Украинская «Конти» покупает кондитерскую фабрику в Иванове
За счет нее компания сможет увеличить производство в России примерно на 10%
Юридическая фирма «Юнайтед партнерс» стала победителем торгов по продаже имущества кондитерской фабрики «Красная заря» (Иваново), следует из протокола торгов на сайте Единого федерального реестра сведений о банкротстве. Эта компания действует в интересах крупного украинского производителя кондитерских изделий «Конти», сообщили «Ведомостям» два инвестиционных консультанта и человек, близкий к организаторам торгов. Запросы в «Конти», «Юнайтед партнерс» и конкурсному управляющему Евгению Бодрову остались без ответов. Представитель банка непрофильных активов «Траст», в котором заложено имущество фабрики, от комментариев отказался.
«Конти» производит, в частности, печенья «Супер-Контик», Bonjour и др. Основной бенефициар компании – украинский бизнесмен Борис Колесников, который в 2010–2012 гг. занимал пост вице-премьера при президенте Викторе Януковиче. В России компания работает с 2004 г., ей принадлежат две фабрики в Курской области. Основные инвестиции в производство компания делала до 2015 г., следует из информации на ее сайте. Кроме того, с 2018 г. ей принадлежит 19,9% долей липецкого производителя конфет «Мерлетто». Совокупные мощности в России у «Конти» составляют 136 000 т продукции в год, сообщала компания. По данным Euromonitor International за 2020 г., она занимает 10-е место по продажам кондитерских изделий в России.
«Красную зарю» примерно с 2014 г. развивал бенефициар «Руспродхолдинга» Александр Есин, который для этих целей привлек кредиты Промсвязьбанка. А с 2015 г. контроль над предприятием перешел структурам, близким к владельцам банка – Дмитрию и Алексею Ананьевым, рассказывал ранее «Ведомостям» человек, близкий к руководству фабрики. В 2019 г. «Красная заря» признана банкротом.
«Конти» покупает предприятие со второй попытки. Украинская компания еще в 2017 г. вела переговоры о приобретении «Красной зари» примерно за 1 млрд руб., но тогда договориться со структурами Ананьевых она не смогла. В январе – июне 2018 г. «Конти» выпускала там продукцию по давальческой схеме, но свернула производство из-за начала процедуры банкротства, говорит знакомый руководства фабрики.
Несладкий рынок
Консолидация активов на кондитерском рынке России продолжается последние несколько лет, говорит исполнительный директор Ассоциации предприятий кондитерской промышленности Вячеслав Лашманкин. По его словам, активнее других скупала активы группа KDV: в 2016 г. она приобрела подмосковный «Озерский сувенир», в 2017 г. – ульяновскую фабрику «Глобус». Кроме того, швейцарская группа Barry Callebaut стала владельцем российской компании «Инфорум». Сейчас многие средние производители находятся в сложной ситуации: себестоимость растет из-за удорожания сырья и упаковки, заложить этот рост в цену готовой продукции невозможно из-за низкой покупательной способности населения, рассказывает Лашманкин. В итоге потребление, по его словам, сокращается (на 4% в 2020 г. до 3,5 млн т). Соответственно, дальнейшая консолидация в отрасли неизбежна, считает эксперт.
Теперь предприятие достанется «Конти» почти в 2 раза дешевле. При начальной цене 809,8 млн руб. «Юнайтед партнерс» предложила за актив 452,2 млн руб., следует из протокола торгов. На имущество предприятия также претендовала компания «Капитал М». Согласно «СПАРК-Интерфаксу», она принадлежит Арутюну Бабояну, совладельцу производителя снеков «Мартин». Запрос в эту компанию остался без ответа.
Производственные мощности «Красной зари» позволяют выпускать до 12 000–15 000 т продукции в год в зависимости от ассортимента, знает управляющий партнер Walnut Capital Артем Моторный. Следовательно, «Конти» сможет увеличить свои собственные мощности примерно на 10%, подсчитали «Ведомости». Исходя из имеющегося на фабрике оборудования на ней можно выпускать помадные конфеты, ириски, вафли и шоколадные плитки, говорит Моторный. Он предполагает, что фабрика позволит «Конти» несколько расширить ассортимент. На запуск производства новому владельцу понадобится около 200 млн руб. без учета расходов на сырье, подсчитал Моторный. Он также добавляет, что в текущей рыночной конъюнктуре лишь крупный игрок, такой как «Конти», сможет эффективно наладить сбыт такой продукции.
«Инвестиции украинских компаний в России, к сожалению, сейчас довольно редкое явление», – говорит гендиректор «Infoline-аналитики» Михаил Бурмистров. После 2014 г. они снижались из-за ухудшения отношений между странами, продолжает он. Однако «Конти» изначально рассматривала российский рынок как стратегический и завоевала на нем сильные позиции, напоминает он. Поэтому сделки и инвестиции никак не связаны с политической ситуацией: компания реализует свои планы по расширению бизнеса в России и, учитывая слабый рубль, имеет потенциал развития в том числе и экспортных поставок, считает эксперт.
Прямые инвестиции украинских резидентов и раньше не были высокими: например, в 2013 г. они составляли $189 млн, обращает внимание заместитель заведующего базовой кафедрой инфраструктуры финансовых рынков НИУ ВШЭ Андрей Столяров. В 2014 г. произошел отток капитала на сумму $54 млн, после чего инвестиции в 2015–2018 гг. составляли от $9,9 млн до $22,6 млн в год, а в 2019–2020 гг. снова происходил небольшой отток (минус $1,8 млн и $9,6 млн соответственно). Компании или продавали активы, или переводили их в другие юрисдикции, объясняет эксперт.