ВЭБ в очередной раз реструктурировал олимпийские долги
Решения же о господдержке самого госбанка пока нет
Во вторник состоялся наблюдательный совет ВЭБа. Ожидалось, что он и примет решение о способах спасения банка. Но этого не произошло. Специальной рабочей группе по господдержке ВЭБа поручено в течение недели определиться, каким образом и из каких источников государство будет спасать банк, рассказал его председатель Владимир Дмитриев.
Решение есть – надо пролонгировать задолженность ВЭБа перед ЦБ и ФНБ и снизить ставку по переданным банку средствам ФНБ. Этот вариант предлагает Минфин. На набсовете он был одобрен. Но утверждать его не стали, рассказывают федеральный чиновник и участник вчерашнего заседания. Просто такие решения не входят в компетенцию набсовета, добавляют они.
Согласно отчетности ВЭБа за первое полугодие, депозиты ЦБ на срок до года составляют 277,3 млрд руб., на срок свыше года – 85 млрд руб.
Деньги из ФНБ ВЭБ начал получать с кризиса 2008 г., и на 1 декабря, согласно данным Минфина, задолженность перед фондом составляла 195 млрд руб. и $6,2 млрд. На них приходится 14,3% всех обязательства ВЭБа, указывается в отчете Fitch. Сроки депозитов разные: один бесцелевой на 50 млрд руб. надо погасить уже летом 2016 г.
Антикризисные депозиты надо погасить в 2019–2020 гг., а $5,9 млрд субординированных депозитов, которые выданы на докапитализацию самого ВЭБа, – в 2029 г. Ставки по валютным депозитам – LIBOR + 2,75% и + 3%, почти по всем рублевым – 6,25%, только по одному – 7,25%.
По принципам МСФО при привлечении средств по ставке ниже рыночной вся разница учитывается как прибыль. По словам аналитика S&P Виктора Никольского, удлинение сроков по депозитам при одновременном снижении ставки может существенно поддержать капитал ВЭБа. Таким образом, Минфин одной бухгалтерской операцией значительно повысит капитал ВЭБа, указывает он.
Принципиальных решений по другим формам поддержки ВЭБа по-прежнему не принято. Обсуждается докапитализация госкорпорации через ОФЗ, а также судьба токсичных активов ВЭБа. Первоначальный вариант – пополнение капитала ВЭБа через госбумаги на 1 трлн – блокирует Минфин, говоря, что это увеличит дефицит бюджета на 1% ВВП. Также рассматривается поэтапная поддержка через ОФЗ – по 200 млрд в год. Но сейчас вопрос только в том, как быстро выделять ОФЗ – в один год или растянуть по годам, говорят чиновники. Второй вариант – поменять евробонды ВЭБа на евробонды Минфина. Минфин против – все это увеличивает госдолг. По-прежнему «на столе» и идея запаковать плохие активы госкорпорации в закрытый паевой инвестиционный фонд, паи которого может выкупить Росимущество, подтверждает руководитель ведомства Ольга Дергунова.
На решение приоритетных задач надо нацелить институты развития <...> многие из них, к сожалению, превратились в настоящую помойку для плохих долгов. Нужно провести их расчистку.
В первом полугодии 2015 г. ВЭБ получил чистый убыток по МСФО в 73,5 млрд руб. Основной источник проблем – кредиты под так называемые специальные проекты. Один из таких во вторник получил очередную отсрочку. Набсовет одобрил предложения менеджмента ВЭБа по реструктуризации кредитов на строительство инфраструктуры для Олимпийских игр в Сочи, состоявшихся зимой 2014 г.
До июля 2017 г. продлен режим, когда инвесторы могут гасить кредиты только из положительного денежного потока, рассказал Дмитриев. Представитель ВЭБа уточняет, что решение принималось пакетом по всем олимпийским кредитам. Общий кредитный портфель по Олимпиаде приблизился к 240 млрд руб., говорил ранее Дмитриев. Одобрено и предложение о продлении моратория на выплату процентов по этим кредитам, знает участник заседания. Мораторий уже продлевался в 2013 г. до 31 декабря этого года.
То, что ВЭБ еще долго не дождется выплат по процентам, было понятно изначально, напоминает один из чиновников. Инвесторы просили о реструктуризации кредитов еще за год до начала Игр. Сейчас решено продлить, так как других вариантов не оставалось, объясняет участник совещания, но теперь надо подумать, как отделить эти неработающие активы от всей структуры ВЭБа либо как поддержать его капитал – оставить просто так госкорпорацию уже не получится.
Представители крупнейших «олимпийских заемщиков» ВЭБа – «Роза Хутор» Владимира Потанина, «Базэла» Олега Дерипаски, «Газпрома» и Сбербанка не комментировали решение госбанка.