«Северсталь» разместит облигации на 15 млрд рублей

4 апреля «Северсталь» Алексея Мордашова откроет книгу заявок на размещение десятилетних облигаций, сообщил «Ведомостям» инвестиционный банкир со ссылкой на организаторов размещения. Информацию о размещении подтвердил представитель компании. Всего «Северсталь» планирует разместить бумаги на 15 млрд руб.

«Северсталь» всегда ищет возможности для привлечения средств на выгодных условиях, в том числе для реализации инвестиционных проектов, сообщил представитель компании. Низкая долговая нагрузка компании позволяет занимать на выгодных условиях, добавил он.

Представитель «Северстали» подчеркнул, что облигационный заем не приведет к значительному повышению долговой нагрузки компании. «Чистый долг будет равен EBITDA, что позволит компании выплачивать акционерам 100% и более свободного денежного потока в качестве дивидендов», – пояснил он. Дивидендная политика «Северстали» предполагает, что будет направлено на выплаты акционерам 100% свободного денежного потока, если чистый долг меньше или равен EBITDA, и больше 100% свободного денежного потока, если коэффициент чистый долг / EBITDA ниже 0,5. На конец 2018 г. этот показатель составлял 0,4.

15 млрд руб. – небольшой выпуск для компании, замечает аналитик «Атона» Андрей Лобазов. Деньги, скорее всего, пойдут на рефинансирование текущего долга или на капитальные затраты «Северстали». Чистый долг «Северстали» на конец 2018 г. составил $1,2 млрд.

В течение следующих пяти лет «Северсталь» планирует увеличивать EBITDA на 10–15% ежегодно и реализовывать большую программу модернизации производства, напоминает директор группы корпоративных рейтингов АКРА Максим Худалов. «Ставки по облигациям сейчас низкие, так что это хороший способ для компании привлечь заемные средства для реализации инвестиционной программы», – замечает он.