Греции. Со 2 мая 2019 г. отсрочка действовать перестанет, предупредил Белый дом в понедельник.
СМИ еще утром сообщили о планах Вашингтона, и цена нефти сразу подскочила. К 19.30 мск баррель Brent подорожал на 3,4% до $74,48, а WTI – на 2,9% до $65,91. «Консенсус на рынке заключался в том, что отсрочки продлят, но сократят объем разрешенных закупок. Так что это [решение Белого дома] «бычий» фактор [для цен на нефть]», – прокомментировал Оливье Жакоб из Petromatrix.
С начала года цена Brent выросла почти на 40% и находится на максимуме с ноября, хотя котировкам еще далеко до уровня октября 2018 г., когда они превышали $86 за баррель. Факторы в пользу роста цен пока сохранятся, полагает Питер Кардильо, главный рыночный экономист Spartan Capital (цитата по The Wall Street Journal): «Хотя Белый дом будет вовсю давить на страны ОПЕК и не-ОПЕК, чтобы они увеличили добычу, не думаю, что это изменит настроения на рынке».
США, Саудовская Аравия и ОАЭ сотрудничают, чтобы обеспечить «достаточное предложение на рынке» и заместить иранскую нефть, уверяет Белый дом. Министр нефти Саудовской Аравии Халид аль-Фалих после заявления Белого дома сказал, что его страна внимательно следит за ситуацией и будет координировать свои действия с другими производителями, чтобы обеспечить адекватное предложение «и не допустить разбалансировки мирового нефтяного рынка». Однако саудовские руководители сейчас очень осторожно относятся к призывам США, пишет Financial Times (FT). В прошлом году в преддверии введения санкций против Ирана в ноябре Саудовская Аравия увеличила добычу, но, когда Вашингтон неожиданно дал отсрочку восьми странам, возникший избыток предложения привел к резкому падению цен нефти до $50 в конце декабря. Это заставило страны ОПЕК+ договориться о сокращении добычи на 1,2 млн барр. в сутки.
Рубль радует
Благодаря нефтяным ценам рубль уверенно начал неделю, отмечает ведущий аналитик «Открытие брокера» Андрей Кочетков: днем доллар дешевел на 31 коп. до 63,74 руб., евро – на 40 коп. до 71,65 руб. К 19.00 мск доллар скорректировался до 63,82 руб., евро – 71,87 руб.
Рубль получает поддержку также благодаря периоду уплаты налогов и спросу нерезидентов на ОФЗ, добавляет аналитик «ВТБ капитала» Максим Коровин, и вполне может продолжить дорожать быстрее валют других развивающихся стран.
Экспортерам предстоит перечислить в бюджет более 1 трлн руб., это позволит курсу до конца апреля закрепиться ниже отметки в 64 руб. за доллар, говорит начальник отдела анализа банков и денежного рынка «Велес капитала» Юрий Кравченко, но до 63 руб. доллар вряд ли подешевеет.
Рубль поддерживают и низкие риски санкций США, оптимистичен Кочетков. Но санкционный дисконт сохраняется, считает главный экономист BCS Global Markets Владимир Тихомиров: «Перед апрельскими санкциями в прошлом году доллар стоил на 7–8 руб. меньше, хотя нефть была дешевле».
Хотя сейчас Эр-Рияд готов «помочь компенсировать дефицит нефти», особенно в условиях падения производства в Венесуэле и Ливии, он хочет сначала в полной мере оценить, как действия США отразятся на рынке, сказал FT человек, знакомый с саудовской энергетической политикой.
До введения первых санкций, в мае 2018 г., Иран экспортировал более 2,5 млн барр. в сутки, отмечает Reuters. В апреле 2019 г., по данным Refinitiv Eikon, экспорт не превышал 1 млн барр. в сутки. Аналитики JBC Energy сомневаются, что США удастся полностью остановить иранский экспорт, но новые меры, по их мнению, способны поставить под угрозу поставки по крайней мере половины из 1,4 млн барр., которые Иран экспортировал в I квартале за сутки. «Падение иранской добычи будет ускоряться в течение 2019 г.», – говорится в их отчете. Продолжить закупки может Китай, тем более что США будет сложно давить на него в этом вопросе сейчас, когда страны ведут торговые переговоры. Китай выступает против санкций США, а «сотрудничество между Китаем и Ираном открытое, прозрачное и соответствует закону, его следует уважать», заявил представитель китайского МИДа Гэн Шуан.
Вопрос, будут ли США продлевать отсрочку, стал одной из причин, по которой участники сделки ОПЕК+ отложили до конца мая решение, продлевать ли до конца года ограничение добычи на 1,2 млн барр. в сутки. «Необходимости в продлении уже в любом случае нет, – полагает аналитик БКС Кирилл Таченников. – Дефицит нефти в мире составляет примерно 1 млн барр. в сутки, к этому добавится еще столько же, так как не будет расти добыча в США и предположительно вырастет спрос в III квартале».
Саудовская Аравия и так сократила добычу больше, чем требовалось по соглашению ОПЕК+, и возможность нарастить добычу там на 2 млн барр. в сутки вызывает вопросы, отмечает Таченников. «И в России нет возможности одномоментно добавить более 200 000–300 000 барр. в сутки», – говорит он.
Представитель Минэнерго не ответил на вопросы «Ведомостей».
«Чтобы компенсировать выпадающую добычу и Ирана, и Ливии, и Венесуэлы, может не хватить свободных мощностей Саудовской Аравии и России. Китай, вероятно, продолжит покупать иранскую нефть, а вторичные санкции вряд ли будут применяться», – считает старший директор отдела корпораций Fitch Дмитрий Маринченко.
1 млн барр. в сутки, которых может лишиться мировой рынок, если иранский экспорт полностью прекратится, весьма чувствительная потеря, если ОПЕК не заместит ее, то цены могут дополнительно вырасти примерно на 10%, считает аналитик АКРА Василий Танурков. Но он уверен, что Саудовская Аравия может увеличить экспорт на эквивалентную величину. В ближайшие два месяца нефть может подорожать до $80 за баррель, но вряд ли цены удержатся на этом уровне надолго, считает Танурков.
