Переработка нефти в России в июне увеличилась на 8%

Первичная переработка нефти российскими НПЗ в июне 2022 г. выросла на 8% по сравнению с маем – до 5,4 млн барр./сутки, говорится в отчете Центра развития энергетики («Ведомости» ознакомились с ним). В июне 2021 г. нефтепереработка составляла 5,54 млн барр./сутки, по данным ЦДУ ТЭК.

Как отмечается в отчете, наибольший прирост в июне был у НПЗ «Роснефти» – примерно на 17,5% до 1,14 млн барр./сутки. В основном он обеспечен запуском Туапсинского НПЗ, который останавливался в апреле – мае из-за проблем с экспортом нефтепродуктов, отмечают эксперты центра. «Лукойл» нарастил переработку на 11% до 938 000 барр./сутки, «Газпром нефть» – на 7% до 705 000 барр./сутки. Эти компании загрузили свои заводы «до уровня, близкого к максимальной проектной мощности», говорится в исследовании.

Центр развития энергетики связывает высокую загрузку НПЗ в июне с увеличением маржинальности нефтепереработки и частичным восстановлением экспорта российских нефтепродуктов. Переработка стала выгоднее в основном из-за демпфера, который выплачивается заводам из бюджета как компенсация за поставки бензина и дизтоплива на внутренний рынок. Его объем зависит от динамики экспортного нетбэка на соответствующий продукт.

Демпфирующий механизм в нефтяной отрасли был введен в России в 2019 г. для сдерживания цен на топливо. Если бензин и дизтопливо стоят дороже за границей, чем на внутреннем рынке, то государство компенсирует НПЗ часть этой разницы, чтобы стимулировать их не повышать цены в России. В обратном случае нефтекомпании перечисляют часть своей сверхприбыли в бюджет.

«В конце июня бензин Аи-95 в оптовом звене стоил около 42 000 руб./т, что на 26% ниже, чем год назад, хотя цены на нефть сейчас на треть выше. Тем не менее для нефтяных компаний это все равно выгодно благодаря выплатам по демпферу за те объемы, которые они продают на внутреннем рынке», – говорится в отчете. По подсчетам Центра развития энергетики, в первом полугодии совокупный объем выплат по демпферу российским НПЗ составил 1,4 трлн руб., что в 2 раза больше, чем за весь 2021 год. 18 июля на бирже СПбМТСБ бензин Аи-92 подорожал на 0,5% до 38 505 руб./т, Аи-95 – на 2,31% до 44 217 руб./т, дизтопливо – на 0,52% до 55 517 руб./т.

Маржинальность переработки выросла еще и потому, что нефть для НПЗ внутри страны относительно подешевела из-за дисконта на российский сорт Urals к котировкам североморской Brent, отмечают эксперты. Но дисконты при экспортных продажах российских нефтепродуктов не столь велики, как на нефть. По данным Центра развития энергетики, дисконт к стоимости российской нефти в июне составил около 25%.

Рост поставок нефти на НПЗ обеспечил и рост добычи в июне, поясняют эксперты центра. Производство нефти в России в июне выросло на 5% до 10,7 млн барр./сутки по отношению к маю, достигнув самого высокого уровня с февраля 2022 г., отмечается в отчете. По прогнозам аналитиков, к концу июля добыча может вырасти до 10,8 млн барр./сутки, а к концу года – вернуться на допандемийный уровень свыше 11 млн барр./сутки.

Россия в начале июня восстанавливала объем добычи нефти примерно на 600 000 барр./сутки, а к середине месяца он почти достигал уровня февраля 2022 г., говорил курирующий отрасль вице-премьер Александр Новак. По прогнозам Новака, положительная динамика производства должна сохраниться и в июле, несмотря на введение ЕС эмбарго на поставки углеводородов из РФ («Ведомости» писали об этом 16 июня).

После начала СВО на Украине западные страны стали отказываться от импорта российской нефти и нефтепродуктов. США и Великобритания объявили полное эмбарго на российскую нефть еще в начале марта, а ЕС лишь 31 мая смог согласовать частичный запрет на морские поставки нефти из РФ в рамках шестого пакета санкций. В то же время ограничения для поставок по нефтепроводу «Дружба» мощностью 720 000 барр./сутки вступят в силу в конце февраля 2023 г.

Заместитель гендиректора Института национальной энергетики Александр Фролов связывает рост нефтепереработки в июне с сезонным увеличением спроса на бензин на внутреннем рынке, а также перераспределением экспортных потоков нефтепродуктов. По его оценке, положительная динамика потребления нефтепродуктов внутри страны может сохраниться до середины сентября. «Дальнейшие изменения спроса будут зависеть уже от того, насколько эффективно удастся перенаправить экспортные поставки дизельного топлива и мазута в Азию и на Ближний Восток», – поясняет эксперт.

Старший аналитик Альфа-банка Никита Блохин полагает, что восстановление переработки и, как следствие, положительная динамика нефтедобычи могут сохраниться в июле – августе только при условии дальнейшего роста экспорта нефтепродуктов, который российские НПЗ смогли нарастить впервые с начала СВО.

«В начале лета переработка нефти восстанавливалась в первую очередь за счет сезонного роста потребления на внутреннем рынке, но уже в июне в экспортных поставках нефтепродуктов наметился разворот. По предварительным данным Vortexa, экспорт российских нефтепродуктов в июле вырос практически на 100 000 барр./сутки во многом за счет роста поставок на Ближний Восток, которые достигли рекордных 220 000 барр./сутки за первые две недели месяца», – поясняет аналитик.

Но Альфа-банк, по словам Блохина, пока сохраняет консервативную оценку добычи нефти и конденсата в РФ, которая по итогам года может сократиться на 5,5% до 495 млн т.

Вице-президент Независимого топливного союза (объединяет владельцев АЗС, не связанных с вертикально-интегрированными нефтекомпаниями) Дмитрий Гусев считает, что говорить о росте или снижении добычи нефти и нефтепереработки к концу года преждевременно из-за высокого уровня неопределенности. Но он не исключает и роста потребления нефтепродуктов на фоне перераспределения экспорта на азиатском направлении.

«Ведомости» направили запросы в нефтяные компании.