Группа «Медскан» покупает сеть лабораторий KDL

Частный медицинский холдинг «Медскан», акционером которого является входящая в «Росатом» компания «Росатом Хэлскеа», покупает сеть лабораторий KDL: продавец – фонд прямых инвестиций UFG Private Equity. Об этом «Ведомостям» рассказал источник, знакомый с планами сторон. Представители UFG и «Медскана» подтвердили, что достигли соглашения о сделке. Ее сумму и сроки закрытия они не раскрывают. Гендиректор «Infoline-аналитики» Михаил Бурмистров оценил стоимость KDL в 15 млрд руб. Источник, близкий к одной из сторон переговоров, уверяет, что она выше – 19–20 млрд руб. Запрос в «Русатом Хэлскеа» остался без ответа.

Сеть KDL, открывшаяся в 2003 г., насчитывает 13 региональных лабораторий и свыше 350 медицинских офисов более чем в 40 российских городах. В 2021 г. совокупная выручка операционных структур сети – ООО «КДЛ-тест» и ООО «КДЛ Домодедово – тест» – составила 13,6 млрд руб., чистая прибыль – 2,2 млрд руб. Совокупный долг двух обществ на конец прошлого года был на уровне 1,98 млрд руб. У KDL есть как прямые, так и корпоративные продажи. Причем доля последних в структуре выручки высока, сказал представитель другого участника рынка лабораторной диагностики – «Инвитро». Сам показатель в UFG раскрывать не стали.

Для UFG приобретение KDL стало первой инвестицией в здравоохранение в России. В 2012 г. ее фонд совместно с CapMan Russia и Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР) купил 75% долей сети у ее основателей – Александра Девяткова и Владимира Полякова. CapMan получил 24% компании, ЕБРР – 10,7%, UFG Private Equity – 40,3%. Последний вскоре консолидировал 100% KDL. Выход из проекта представитель компании объясняет тем, что срок работы фондов UFG Private Equity составляет 10–12 лет, поэтому компания начала поиск покупателя на этот актив еще в 2021 г. Смогла ли она заработать на сделке, представитель не уточнил.

Сеть многопрофильных медицинских компаний «Медскан» была создана в 2014 г. бизнесменом Евгением Туголуковым. В ее составе 37 медицинских центров в 10 российских регионах. В их числе диагностические центры, госпитали с хирургическим стационаром, многопрофильные и специализированные клиники, в том числе онкологические. Флагманский актив холдинга – филиал израильского госпиталя Hadassah. В начале этого года «Русатом Хэлскеа» приобрела 25,001% группы «Медскан», Туголуков остался мажоритарным акционером с 74,99% капитала. В рейтинге топ-20 крупнейших частных многопрофильных клиник в 2021 г., составленном отраслевым изданием Vademecum, «Медскан» занимает 13-е место с выручкой 4,3 млрд руб. На долю ДМС приходится 11,3% выручки, ОМС – 11,3%, остальное – прямые платежи.

У «Медскана» уже есть лабораторные центры на базе собственных многопрофильных клиник, в частности в Москве, Курске, Перми. Для управления ими в августе была создана дочерняя компания ООО «Медскан лаб», рассказал директор по коммуникациям группы Артем Артемов. По словам Туголукова, компания намерена создать федеральную сеть многопрофильных семейных клиник во всех крупных городах России (сейчас компания представлена в 18 городах). Трафик пациентов KDL в 2022 г., по оценкам ее генерального директора Юрия Леонова, составит 1,5 млн пациентов. При конверсии в 2% сеть, по его словам, сможет дополнительно привлечь более 30 000 пациентов для клиник нового медицинского оператора, заявил он.

Группа «Медскан- KDL» также планирует участвовать в государственно-частных программах и развивать направление ОМС, добавил Леонов. У объединенной компании хорошие перспективы, считают эксперты. Ситуация в российском здравоохранении не позволяет говорить о том, что доступность поликлинической медицинской помощи будет возрастать, отмечает генеральный директор аналитической компании DSM Group Сергей Шуляк. Поэтому люди будут вынуждены обращаться в частные клиники и делать анализы там же.

Несмотря на снижение числа тестов на коронавирус, спрос на услуги здравоохранения и на анализы будет увеличиваться из-за высокого уровня стресса в обществе и обострения заболеваний, соглашается Бурмистров. Он отмечает, что скоро домой вернутся люди, пострадавшие и ставшие нетрудоспособными во время боевых действий на Украине, а это также приведет к росту данного сегмента. Но есть и риски. Директор по развитию аналитической компании RNC Pharma Николай Беспалов отмечает снижение покупательной способности населения, а также возможные проблемы с поставками иностранного оборудования и реагентов из-за санкций в отношений России. Но бизнес в сфере лабораторной диагностики кажется ему достаточно устойчивым даже в подобных условиях. Ранее UFG Private Equity уже инвестировал в фармпроизводителя OBL Pharm, продав долю в 2018 г. Сейчас эта компания входит в холдинг «Биннофарм» АФК «Система».

Представители лабораторных сетей «Инвитро», «Хеликс», «Лабквест» не ответили на вопрос о возможной продаже собственных активов инвесторам.