Структуры «Газпрома» продают три зарубежных актива за 344 млн евро

Дочерние предприятия «Газпрома» – «Газпром капитал», «Газпром интернэшнл лимитед» и «Газпром интернэшнл проджектс Б.В.» – 1 марта выставили на аукцион три актива холдинга, зарегистрированные в Великобритании и Нидерландах. Об этом говорится в карточке электронной торговой площадки Газпромбанка. Речь идет о компаниях, разрабатывающих месторождения в Северном море. Их предлагается купить одним лотом за 344 млн евро.

В частности, «Газпром» решил продать 50% нидерландской Wintershall Noordzee BV. Это совместное предприятие с немецкой Wintershall Dea. Также на аукцион выставлено по 100% акций в Gazprom International UK Limited и Gazprom UK Limited, зарегистрированных в Великобритании. Кроме того, структуры «Газпрома» продают право требования «Газпром интернешнл лимитед» к Wintershall Noordzee BV по договору акционерного займа от сентября 2020 г. (размер займа не раскрывается).

Торговая площадка будет принимать заявки на участие в аукционе до 31 мая, а сами торги пройдут 6 июня. Начальная цена лота – 344 млн евро, минимальная  – 159 млн евро. Шаг повышения и понижения цены – 10,5 млн евро. Покупатели-нерезиденты могут оплатить активы в евро или рублях, а резиденты РФ – только в рублях по курсу ЦБ на дату платежа. 

В документации торгов также указано, что второй акционер Wintershall Noordzee BV (немецкая Wintershall Dea) имеет преимущественное право на выкуп доли «Газпрома», ему будет направлена оферта на выкуп. 

Wintershall Noordzee BV является оператором двух газовых месторождений в Северном море – Sillimanite и Wingate. В консорциуме разработчиков первого месторождения у нее доля 42,5%, второго – 64,5%. Еще 24,2% в месторождении Sillimanite у Gazprom International UK Limited. В Wingate долей в 20% владеет дочернее предприятие Gazprom UK – Gazprom UK Resources S.A. Доли других участников в этих консорциумах существенно меньше.

Sillimanite располагается на шельфе в британском и нидерландском секторах Северного моря примерно в 200 км от побережья Нидерландов. Оно было открыто в 2015 г. 

Wingate – это мелководное газовое месторождение, находящееся на британском континентальном шельфе в южной части Северного моря. Оно было открыто в 2008 г., а промышленная добыча началась в 2011 г. Газ с обоих месторождений поступает в трубопроводную систему Нидерландов. 

Среднесуточный объем добычи газа на Sillimanite составляет 2800 б. н. э./сутки, на Wingate – 1000 б. н. э./сутки.

Как следует из презентации продаваемых компаний, их выручка за 2022 г. выросла примерно в полтора раза и составила менее 300 млн евро, при этом большая часть пришлась на Wintershall Noordzee. EBITDAX североморских активов выросла в 2022 г. на треть до 200 млн евро. Это показатель прибыли компании до вычета налогов, процентов по кредитам, амортизации и расходов на геологоразведку (используется в нефтегазовом секторе).

После начала СВО на Украине в 2022 г. под отдельные санкции попали топ-менеджеры «Газпрома» и некоторые его дочерние структуры. В конце апреля 2022 г. власти Польши ввели санкции в отношении «Газпрома» как владельца российской части трубопровода Ямал – Европа (мощность 32,9 млрд куб. м в год), по которому газ поставлялся из России в Польшу и Германию. В то же время власти ФРГ передали холдинг Gazprom Germania под управление Федерального сетевого агентства для якобы обеспечения энергетической безопасности страны. В ответ Москва ввела санкции в отношении владельца польского участка Ямал – Европа – EuroPol GAZ S.A., а также всей группы Gazprom Germania, в которую входит 31 компания.

Поскольку сейчас у «Газпрома» нет возможности развивать свои активы в Европе, есть вероятность их экспроприации или принудительной продажи, считает аналитик ФГ «Финам» Сергей Кауфман. По его словам, в 2023 г. Wintershall Noordzee BV получила выручку в размере 140 млн евро. Месторождения, которые разрабатывает эта компания, имеют потенциал роста добычи, но повторения ситуации с высокими ценами на газ, которые сложились в ЕС в 2023 г., может не произойти, добавляет он.

Партнер Kasatkin Consulting Дмитрий Касаткин оценивает начальную стоимость активов как рыночную. Кауфман считает, что запрошенная «Газпромом» цена не предполагает дисконта.

Ценность британских компаний «Газпрома» представляют их доли в разрабатываемых месторождениях, считает руководитель экономического департамента Института энергетики и финансов Сергей Кондратьев. По его словам, выручка продаваемой Gazprom UK Limited в 2021 г. (после этого компания закрыла отчетность) составила всего $20 000, а убыток – $1,2 млн.

По мнению Кауфмана, покупателями активов «Газпрома» в Северном море могут стать европейские нефтегазовые мейджоры или структуры британского правительства. Кондратьев считает, что заинтересоваться ими могли бы также небольшие компании за пределами стран Евросоюза, которые хотят получить доступ на европейский рынок.

«Ведомости» направили запрос в «Газпром».