Поставки российского газа в Европу по трубопроводам могут стабилизироваться

Международное энергетическое агентство (МЭА) ожидает стабилизации трубопроводных поставок российского газа в Европу в 2024 г. на уровне прошлого года, то есть около 45 млрд куб. м. Об этом говорится в обзоре МЭА.

В 2023 г. экспорт российского газа в регион (в него МЭА традиционно включает европейские страны ОЭСР, в том числе Турцию) снизился на 42%, или на 33 млрд куб. м. По данным агентства, уровень экспорта из России в прошлом году стал минимальным с начала 1970-х. В 2022 г. падение было еще более значительным: экспорт просел на 90 млрд куб. м, то есть более чем вдвое год к году, и составил 78 млрд куб. м. Поставки газа из России в страны, входящие в ЕС, в 2023 г. снизились на 60%, или на 38 млрд куб. м, и составили 25 млрд куб. м, сообщило МЭА.

Доля российского трубопроводного газа в общем потреблении Европы в 2023 г. составила 10%. На собственную добычу европейских государств, включая Норвегию, пришлись 40%, на трубопроводный импорт газа из стран Северной Африки – 7%, импорт из других стран – 6%. Еще 37% потребления обеспечил импорт сжиженного природного газа (СПГ).

«Прогноз предполагает, что поставки российского трубопроводного газа в европейские страны ОЭСР в 2024 г. останутся близкими к уровню 2023 г.», – отмечается в обзоре.

Экспорт российского трубопроводного газа в Европу сейчас ведется лишь по двум маршрутам – по одной из веток «Турецкого потока» (на 25 января – 43,1 млн куб. м в сутки) и транзитом через Украину (на 26 января – 42,5 млн куб. м в сутки). Прокачка по трубопроводу «Северный поток» была полностью остановлена в конце августа 2022 г. из-за неисправности газоперекачивающего оборудования Siemens. 26 сентября «Северный поток» и незапущенный «Северный поток – 2» были повреждены в результате диверсии в водах Дании и Швеции. Введенные против России из-за СВО на Украине санкции и контрсанкции РФ 2022-2023 гг. также привели к невозможности прокачки по газопроводу «Ямал — Европа», хотя фактически она была остановлена еще раньше – в конце 2021 г.

МЭА при этом ожидает роста добычи газа в России в 2024 г. на 3,8%, или на 24 млрд куб. м, к уровню прошлого года, до 664 млрд куб. В 2023 г., по оценке агентства, добыча газа в России снизилась на 4,8% до 640 млрд куб. м. Вице-премьер РФ Александр Новак ранее сообщал, что добыча газа в России в 2023 г. сократилась на 5,5% к предыдущему году до 636,7 млрд куб. м.

«Газпром», обладающий монопольным правом на экспорт газа из России по трубопроводам, пока не раскрывал данных по поставкам газа в Европу и Турцию. Общий трубопроводный экспорт газа из России в прошлом году, по данным Новака, снизился к 2023 г. до 91,4 млрд куб. м (-46,4%).

Опрошенные «Ведомостями» аналитики в целом согласны с оценкой объемов экспорта российского газа в Европу в 2023 г. и прогнозом на 2024 г., обнародованным МЭА. Аналитик ФГ «Финам» Сергей Кауфман отмечает, что оценки МЭА по поставкам газа из России в ЕС в целом согласуются с данными Форума стран экспортеров газа (ФСЭГ) и Европейской сети операторов газотранспортных систем (ENTSOG).

Управляющий эксперт центра аналитики и экспертизы ПСБ Екатерина Крылова так же, как и МЭА, ожидает экспорта в ЕС и Турцию по итогам 2024 г. на уровне 45 млрд куб. м, из которых порядка 55%, по ее мнению, придется на Турцию.

Ведущий аналитик Фонда национальной энергетической безопасности (ФНЭБ) Игорь Юшков прогнозирует экспорт в Турцию в этом году на уровне более 20 млрд куб. м. Согласно подсчетам эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Анны Кокоревой, экспорт газа в Турцию в рамках действующих контрактов «Газпрома» с турецкой Botas в этом году сохранится на уровне 21,7 млрд куб. м, спрос со стороны частных импортеров составит еще 4,5 млрд куб. м. По оценке Кауфмана, трубопроводные поставки российского газа в Турцию могут составить 20-25 млрд куб. м.

Дальнейшего существенного снижения экспорта «Газпрома» в ЕС в 2024 г. в базовом сценарии эксперты не ожидают. Крылова поясняет, что ряд стран ЕС существенно зависят от российского газа. Если экспорт в Евросоюз и снизится из-за роста выработки ветроэлектростанций и импорта СПГ, то незначительно, добавляет Кауфман. Он прогнозирует поставки в ЕС по трубе в объеме 23-25 млрд куб. м.

Риск прекращения транзита газа через Украину сохраняется. Но реализация такого сценария, по мнению экспертов, более вероятна в 2025 г. после окончания транзитного контракта (действует до 31 декабря 2024 г.).

Высоких цен на газ в 2024 г. эксперты не ожидают из-за достаточных запасов в подземных газовых хранилищах (ПХГ) Евросоюза. По данным ассоциации европейских операторов ПХГ Gas Infrastructure Europe, 24 января (последние доступные данные) европейские ПХГ были заполнены на 73%, в них находилось 80,4 млрд куб. м газа. К концу отопительного сезона заполненность ПХГ в ЕС может составить 50-55%, что близко к рекордным значениям, прогнозирует Кауфман. Это позволит европейским странам в меньшем, чем обычно, объеме закупать газ к следующему отопительному сезону.

По оценке «БКС Мир инвестиций» цены на газ в ЕС в 2024 г. в среднем составят порядка $350 за 1000 куб. м, ФНЭБ прогнозирует уровень цен в $300-350 за 1000 куб. м, ФГ «Финам» – в $300 за 1000 куб. м. Прогноз ПСБ ещё ниже и составляет всего $250-300 за 1000 куб. м в среднем по году.

По расчетам Кауфмана, из-за снижения цен на газ EBITDA «Газпрома»в 2024 г. может сократиться на 10-12% и опустится ниже уровня 2 трлн руб. В декабре прошлого года заместитель правления «Газпрома» Фамил Садыгов говорил, что EBITDA компании за 2023 г. составит около 2,2 трлн руб.