Минфин раскрыл условия введения экспортных пошлин

Минфин определился с уровнем «отсечки» экспортных цен, при превышении которого в 2023 г. угольщикам и производителям удобрений придется платить экспортные пошлины. Об этом 3 октября сообщил в Совете Федерации министр финансов Антон Силуанов.

«Мы предусматриваем введение экспортной пошлины на уголь и удобрения, в случае если цены на мировых рынках превысят [установленные правительством] базовые показатели», – сказал министр (цитата по «Интерфаксу»). Для коксующегося угля базовый показатель, по словам Силуанова, составит $170/т, энергетического – $150/т, для фосфорных и азотных удобрений – $500/т, калийных – $400/т. Ставки пошлин правительство пока не раскрывает. Ранее «Коммерсантъ» сообщал со ссылкой на источники, что для угля обсуждается уровень в $9–10/т.

Силуанов также сообщил, что повышенная ставка НДПИ на добычу угля будет действовать в течение I квартала 2023 г. (ставки он также не назвал).

В пояснительной записке к проекту бюджета на 2023–2025 гг., который обсуждался в Совете Федерации, говорится, что дополнительные доходы бюджета от введения экспортных пошлин на удобрения и уголь в 2023 г. оцениваются в 135,6 млрд руб. Еще на 14,4 млрд руб. казна пополнится за счет повышения НДПИ для угольных компаний с 1 января по 31 марта 2023 г. Таким образом, общая налоговая нагрузка на производителей удобрений и угля в 2023 г. вырастет на 150 млрд руб.

Силуанов в ходе выступления не уточнил, какие именно цены – мировые бенчмарки или экспортная цена с дисконтом – будут учитываться при установлении экспортных пошлин.

В пресс-службе Минэнерго не ответили на запрос «Ведомостей» на момент публикации. Представитель Минфина сказал, что «детали прорабатываются», представитель Минпромторга уточнил, что это делается «совместно с Минфином и отраслью».

Источник «Ведомостей», знакомый с проработкой инициативы, рассказал, что ценовые параметры для введения пошлин «будут определяться исходя из минимального уровня цен, при котором в текущих условиях для компаний возможны новые инвестиции».

Цены на уголь и удобрения существенно выросли в 2021 г. Фьючерсы на энергоуголь с доставкой в порты Амстердама, Роттердама и Антверпена в октябре 2021 г. достигли $275/т. В ноябре 2021 г. на глобальном рынке также были зафиксированы исторические максимумы цен на удобрения. Стоимость карбамида на условиях поставки FOB Черное море в начале ноября достигла $795/т, карбамидно-аммиачной смеси – $633/т, карбамида с базисом FOB Ближний Восток – $900/т, FOB Южный (Украина) – $825/т.

Новый скачок цен на уголь произошел на фоне начала специальной военной операции (СВО) на Украине. Фьючерсы на энергетический уголь с доставкой в порты Амстердама, Роттердама и Антверпена 8 марта взлетели почти до $442/т. Стоимость фьючерсов на австралийский уголь (FOB Ньюкасл) выросла почти до $377/т. Затем в Европе произошла некоторая коррекция вниз. 3 октября ноябрьский фьючерс торговался уже по $312/т, свидетельствуют данные биржи ICE. Цены на австралийский уголь продолжают оставаться высокими: в начале сентября стоимость тонны превысила $463, а 3 октября октябрьский фьючерс стоил $399/т.

Стоимость удобрений также росла на фоне СВО. Цена на диаммонийфосфат в Европе (DAP) в апреле подскочила до $1000/т, карбамид подорожал до $715/т. Сейчас фьючерсные контракты на DAP стоят дороже $700/т, на карбамид также близки к этому значению, указывает аналитик «Финама» Алексей Калачев. Аналитик по товарным рынкам «Открытие инвестиций» Оксана Лукичева отмечает, что цены на азотные удобрения в Западной Европе достигают $1310/т, в США – $755/т, калийные удобрения в США стоят $635/т, фосфорные – $562,5/т, хотя в целом отмечается тенденция к снижению цен.

Управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин отмечает, что металлургический уголь в Австралии сейчас торгуется на уровне $270/т, а энергетический в Китае (ключевой рынок сбыта российского угля) – $204/т.

Аналитик по рынку ценных бумаг Альфа-банка Борис Красноженов добавляет, что российские экспортеры энергетического угля продают топливо с дисконтом, достигающим 70%. Цена на российский продукт на базисе FOB Черное море составляет $100–110/т, а на базисе FOB Восточный – около $165/т. Скидки на российский коксующийся уголь он оценивает примерно в 40%.

В 2023 г. цены на уголь и удобрения, скорее всего, будут снижаться с нынешних максимумов на фоне кризисных явлений в мировой экономике, считают опрошенные «Ведомостями» эксперты. По словам Калачева, динамика цен на эти продукты будет зависеть от санкционной политики ЕС и США и в еще большей степени – от высоких цен на газ и электроэнергию. «За счет экономической рецессии и адаптации рынков они, возможно, будут несколько ниже, но, скорее всего, все равно выше цен отсечения, которые предлагает Минфин», – говорит эксперт.

По прогнозу Лукичевой, коксующийся уголь в следующем году будет торговаться по $173/т, энергетический – $287/т, среднегодовые цены на удобрения в 2023–2024 гг. составят $500–700/т. Таким образом, по ее оценкам, угольщикам придется платить пошлины «около одного года», производителям удобрений – и в 2023, и в 2024 гг.

По мнению Калачева, если «отсечка» по экспортной цене будет привязана к ценам на российский уголь в дальневосточных портах, «это будет приемлемо для отрасли». Привязка же к мировым бенчмаркам (без учета дисконта на российский уголь) значительно ухудшит рентабельность продаж российских угольщиков, добавляет он. По оценкам Гришунина, для угольной отрасли рост налоговой нагрузки может сделать нерентабельными до 30% экспортных поставок, что грозит потерями грузовой базы АО «РЖД» и увольнением сотрудников угольных компаний. Для удобрений, по его мнению, ситуация «менее критичная», поскольку резкого обвала цен при текущей стоимости энергоресурсов не ожидается.

Красноженов возражает, что оценивать влияние пошлин на финансовые показатели компаний преждевременно. Это можно будет сделать, по его мнению, только тогда, когда будут раскрыты ставки пошлин. По расчетам Лукичевой, исходя из предполагаемых доходов бюджета и прогнозных оценок экспорта ставка для удобрений составит $70–100/т, или примерно 10–20%. Нагрузка на производителей угля, вероятно, будет ниже, добавляет она.

Основные экспортеры угля из России – СУЭК, «Кузбассразрезуголь», «Сибантрацит», «Эльгауголь», «СДС-уголь», Кузбасская топливная компания, «Колмар», «Русский уголь», «Распадская», «Мечел». Основные экспортеры удобрений – «Уралхим», «Фосагро», «Еврохим», «Акрон», «Уралкалий» и «Тольяттиазот». В этих компаниях на запросы «Ведомостей» не ответили.