Ozon предложит покупателям давать деньги в долг его поставщикам

Российский онлайн-ритейлер Ozon начал тестировать сервис p2b-кредитования (от англ peer to business). Он запустил площадку Ozon.Invest, где физлица могут выдать займы компаниям малого и среднего бизнеса. Об этом «Ведомостям» рассказал руководитель подразделения «Цифровые финансы» в Ozon Никита Сайгутин. По его словам, с 21 декабря площадка работает в тестовом режиме, в I квартале 2019 г. планируется выдать первый пул займов.

Ozon был седьмым по выручке онлайн-ритейлером в России в 2017 г., по данным Data Insight. В 2018 г. он резко ускорил рост бизнеса, запустил маркетплейс, расширил ассортимент продуктами питания, занялся разработкой электронных устройств для внутреннего использования (управление складом, курьерские устройства) и для потребителей.

В отличие от других российских p2b-проектов Ozon.Invest, как утверждает Сайгутин, рассчитан не на открытый рынок заемщиков, а на поставщиков Ozon и компании, которые продают товары через его маркетплейс (селлеры).

Как вложиться в продавца

Предполагается, что частные лица смогут вкладывать в бизнес селлеров от 10 000 руб. на срок до полугода. Ozon.Invest заявляет, что инвесторы будут получать доходность 18% годовых.

Сайгутин описывает, как будет происходить инвестиция. Человек регистрируется на платформе, заполняет анкету, сообщает паспортные данные, адрес регистрации, ИНН. На этапе запуска будет один пакет с предложением вложиться в несколько десятков продавцов маркетплейса Ozon. «Пакет» заемщиков, по идее Ozon.Invest, должен диверсифицировать риски. Платформа оценивает финансовое состояние потенциальных заемщиков, учитывая более 200 параметров, проверяет документы. Она использует информацию о поставщике из внутренних систем, например динамику продаж, движение денежных средств, а также выписки из банка для оценки размера бизнеса, частоты поступлений, платежеспособности заемщика, может сделать запросы в ФНС и Росфинмониторинг, оценивает кредитоспособность компании, анализируя ее кредитную историю.

Инвестиция оформляется как предоставление денежных средств по договору займа между инвестором и заемщиком в соответствии с Гражданским кодексом России, говорится на сайте Ozon.Invest. Договор оформляется с каждым заемщиком отдельно, уточнил представитель Ozon.Invest.

Прежде чем перевести деньги с лицевого счета человека на счета заемщиков, инвестор должен с помощью электронной подписи выразить согласие. Когда Ozon.Invest заканчивает сбор суммы для заемщика, он подтверждает актуальность займа и получает деньги. С этого момента инвестор и заемщик заключают договор и начинается начисление процентов за пользование займом. Заемщик платит по графику, ежемесячно часть займа и проценты. «Когда от него поступает платеж, платформа распределяет проценты между инвесторами», – рассказывает Сайгутин.

Объявленная Ozon.Invest доходность для инвесторов существенно выше лучших ставок по банковским вкладам в рублях (сейчас 8% годовых). Даже с учетом того, что доход физического лица по займу в отличие от вклада облагается налогом в 13% годовых.

Конкурирующие фирмы

На рынке сейчас работает несколько компаний в сфере p2b-кредитования. Такие проекты есть у Альфа-банка («Поток»), Фонда развития интернет-инициатив (StartTrack), итальянской General Invest («Город денег») и др. Они отличаются подходом к заемщикам и условиями инвестирования.

Так, клиентами «Потока» пока могут стать только клиенты Альфа-банка, говорит гендиректор сервиса Никита Абраменко. Размер первой инвестиции – от 10 000 до 500 000 руб. Займы могут быть двух видов – обычные и тендерные займы под исполнение госконтрактов. Обычные займы выдаются на срок до 183 дней, а тендерные – до 60 дней. «При первом инвестировании вложенная сумма делится на 20 частей и распределяется по 20 компаниям. Инвестор не выбирает компании, только знакомится с предложенным списком», – рассказывает он.

