Экспорт российской нефти в Китай в июне достиг исторического максимума

Поставки российской нефти в КНР в июне 2023 г. увеличились на 44% к показателю июня прошлого года и достигли исторического максимума в 10,5 млн т. Об этом свидетельствуют статистические данные главного таможенного управления (ГТУ) КНР. К уровню мая этого года экспорт увеличился на 8%. Всего в январе – июне в Китай из России было поставлено 52,6 млн т нефти, что на 27% больше, чем за аналогичный период прошлого года, следует из данных ГТУ КНР.

В денежном выражении июньские поставки составили $5,23 млрд против $5,22 в июне прошлого года. В январе – июне в денежном выражении экспорт составил $28 млрд по сравнению с $29 млрд в первом полугодии прошлого года.

Россия традиционно поставляет нефть в Китай по трем основным маршрутам. Экспорт идет по ответвлению от нефтепровода Восточная Сибирь – Тихий океан в объеме 30 млн т в год, транзитом через Казахстан – 10 млн т в год, а также танкерами по морю, в частности из порта Козьмино на Дальнем Востоке.

По данным ГТУ КНР, Россия остается крупнейшим поставщиком нефти в Китай: в июне она обеспечила 20,2% импорта страны, а в январе – июне – 18,6%. 2-е место по экспорту нефти в КНР занимает Саудовская Аравия – 7,92 млн т в июне и 46,5 млн т за шесть месяцев. На 3-м месте в июне Малайзия (6,2 млн т), в январе – июне – Ирак (29,5 млн т).

Растут в 2023 г. и поставки в Китай российского сжиженного природного газа (СПГ). В июне экспорт вырос на 60% до 658 600 т (в денежном выражении – на 20% до $489,4 млн), в первом полугодии – на 66% до 3,9 млн т и на 25% до $2,7 млрд соответственно.

По итогам июня Россия вышла на 3-е место по поставкам СПГ в Китай, опередив Малайзию (в январе – июне эта страна поставила в КНР 3,6 млн т). 1-е место занимает Австралия (11,3 млн т), второе – Катар (8,3 млн т).

Российские компании начали наращивать поставки нефти в Китай на фоне усиления антироссийских санкций в 2022 г. Тогда ЕС, США, Великобритания и другие страны начали отказываться от импорта нефти из России. ЕС с 5 декабря 2022 г. ввел эмбарго на морские поставки нефти из России. Одновременно с этим начал действовать установленный недружественными странами потолок цен на российскую нефть – $60/барр. Ограничение ввели страны G7 (Великобритания, Германия, Италия, Канада, США, Франция, Япония), ЕС, Австралия и некоторые страны Европы, не входящие в Евросоюз.

В прошлом году России пришлось срочно перенаправлять поставки на восток, где крупнейшими покупателями стали Китай и Индия. В 2022 г. они импортировали из России 86,25 млн и 33,4 млн т нефти соответственно. Экспорт газа в Китай в 2022 г. также увеличился. Поставки по трубопроводу «Сила Сибири» выросли в 1,5 раза до рекордного уровня в 15,5 млрд куб. м. Экспорт СПГ в Китай, по данным ГТУ КНР, в 2022 г. увеличился на 43,9% до 6,5 млн т.

Управляющий эксперт центра аналитики и экспертизы ПСБ Екатерина Крылова отмечает, что Китай, несмотря на слабый рост экономики (ВВП страны в первом полугодии вырос на 5,5% до 59,3 трлн юаней, хотя ряд аналитиков ожидали роста на уровне около 7%. – «Ведомости»), импортирует рекордные объемы нефти из России, так как использует дешевое российское сырье для создания запасов и производства и экспорта нефтепродуктов. Она поясняет, что, по данным китайской таможенной статистики, импортная российская нефть для КНР на несколько долларов за баррель дешевле нефти из других стран ОПЕК+.

Из данных ГТУ КНР следует, что в июне средняя цена на российскую нефть для Китая составила $498/т, или $68/барр., в январе – июне – $532/т, или $72,6/барр. Нефть из Саудовской Аравии стоила в КНР $78,5/барр. в июне и $83/барр. в январе – июне. По данным Минфина России, средняя цена на российский сорт нефти Urals в январе – июне 2023 г. составлял $52,17/барр., в июне – $55,28/барр.

Российская нефть благодаря более низкой цене остается для Китая важным источником для формирования запасов в хранилищах в условиях прогнозируемого дефицита нефти на рынке, соглашается эксперт по фондовому рынку «БКС мир инвестиций» Евгений Миронюк. Аналитик ФГ «Финам» Андрей Маслов при этом не исключает, что из Китая российская нефть реэкспортируется.

По мнению Крыловой, рост поставок российской нефти в Китай будет ограничен взятыми Россией обязательствами по сокращению экспорта. В начале июля курирующий ТЭК вице-премьер Александр Новак сообщил, что в августе 2023 г. Россия добровольно сократит экспорт нефти на 500 000 барр. в сутки. Он пояснил, что решение принято «в рамках усилий по обеспечению баланса рынка». Маслов считает, что снижение экспорта, скорее всего, придется на другие направления. «Китай – ключевой рынок для России, и сокращать поставки туда не имеет экономического смысла», – поясняет он.

Миронюк отмечает, что казахстанские трубопроводы, используемые для транзита в Китай, сейчас загружены на 90% и более, поэтому Казахстан разрабатывает проект расширения трубопроводных мощностей («Ведомости» писали об этом 18 мая). По его словам, сейчас Китай стремится на время сократить поставки нефти из Саудовской Аравии, но в целом он заинтересован в поддержании баланса между двумя основными поставщиками. Но пока российская нефть выгодна по цене и у китайских НПЗ есть стимулы наращивать производство и импорт нефти, заключает он.

По оценке Миронюка, по итогам 2023 г. поставки из России могут превысить 100 млн т (т. е. вырасти на 16% в годовом выражении. – «Ведомости»). По мнению Маслова, экспорт может достичь 110–130 млн т (рост на 27,5–50,7%. – «Ведомости»).

Крылова добавляет, что с российской нефтью на рынке Китая будет конкурировать дешевая иранская нефть. При этом она также не исключает усиления давления на Китай вторичных санкций, что может привести к тому, что страна будет более осторожно относиться к покупке нефти из России.