Выработка угольной генерации в ЕС выросла в 2021 году на 11%
При дорогом газе этот тренд может сохраниться и в этом году
Производство электроэнергии на угольных ТЭС в Европе в 2021 г. выросло более чем на 11%, сообщается в докладе Международного энергетического агентства (МЭА), опубликованном 31 января. При этом объемы выработки газовых энергоблоков снизились за год на 1% на фоне высоких цен на газ (абсолютные цифры по выработке агентство не приводит).
В докладе отмечается, что в 2020 г. низкие цены на газ позволили значительно снизить использование угля при выработке электроэнергии во многих регионах мира, в том числе и в Европе. Но уже во втором полугодии 2020 г. он начал дорожать, и тренд поменялся на противоположный. В результате спрос на газ в 2021 г. рос значительно медленнее, чем прогнозировало МЭА: на 4,6% против прогнозировавшихся в первом полугодии 7%.
31 января мартовские фьючерсы на газ на крупнейшем европейском хабе TTF в Нидерландах стоили около $1000 за 1000 куб. м, что в 5 раз больше, чем в январе 2021 г. Пики спотовых цен на газ в прошлом году были в октябре, когда стоимость топлива вплотную приблизилась к $2000 за 1000 куб. м, и декабре – тогда был установлен абсолютный исторический максимум цены в $2200 за 1000 куб. м. В среднем спотовая цена на газ в ЕС в 2021 г. была втрое выше, чем в 2020 г., свидетельствуют данные Refinitiv ($534 против $180 за 1000 куб. м).
Уголь в 2021 г. также дорожал, но не столь стремительно. Пик ценового ралли пришелся на 5 октября. Согласно данным биржи ICE, в этот день в Роттердаме (Нидерланды) стоимость энергетического угля достигла отметки в $246,5/т. А средняя цена на уголь в 2021 г., по данным Refinitiv, выросла в 1,7 раза до 106,2 $/т против 62,5 $/т в 2020 г. На 31 января 2022 г., по данным ICE, январский фьючерс в Роттердаме стоит около $175/т.
Выработка электроэнергии с применением угля в 2021 г. росла и в других странах мира, сообщали в своем январском обзоре аналитики EY («Ведомости» писали об этом 21 января). В глобальном энергобалансе она увеличилась почти на 9%, достигнув исторического максимума в более чем 10 трлн кВт ч.
Рост потребления угля в мировой энергетике идет вразрез с ужесточением экологических требований и активными призывами к декарбонизации. Европейская «зеленая сделка» (European Green Deal), принятая Еврокомиссией в декабре 2019 г., предполагает, что страны ЕС должны стать углеродно нейтральными к 2050 г. При этом об отказе к 2040 г. от угля, считающегося грязным топливом из-за высокой эмиссии СО2, уже объявили порядка 50 стран.
Спрос на уголь в 2021 г., по словам эксперта Института развития технологий ТЭК Кирилла Родионова, увеличивался на фоне экономического подъема в Европе и в мире в целом, который привел к резкому скачку энергопотребления. Поставки угля в ЕС морским транспортом в 2021 г. выросли на 21% к показателям 2020 г. до 121 млн т, в том числе из РФ – на 16% (до 45 млн т). Помимо роста спроса на электроэнергию в ЕС также образовался дефицит газа из-за ориентации поставок СПГ из США на азиатский рынок, говорит Родионов. Кроме того, подвели погодные условия, негативно отразившиеся на выработке ветряных электростанций (ВЭС). Из-за слабого ветра выработка ВЭС в Великобритании и ЕС за 10 месяцев 2021 г. снизилась, по данным Ember, на 5% до 341 млрд кВт ч.
Все эти факторы поддерживали спрос на уголь и разгоняли цены на него. В результате он подорожал более чем вдвое: если в 2020 г. средние спотовые цены на энергоуголь в портах Балтики составляли $46 за 1 т, то в 2021 г. – $111 за 1 т, отметил Родионов. При этом в австралийском Ньюкасле цены выросли с $58 за 1 т в 2020 г. до $135 за 1 т в 2021 г., а в китайском Циньхуандао – с $89 до $165 за 1 т.
Но переоценивать значение восстановительного роста не стоит, предупреждает эксперт. Доля угля в структуре генерации в 27 странах ЕС по итогам 10 месяцев 2021 г. составила 14% против 25% в 2015 г. Родионов добавляет, что на рентабельности угольных ТЭС в Европе негативно сказывается жесткость углеродного регулирования: операторы станций должны покупать квоты на выбросы CO2, которые дорожают с каждым днем (цена тонны СО2 уже выросла до 89 евро против 34 евро в начале 2021 г.).
Вопрос использования угля для электрогенерации очень политизирован, поэтому регуляторные решения зачастую принимаются без широкого общественного обсуждения и подробного анализа экономических последствий, говорит аналитик BCS Global Markets Дмитрий Булгаков. Он напоминает, что даже внутри ЕС нет единого мнения о необходимости ускоренного отказа от угля в качестве топлива. Например, Польша, которая до 80% своей электроэнергии получает из угля, активно критикует «зеленую сделку», сказал Булгаков «Ведомостям».
Серьезных предпосылок для снижения цен на газ и уголь эксперты не видят. В частности, аналитики «ВТБ капитала» обращают внимание на относительно холодную зиму, что оказывало поддержку ценам на уголь в январе. Они также напоминают о запрете на вывоз угля, который временно вводила Индонезия (на нее приходится более 40% мирового экспорта). 28 января запрет на экспорт был снят, что окажет давление на цены. Но существенное снижение угольных котировок, как отмечается в обзоре «ВТБ капитала», возможно, только если газ начнет дешеветь. В противном случае «спрос на уголь и цены на него останутся высокими», считают аналитики.
Управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин добавляет, что уголь может подешеветь к концу 2022 г., так как ужесточение финансовой политики ФРС США может привести к падению цен на все сырьевые товары. Но проблема с дефицитом газа в ЕС сохранится, уверен он.
В подготовке статьи участвовала Елена Филимонова