Сбербанк и ВТБ могут забрать Utair под проект региональной авиакомпании
У перевозчика неподъемные долги, а Сбербанк его крупнейший кредитор
Сбербанк и ВТБ по поручению президента и правительства разрабатывают проект авиакомпании для развития региональных перевозок, для этого может быть использована как существующая, так и вновь созданная авиакомпания. Рассматривается вариант забрать для этого проекта Utair путем конвертации долга перед Сбербанком в акции, рассказали «Ведомостям» три человека, знающие об этом от сотрудников этих госбанков, и человек, близкий к руководству Utair. Но использовать Utair в проекте можно и без получения доли в ней, а просто заключив соглашение о перевозках, говорят два собеседника «Ведомостей». Последний вариант был бы прозрачнее. Перевозчика для проекта тогда можно было бы отобрать по конкурсу, есть и другие претенденты помимо Utair, объясняют они.
«Банки рассматривают различные варианты, модель еще прорабатывается, поэтому преждевременно комментировать какие-либо детали», – говорит на это представитель ВТБ. Его коллеги из Сбербанка и Utair от комментариев отказались. Конкретных предложений от банков по участию в региональном проекте в какой-либо форме еще не было, уточняет близкий к Utair человек.
Вариант «забрать» Utair возник потому, что у нее огромные долги, прежде всего перед Сбербанком. Авиакомпания едва ли сможет расплатиться, с ней надо что-то делать, передает один из собеседников «Ведомостей» позицию банкиров. К тому же Минтранс на одном из недавних совещаний по долгам Utair заявил, что есть указание президента не банкротить авиакомпании, говорит участник совещания.
Сбербанк и ВТБ предпочли бы партнерские отношения с будущим региональным перевозчиком – разработку модели бизнеса, кредитование, лизинг, но если понадобится и будет указание сверху, то станут и акционерами, уточняет другой собеседник. При этом создание авиакомпании с нуля означает большие невозвращаемые потери: надо законтрактовать минимум три самолета, нанять для них экипажи (по 5–6 на каждый) и бортпроводников и только тогда подать заявку в Росавиацию на сертификат эксплуатанта, рассмотрение может занять от полугода, добавляет он.
Utair должна 11 банкам по двум синдицированным кредитам 38,6 млрд руб. Из них почти треть приходится на Сбербанк. Два других крупнейших участника синдиката – банки «Траст» (около 35%) и «Россия» (около 20%). Госбанк выдал компании кредит и напрямую – на 17,4 млрд руб. На Сбербанк, таким образом, приходится примерно 30 млрд руб., свыше половины банковского долга авиакомпании. Все кредиты выданы в 2015 г. ВТБ в число кредиторов не входит.
Погашение кредитов должно начаться в 2020 г., до этого Utair надо только выплачивать проценты. Но 20 декабря 2018 г. она допустила дефолт, не перечислив кредиторам около 1 млрд руб. по одному из синдицированных кредитов. Эти средства необходимы для операционной деятельности, объяснила авиакомпания. Она также попросила синдикат о реструктуризации обоих кредитов. Представитель «Траста» от комментариев отказался, «России» – не ответил на запрос «Ведомостей». Кредиторам о варианте перехода Utair к Сбербанку не сообщалось, говорит сотрудник банка-кредитора.
Крупнейшие акционеры Utair – созданная структурами «Сургутнефтегаза» компания «АК-инвест» (50,1%), Ханты-Мансийский автономный округ (38,8%) и Тюменская область (8,4%). Представители «Сургутнефтегаза» и региональных правительств на запросы «Ведомостей» не ответили.
«Конвертировать долг перед Сбербанком в акции можно за счет допэмиссии Utair. Такое решение должно одобрить простое большинство акционеров, – говорит партнер юрфирмы «НАФКО-консультанты» Ирина Мостовая. – Так что конвертация вполне реализуемая процедура, если крупные акционеры будут «за». Это серьезно поддержало бы авиакомпанию, снизив ее долг, добавляет Мостовая.
«Utair была бы идеальной площадкой для региональной авиакомпании: это самый опытный региональный оператор в России, единственный умеющий работать на маршрутах низкой интенсивности и очень важный для обеспечения транспортной доступности в Западной Сибири», – считает гендиректор консалтинговой компании Infomost Борис Рыбак. Если Сбербанк договорится с другими акционерами и заметно снизит долг Utair, то может получиться очень качественный региональный проект, добавляет он.