«Северсталь» просрочила выплату по евробондам

«Северсталь» просрочила выплату купонного дохода по еврооблигациям из-за заморозки платежа американским банком Citibank. Средства должны были поступить до 23 марта, но этого не произошло, следует из данных металлургического холдинга.

Речь идет о выпуске евробондов на $800 млн со ставкой 3,15% и сроком погашения в 2024 г. По данным компании, платеж по облигациям, который «Северсталь» сделала 16 марта 2022 г., заморожен банком-корреспондентом получателя – Citibank (Нью-Йорк) «в связи с расследованием со стороны регулирующих органов». Таким образом, «Северсталь» близка к техническому дефолту.

Акции «Северстали» в ходе торгов на Московской бирже 24 марта подешевели на 2,7% до 1280 руб. за бумагу.

Компания ранее заявляла, что «предпринимает все необходимые усилия для осуществления платежа», чтобы выполнить обязательства по облигациям и защитить права их держателей. В частности, «Северсталь» намерена инициировать подачу заявки на получение лицензий, которые нужны для «бесперебойной обработки платежных поручений».

Гендиректор «Северстали» Александр Шевелев, слова которого передала пресс-служба, заверил, что компания сохраняет устойчивое финансовое положение и подтверждает свою готовность исполнять долговые обязательства в полном объеме. Финансовые ресурсы для этого, по словам топ-менеджера, у компании есть. «Надеюсь, что эта несправедливость будет разрешена в ближайшее время и права держателей облигаций будут реализованы», – добавил он.

28 февраля основной владелец «Северстали» Алексей Мордашов был включен в санкционные списки ЕС наряду с другими российскими бизнесменами, чиновниками и политиками. Причиной новой волны санкционного давления на Россию стало проведение специальной военной операции на Украине, начавшейся 24 февраля.

Сложности с выплатой купонного дохода по еврооблигациям возникли и у Evraz. 21 марта компания сообщила, что заранее произвела платеж по облигациям (выпуск на $750 млн со сроком погашения в 2023 г.), но банк-корреспондент – Societe Generale New York – заблокировал его «для комплаенс-проверки». Но 22 марта компания заявила, что купонный платеж перечислен на соответствующий счет. 4 апреля компания должна осуществить выплату по другому выпуску еврооблигаций – со сроком погашения в 2024 г. (общий объем выпуска – $700 млн).

Ранее агентство Bloomberg со ссылкой на источники сообщало о блокировке платежа по облигациям «Еврохима», который должен был состояться 14 марта. О проблемах с выплатой купонного дохода у крупнейшей угольной компании России – СУЭК сообщал «Интерфакс». «Уралкалий» 24 марта также заявил, что не смог провести платеж по предэкспортному финансированию через банк Credit Agricole.

Сейчас еврооблигации в обращении есть и у других крупнейших российских металлургических холдингов – ММК, НЛМК, «Металлоинвеста», «Норникеля», UC Rusal. Ближайшие платежи по купонам предстоят в апреле у «Норникеля» и «Металлоинвеста», в мае – у НЛМК и UC Rusal.

Если очередной платеж не был осуществлен в соответствии с правилами эмиссионной документации, может быть объявлен технический дефолт, напоминает аналитик «БКС мир инвестиций» Антон Куликов. Обычно на его устранение (осуществление платежа) отводится 30 дней, отмечает он, далее наступает реальный дефолт. «Это грозит компании репутационными рисками и возможным отказом иностранных покупателей от работы с ней», – поясняет эксперт.

Последствия объявления дефолта по облигациям регулируются правилами выпуска этих ценных бумаг и законодательством той страны, в которой происходит эмиссия, говорит партнер коллегии адвокатов Pen & Paper Станислав Данилов. Эти факторы определяют и права владельцев еврооблигаций.

Базовое право, возникающее в случае дефолта, – предъявить облигации к досрочному погашению, отмечает юрист. С такой проблемой недавно сталкивалась компания «Яндекс», напоминает он. Погашение влечет за собой немедленную, т. е. в течение нескольких дней, выплату полного тела заимствования. Как правило, компании не располагают ресурсами для таких выплат, что приводит к судебным разбирательствам, добавляет Данилов. По его словам, если иски будут рассматривать российские суды, то у владельцев облигаций небольшой шанс на успех, поскольку недавно внесенный в Госдуму законопроект освобождает российские компании от ответственности за неисполнение обязательств из-за санкционных рисков. Случай «Северстали», по словам юриста, попадет в поле действия этого законопроекта.

«Если же суды будут проходить за рубежом, их результат во многом будет зависеть от того, есть ли в этой юрисдикции соответствующие активы компании. А также от качества работы юристов, которые будут защищать интересы «Северстали», – отмечает эксперт

По словам Куликова, чтобы избежать дефолта, «Северсталь» может получить лицензию на осуществление платежей по облигациям, а в случае отказа осуществить платеж другими методами, в том числе через счета типа «С», которые могут быть открыты нерезидентам в уполномоченной кредитной организации.