Иркутская нефтяная компания построит завод полимеров за 168 млрд рублей

К 2024 г. Иркутская нефтяная компания (ИНК, основной владелец – Николай Буйнов) планирует построить в Иркутской области завод по производству полимеров этилена за 168 млрд руб. В понедельник компания представила проект на заседании инвестиционного совета при губернаторе Иркутской области, сообщила пресс-служба правительства региона.

К проектированию завода компания приступила в 2019 г. Он будет производить 650 000 т полиэтилена низкой и высокой плотности в год. К строительству завода привлечена японская инжиниринговая компания Toyo Engineering Corporation. Инжиниринг и состав установок не будут отличаться от аналогичных современных заводов, построенных в Европе или Америке, сообщается на сайте компании. Сырьем для производства полимеров будет этан, вырабатываемый на Усть-Кутском газоперерабатывающем заводе (ГПЗ), который сейчас строит ИНК.

Полимерный завод – третий этап газового проекта компании, который включает создание системы добычи, подготовки, транспорта и переработки природного и попутного нефтяного газа своих месторождений. В проект уже вложено 80 млрд руб., общая сумма инвестиций составит около 500 млрд руб. Источники финансирования компания не раскрывает. Основной кредитор ИНК – ее же акционер, ЕБРР, говорил Буйнов в интервью «Ведомостям» в ноябре 2017 г.

В 2014–2018 гг. компания освоила газовую часть Ярактинского нефтегазоконденсатного месторождения, включая строительство установки комплексной подготовки природного и попутного нефтяного газа на 3,6 млн куб. м в сутки, продуктопровод и комплекс приема, хранения и отгрузки сжиженных углеводородных газов. Сейчас компания строит еще три установки комплексной подготовки газа на Ярактинском и Марковском месторождениях общей производительностью до 21,6 млн куб. м в сутки и газоперерабатывающий завод, который помимо этана будет выпускать технические пропан и бутан и стабильный газовый конденсат.

Окупаемость этановой химии, замыкающей производственную цепочку газового проекта ИНК, в текущих налоговых условиях находится под риском из-за высокой капиталоемкости, считает директор практики «Газ и химия» Vygon Consulting Дмитрий Акишин. По его оценке, доходность полимерного производства может составить менее 10%. Повысить окупаемость проекта может введение обратного акциза на этан, которое сейчас обсуждается в правительстве. Обратный акциз составит 9000 руб. на тонну этана, его введение позволит привлечь $24–27 млрд инвестиций в нефтехимию, говорил «РИА Новости» заместитель министра энергетики Павел Сорокин. С внедрением обратного акциза доходность проекта может возрасти до приемлемых 12–14%, считает Акишин: «Это позволит компании максимально реализовать потенциал запасов жирного газа в отсутствие доступа к газотранспортной системе, что делает этот проект уникальным для России».

Проект обеспечит до $700–800 млн несырьевого экспорта, считает Акишин. По его оценке, спрос на продукцию завода будет расти опережающими темпами на 5–6% в год. Одним из ключевых рынков сбыта для произведенных полимеров станет Китай. Сейчас российская продукция полиэтилена низкой плотности отправляется в 25 стран, говорит партнер практики стратегии и операционной эффективности Althaus Group Герман Шеховцев. 40% экспорта приходится на Китай, 46% – на страны СНГ. Основные поставки плотного полиэтилена приходятся на страны ближнего зарубежья, главным образом на Казахстан, Белоруссию и Украину. В 2018 г. туда отправили 64% экспорта.

По данным Шеховцева, в 2018 г. российский рынок полимеров этилена составил 1,78 млн т, спрос – 1,92 млн. Сейчас стоимость полиэтилена низкой плотности увеличивается после нескольких месяцев падения: полиэтилен марки 108 продается за 83 500 руб. за тонну, марки 158 – 95 000 руб. за тонну.

Спрос на полиэтилен высокой плотности формируется главным образом производителями тары, упаковки и полиэтиленовых труб, рынок которых увеличился после трехлетнего падения, знает Шеховцев. Также растет производство тары, ящиков, флаконов и крупногабаритных емкостей. Российский рынок пленок развивался из-за сокращения импорта готовой упаковки, пленок и роста внутреннего производства, но в 2017 г. производство полиэтиленовой пленки и пакетов сократилось впервые за последние годы, говорит Шеховцев: «Такая тенденция может сохраниться, поскольку многие крупные ритейлеры поддержали призыв «Гринписа» отказаться от одноразовых пакетов».

Представитель ИНК не ответил на вопросы «Ведомостей».

Дисклеймер: уточнена цифра в комментарии Дмитрия Акишина.