Группа ОМЗ продала чешскую Skoda JS

Группа «Объединенные машиностроительные заводы» (ОМЗ), подконтрольная Газпромбанку, вышла из состава чешской компании Skoda JS a.s. и ряда ее дочерних обществ, сообщил «Ведомостям» представитель ОМЗ. 100% акций было продано финансово-инвестиционной группе Wood & Company Financial Services a.s., выступающей в интересах крупнейшей центральноевропейской энергетической компании CEZ.

Заместитель председателя правления Газпромбанка Тигран Хачатуров, слова которого передала пресс-служба, пояснил, что решение о продаже Skoda JS было принято «на фоне наложенных на компанию санкционных ограничений и иных юридических рисков». Эти риски, по словам топ-менеджера, могли привести к остановке предприятия и его последующему банкротству. «Сделка направлена на возврат российских инвестиций, а также на сохранение компании и ее трудового коллектива», — сказал он, не уточнив сумму. Представитель группы ОМЗ также не раскрыл сумму сделки, но сказал «Ведомостям», что она прошла «по рыночной цене».

Представитель ОМЗ также отметил, что сохранение Skoda JS позволит компании «продолжить исполнять обязательства по действующим контрактам в рамках эксплуатации, техобслуживания, модернизации и вывода из эксплуатации ядерных объектов».

Группа ОМЗ — одна из ведущих российских компаний тяжелого машиностроения, специализирующаяся на инжиниринге, производстве и сервисе оборудования для атомной энергетики, нефтехимической и нефтегазовой отрасли. Производственные площадки ОМЗ располагаются в России и, до нынешней сделки, находились в Чехии. По итогам 2021 г. выручка группы по МСФО составила 55,3 млрд руб. (+29% к предыдущему году), EBITDA — 8,1 млрд руб. (рост в 4,5 раза), чистая прибыль, полученная компанией впервые с 2012 г., составила 2 млрд руб.

Skoda JS — крупная компания, поставляющая оборудование для атомной энергетики, основанная в 1956 г. Осуществляет инжиниринг, производство и сервис оборудования для АЭС. За это время, как сообщается на сайте компании, был изготовлен 21 комплектный реактор советского образца ВВЭР 440 и три реактора ВВЭР 1000 и другое оборудование для атомной отрасли. Численность сотрудников составляет более 1000 человек. Согласно отчету ОМЗ, выручка Skoda JS в 2021 г. составила 9,3 млрд руб. (-11% к 2021 г.), из них 6,04 млрд руб. пришлись на производство атомного оборудования и 3,24 млрд руб. — на промышленные услуги. При этом по итогам 2021 г. компания получила чистый убыток в 460 млн руб. против 376 млн руб. прибыли годом ранее.

Группа ОМЗ приобрела чешскую машиностроительную компанию в 2004 г. у Appian, которая ранее приватизировала всю корпорацию SKODA Plzeň. Сумма сделки не называлась.

В материалах Skoda JS сообщается, что в 2020-2022 гг. компания осуществила поставки оборудования на АЭС «Ловииса» (Финляндия) и АЭС «Темелин» (Чехия), а также оказывала услуги по модернизации АЭС «Пакш» (Венгрия).

Газпромбанк, сообщала Nuclear Intelligence Weekly,  пытался продать все либо часть акций SKODA JS еще в 2018 г. Но у него это не получилось.

Сложности финансового и технического характера у чешской компании начались в 2014 г. после введения США антироссийских санкций из-за присоединения Крыма к РФ. В санкционный список попала и Skoda JS, что осложняло компании доступ к рынкам отдельных стран и финансовым ресурсам.

По словам Хачатурова, нынешние переговоры о продаже актива «были непростыми». Он отметил, что претендентов на Skoda JS было несколько «и с каждым все тщательно прорабатывалось». Кто именно еще был заинтересован в приобретении машиностроительной группы, он не уточнил. Источник «Ведомостей», знакомый с деталями сделки, утверждает, что активом также интересовалась южнокорейская компания. «Мы отдали предпочтение CEZ, как финансово стабильному, крупнейшему и прозрачному профильному покупателю», — сказал Хачатуров.

Директор по корпоративным рейтингам агентства «Эксперт РА» Анна Кертанова отмечает, что, несмотря на относительно небольшой вес Skoda JS в общей выручке группы ОМЗ (порядка 17% по итогам 2021 г.), чешский актив занимал существенную часть в продажах атомного оборудования и услуг. Для сравнения она приводит второй по объему выручки дивизион ОМЗ — «Криогенмаш», который вместе с дочерними компаниями заработал за прошлый год 17,4 млрд руб.

Независимый промышленный эксперт Леонид Хазанов добавляет, что продажа производственной площадки в Чехии лишает группу ОМЗ «не столько значительной доли выручки, сколько хорошей ниши на европейском и мировых рынках сервисных услуг для атомной отрасли». Управляющий директор рейтинговой группы НРА Сергей Гришунин возражает: «Потеря актива — это неприятно, но, с другой стороны, политическая обстановка не предполагает строительства АЭС российскими компаниями в ЕС ближайшие лет пять».

Хазанов считает, что сумма сделки «не могла быть большой», учитывая действующие против группы ОМЗ санкции. Хазанов и Гришунин приводят одинаковый диапазон возможного размера сделки — $50-70 млн. Хазанов добавляет, что для CEZ наличие санкционных ограничений, вероятно, «было отличным козырем в переговорах». Гендиректор «Infoline-аналитики» Михаил Бурмистров оценивает возможный размер сделки чуть выше — в $80-100 млн. И добавляет, что с учетом фактического закрытия европейского рынка из-за санкций эта сделка — оптимальное решение, так как стоимость российского бизнеса в ЕС «снижается с каждым месяцем».

С 2016 г. CEZ вела судебные тяжбы со Skoda JS, требуя компенсацию за ущерб, нанесенный при некачественной, по мнению истца, проверке сварных швов трубопровода на АЭС «Дукованы» и «Темелин». Сумма претензий изначально составляла 611 млн чешских крон, но в 2020 г. выросла до 2,76 млрд крон (6,6 млрд руб. по текущему курсу). Представитель ОМЗ не уточняет, учитывалась ли эта сумма при заключении сделки и урегулирована ли таким образом спорная дебиторская задолженность. При этом источник «Ведомостей», близкий к сделке, говорит, что после ее закрытия «продавец больше не будет иметь отношения» к этому долгу.

«С учетом общей деградации американского и европейского атомного машиностроения есть вероятность того, что через 5 лет страны ЕС вынуждены будут вернуться к России с просьбой о строительстве АЭС, — рассуждает Гришунин. — Альтернативой российским атомщикам могут стать только китайские, которые обычно предлагают крайне жесткие условия сотрудничества».