ФАС запретила аптечной сети «Эркафарм» открывать новые точки в Санкт-Петербурге
На этот регион приходится 55% всего оборота компании
Федеральная антимонопольная служба (ФАС) удовлетворила ходатайство АО «Катрен» о приобретении пакета акций АО «Управляющая компания «Эркафарм», выдвинув ряд условий обеим сторонам сделки. Как следует из базы решений службы, «Катрен» намерена приобрести 26% акций аптечной сети, в результате чего ее доля в компании достигнет 50,01%. При этом в течение трех лет с момента совершения сделки «Эркафарм» и «Катрен», которой принадлежит собственная аптечная сеть «Мелодия здоровья», не смогут открывать новые точки в Санкт-Петербурге.
В сообщении ФАС указывается, что доля «Эркафарма» на рынке фармацевтической розницы этого региона и без того является преобладающей, и значит, сеть может воздействовать на «условия обращения» лекарств и сопутствующих товаров и затруднять выход других игроков. По аналогичной причине служба также предписала сторонам сократить до совершения сделки число точек в Орловской области. В частности, в Болховском районе области либо «Катрен», либо «Эркафарм» должны закрыть одну аптеку, в Мценском районе – две. Представители «Катрен» и «Эркафарма» комментариев не предоставили.
«Эркафарм» включает в себя аптечные сети «Доктор Столетов», «Озерки», «Самсон-фарма» и др. Согласно данным DSM Group, на конец I квартала 2021 г. компании принадлежало 1070 точек, совокупная сумма продаж которых за указанный период составила 14,9 млрд руб. – на 7,3% меньше, чем годом ранее. Доля «Эркафарма» на аптечном рынке России – 4,1%. Компания была создана в 1994 г. Иваном Саганелидзе, который позже стал акционером «36,6».
До 2012 г. компания входила в группу «Уникор» Бориса Иванишвили, потом была продана инвестиционной компании Haden S.A. за $60 млн. В официальном сообщении «Уникора» тогда говорилось, что покупатель действовал в интересах петербургского холдинга «Империя-фарма» Омара Гурцкая. Эта компания, в свою очередь, может быть связана с холдингом «Империя» сына главы Совета Федерации Валентины Матвиенко Сергея, сообщал журнал РБК со ссылкой на свои источники. Об этом же «Ведомостям» говорили и три источника в крупных фармацевтических дистрибуторских компаниях.
Единственным владельцем АО «Управляющая компания «Эркафарм» (это юрлицо было зарегистрировано в апреле 2020 г.), согласно данным «СПАРК-Интерфакса», является Георгий Омарович Гурцкая. АО «Катрен» принадлежит Леониду Конобееву и Владимиру Спиридонову. В группу входят одноименный дистрибутор (объем продаж за I квартал 2021 г., по данным DSM Group, 57,8 млрд руб.), а также аптечная сеть «Мелодия здоровья» (849 аптек) и сервис по онлайн-продаже лекарств «Аптека.ру» (объем продаж за I квартал 2021 г., по данным данным DSM Group, 14,1 млрд руб.).
Впервые о том, что «Эркафарм» может сменить собственника, стало известно в феврале этого года. По словам источника «Ведомостей», ранее работавшего с компанией, поиском потенциальных покупателей занимался «Сбер» – основной кредитор компании. Источник в «36,6» рассказывал, что сеть получала предложение о приобретении «Эркафарма», но отказалась. Представитель «Эркафарма» информацию о поиске покупателей опровергал. О том, что сеть собирается купить «Катрен», стало известно в мае.
Сумму сделки стороны не сообщают. По данным источника «Ведомостей», знакомого с деталями сделки, долг перед «Сбером» может составлять около 5 млрд руб., перед основными поставщиками (ЦВ «Протек» и ФК «Пульс») – 1,5 млрд и 2 млрд руб. соответственно. В июне «Катрен» официально объявляла, что группа приобрела 24,01% «Эркафарма».
По словам гендиректора DSM Group Сергея Шуляка, сам факт ограничений, наложенных ФАС при согласовании сделки, является прецедентом на фармацевтическом рынке. По данным RNC Pharma, Санкт-Петербург – важнейший регион присутствия «Эркафарма», где расположена примерно четверть всех аптек компании: на 1 апреля 2021 г. – около 270 точек. Более-менее сопоставимые по числу аптек регионы – Москва (181 точка) и Новосибирская область (109). При этом на Санкт-Петербург приходится 55% от всей выручки сети, уточняет директор по развитию RNC Pharma Николай Беспалов. Ближайший конкурент компании в этом регионе – сеть «Петербургские аптеки», которой принадлежит только 88 точек, а доля рынка (по объемам продаж) составляет 11%, тогда как «Эркафарм» занимает 37,2%. У входящей в «Катрен» сети «Мелодия здоровья» в Санкт-Петербурге 85 точек, доля ее составляет лишь 3,3%.
Беспалов не исключает, что «Катрен» интересна покупка «Эркафарма» с точки зрения наращивания доли на рынке своего дистрибутора. В последние годы компания теряла позиции как поставщик: если в 2017 г. доля дистрибутора «Катрен» достигала 17,5%, то в 2020 г. она составила 11,7%. Контроль в одной из крупнейших сетей страны позволит «Катрен» серьезно потеснить здесь других дистрибуторов – «Протек» и ФК «Пульс», в принципе, компания вполне может покрывать 80–90% потребностей сети, говорит Беспалов. По его оценке, если «Катрен» это удастся, то она сможет нарастить долю рынка на 1,5–2%, а из-за того, что «Протек» и ФК «Пульс» в результате, скорее всего, потеряют часть выручки, компания сможет рассчитывать и на лидерство на оптовом рынке, резюмирует Беспалов.