«Роснефть» оценила успех сделок в Иракском Курдистане в $250 млн

«Роснефть» заплатила $250 млн внешнему консультанту, сопровождавшему сделки в Иракском Курдистане, сообщило Bloomberg со ссылкой на отчетность сингапурской «дочки» «Роснефти» RN Middle East Pte Ltd (RNME). Консультант в документах не называется. Расплачивалась с ним другая «дочка» российской компании – швейцарская Rosneft Trading S.A. (RTSA), в отношении которой США недавно ввели санкции.

Соглашение с этим консультантом RTSA заключила в 2017 г., сообщается в материалах RNME, с которыми ознакомились «Ведомости». Он оказывал услуги, «имевшие отношение к концессии и соглашениям о разделе продукции, которые «Роснефть» обсуждала с правительством Иракского Курдистана». Комиссия была определена исходя из «относительной бизнес-ценности» сделок и открывающихся благодаря им торговых возможностей. Отдельно оговаривалось, что вознаграждение выплачивается только в случае успеха сделок. В 2017–2018 гг. сумма в $250 млн была выплачена консультанту полностью.

Представители «Роснефти», правительства и минфина Иракского Курдистана не ответили на запросы «Ведомостей». Связаться с представителем правительства Ирака вечером в понедельник не удалось.

RNME принадлежит (100% минус 1 акция) компании «РН – зарубежные проекты». Через этот сингапурский холдинг, созданный в мае 2018 г., «Роснефть» контролирует свои иракские активы. На него же были переведены все затраты подразделений «Роснефти», связанные с проектами в Курдистане. Компания компенсировала RTSA затраты на оплату неназванного консультанта с небольшой премией – общая сумма составила $260,75 млн, говорится в документах RNME. С мая по декабрь 2018 г. на этот платеж приходится 99,4% затрат RNME по статье административные расходы. В тот же период «РН – зарубежные проекты» докапитализировала сингапурскую структуру на $262,41 млн, выкупив ее акции, следует из отчетности RNME. Сама «РН – зарубежные проекты» в 2018 г. несколько раз была докапитализирована «Роснефтью», в том числе единовременно на $265,28 млн. Связаны ли между собой эти сделки, представитель «Роснефти» не говорит.

$250 млн – очень крупная сумма для консультационных услуг, даже с учетом стоимости сделок между «Роснефтью» и курдистанским правительством, считает ведущий аналитик Фонда национальной энергетической безопасности Игорь Юшков. Это вдвое больше вознаграждения ($123 млн), причитавшегося JPMorgan за консультации по покупке американской биофармацевтической компанией AbbVie производителя ботокса Allergan за $63 млрд. FT со ссылкой на данные Dealogic называла это вознаграждение крупнейшим из раскрывавшихся. До этого рекордным считалось вознаграждение в $120 млн, полученное Morgan Stanley за сделку стоимостью $66 млрд по поглощению агрохимической компании Monsanto германским концерном Bayer.

Фактически компания оплатила внешнюю оценку интересовавших ее активов, объясняет собеседник «Ведомостей», близкий к акционерам «Роснефти»: в нее входили геологическое изучение большого количества участков, рекомендации по выбору лучших блоков, техническое и прочее обследование трубы и комплекс других задач. На основании этой сделки, по его словам, построен успешный бизнес и по факту компания заняла центральное место в освоении высокоперспективного региона.

Учитывая конфликты между Багдадом и Эрбилем (столица автономии), их борьбу за контроль над нефтяными деньгами, вероятно, в задачи консультанта входило лоббирование интересов «Роснефти», что повлияло на комиссию, предполагает Юшков. «Роснефть» смогла получить привлекательные активы в трейдинге, добыче и транспортировке в Иракском Курдистане и стать значимым игроком в этом регионе», – рассуждает старший аналитик «БКС премьера» Сергей Суверов.

Официальные сообщения о прямом сотрудничестве «Роснефти» и правительства Иракского Курдистана появились в 2017 г. Сначала стало известно, что RTSA заключила трехлетнее соглашение о покупке нефти на $1 млрд. В октябре того же года «Роснефть» сообщила о покупке 80% в пяти нефтяных месторождениях с запасами около 670 млн барр. примерно за $400 млн. «Правительство Ирака оставляет за собой право оспорить сделки в национальных и международных судах в целях защиты национального богатства», – говорил министр нефти Ирака Джаббара аль-Луайби.

Всего за 2017–2018 гг. «Роснефть» выплатила Иракскому Курдистану $3,2 млрд авансов за будущие поставки нефти, сообщается в ее материалах. В начале 2019 г. часть долга – $1,8 млрд – была конвертирована в долю в совместном предприятии, управляющем единственным экспортным нефтепроводом в регионе. Но задолженность Иракского Курдистана перед «Роснефтью» выросла еще почти на $1 млрд (данные на конец III квартала 2019 г.). Таким образом, вместе со сделкой по покупке долей в добывающих активах инвестиции «Роснефти» в автономию составляют не менее $4,4 млрд.

«Роснефть» пытается стать крупным международным игроком, участвуя в проектах в регионах с высокими политическими и экономическими рисками, рассуждает Юшков: «Это было бы оправданно для частной компании без нефтяных запасов. Но для госкомпании, которая обладает доступом к месторождениям в своей стране, эти риски не всегда выглядят оправданными».