Американские санкции угрожают суверенному долгу России

Американский конгрессмен-демократ Хоакин Кастро предложил ввести санкции в отношении людей, ответственных за покушение на Сергея и Юлию Скрипалей. Подготовленный им законопроект предполагает запрет на транзакции с новым суверенным долгом России.

Согласно тексту законопроекта санкции должны быть введены президентом США Дональдом Трампом в течение 60 дней после его принятия. Не позднее чем через 90 дней после введения санкций президент запретит гражданам США участвовать в транзакциях с суверенным долгом России, выпущенным через 180 дней после введения санкций или позже. Также президент должен воспользоваться всеми своими полномочиями, чтобы заблокировать или запретить все транзакции со всем имуществом или с долями в имуществе финансовых организаций, указанных в законопроекте, если эти активы находятся в США, попадают на территорию этой страны, принадлежат гражданину США, становятся его собственностью или попадают под его контроль. Речь идет о Сбербанке, ВТБ, Газпромбанке, Банке Москвы, Россельхозбанке, Промсвязьбанке, Внешэкономбанке.

Под суверенным долгом России в законопроекте определяются бонды, выпущенные Центробанком, Минфином, их агентами или аффилированными с ними лицами, со сроком погашения более 14 дней. Также законопроект касается новых соглашений об обмене иностранной валютой с ЦБ, фондом национального благосостояния или Минфином длительностью более 14 дней. Кроме того, под долгом понимаются любые другие финансовые инструменты с длительностью или сроком погашения более 14 дней, которые, по определению президента США, представляют суверенный долг России или выпущены банками, перечисленными в законопроекте.

В середине марта Минфин разместил еврооблигации на $4 млрд – на $1,5 млрд новые бонды с погашением в 2029 г. и доходностью 4,625% годовых и дополнительный выпуск на $2,5 млрд с погашением в 2047 г. и доходностью 5,25%. На российских инвесторов пришлось лишь около 5% выпуска, говорил министр финансов Антон Силуанов.

Из привлеченной суммы $3,2 млрд будут использованы для выкупа облигаций «Россия-30», сообщал тогда же Минфин.

Всего в бюджете на 2018 г. предусмотрены внешние займы на $7 млрд.

«Ведомости» ожидают ответа Минфина России.

Если санкции на госдолг будут вводить, инвесторам дадут достаточно времени на выход из российских активов, считает бывший первый зампред ЦБ Олег Вьюгин. Законопроект внесен неавторитетным конгрессменом из Техаса, он содержит набор стандартных «пугалок и угроз», если его инициативу поддержит кто-то из авторитетных членов конгресса США, тогда будут шансы на принятие закона, отмечает главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах.

Инвесторы уже распродают госбумаги, констатирует директор аналитического департамента Локо-инвеста Кирилл Тремасов. «Россия-2030» подешевели на 0,85%, «Россия-2047» – на 3,4%, ОФЗ с погашением в 2021 г. – на 0,8%. Если ограничения на владение новым российским госдолгом будут введены, то вырастет стоимость его обслуживания, говорит он, и Минфину придется полностью переориентироваться на внутренний рынок. В этом году новых внешних займов «конечно, уже не будет», уверен Тремасов.

Риски для финансовой стабильности есть, считает Вьюгин: рубль будет падать, инфляция ускорится, благосостояние населения в конечном счете ухудшится. Возможностей для сопоставимых контрсанкций в отношении американских компаний со стороны России он не увидел: любые такие меры они переживут, а удар в итоге придется на российское население.