Как у Ozon.Invest, инвесторы и заемщики на «Потоке» заключают договор займа. В идеале, как говорит руководитель «Потока», доходность инвестиций составляет 17,3% годовых. Средняя текущая доходность по инвесторам «Потока» – 11,78%, но есть и случаи отрицательной текущей доходности – когда клиенту попадает много займов с дефолтом.

У «Города денег» инвестором может стать любой зарегистрировавшийся на площадке. После проверки он получает доступ к инвестиционным проектам, рассказывает директор по маркетингу этой компании Александр Мирзоян. Человек может вложить от 50 000 руб. на срок 2–36 месяцев; также заключается договор займа. Но в отличие от первоначальных условий «Потока» и Ozon.Invest инвестор может сам выбрать портфель проектов. У каждого проекта, говорит Мирзоян, есть «кредитный рейтинг», его присваивает «Город денег» после собственного финансового анализа. Чем выше рейтинг (от А до С, где А – высший рейтинг надежности заемщика и ставка от 25% годовых), тем ниже риски и ниже рекомендуемая процентная ставка, говорит он. «Начинающие инвесторы, как правило, вкладывают в один высоконадежный проект, опытные – диверсифицируют портфель (снижают риск, чаще всего не снижая доходность), – добавляет Мирзоян. – Доходность зависит от суммы вложения и рейтингового состава инвестиционного портфеля. Начинается с 25% годовых».

Чем рискуют заимодавцы

Инвестирование в виде предоставления займов – «рисковая деятельность», признает Сайгутин. Вложенные инвесторами средства не страхуются, как вклады.

Если договор действительно заключен в соответствии с действующим законодательством, то риски заимодавца (инвестора) не больше, чем при заключении обычного договора займа, – т. е. невыплата процентов и невозвращение займа в установленный срок, говорит заместитель руководителя практики имущественных и обязательственных отношений НЮС «Амулекс» Галина Гамбург. Задолженность придется взыскивать в судебном порядке, констатирует она. «Но пока не понятно, какие именно «типовые формы» договора будут предложены инвесторам, насколько они корректны и защищают интересы инвестора», – предупреждает юрист.

Единственный способ подстраховки для инвестора – залог или поручительство, но такое обеспечение вряд ли предусмотрено работой площадки, отмечает Гамбург. Ozon.Invest действительно не требует от заемщиков залогов и поручительств, следует из слов Сайгутина.

За что отвечает площадка

По словам Мирзояна из «Города денег», просрочка по займам на его платформе составляет 4,7%. У «Потока», по данным Абраменко, из всех выданных займов 10,4% попали в просрочку более 28 дней, 7,6% – более 90 дней, 4,7% – более 180 дней.

На вопрос, отвечает ли Ozon.Invest за возврат денег инвесторам, Сайгутин ответил: «Деньги инвестору выплачивает заемщик, а не сама платформа». Но, по его словам, у Ozon.Invest есть система скоринга заемщиков, мониторинга задолженности и процедура ее взыскания. Если заемщик не вернет деньги, площадка обещает предоставлять помощь инвесторам: готовить необходимые документы, направлять заемщику претензии, уведомления. «Если даже после всех наших действий заемщик не вернет деньги, Ozon предпримет действия по взысканию в судебном порядке. Инвестору не потребуется идти в суд самостоятельно и разбираться с судебными приставами», – уверяет Сайгутин.

«Город денег», рассказывает Мирзоян, сейчас обеспечивает только юридическое сопровождение инвесторов и гордится тем, что до сих пор не было ни одного проигранного судебного разбирательства. «С 2019 г. мы анонсируем полный коллекторский сервис с соответствующими обязательствами», – добавляет он.

«Поток», говорит Абраменко, также не берет на себя обязательства по возврату средств инвесторов, и добавляет: «Но у нас работает целый отдел досудебного регулирования». Компании с просрочкой до 60 дней и те, кто частично платит, продолжают работать с сервисом, а сотрудники «Потока» отправляют им письма и смс о необходимости внести оплату, звонят им, узнают, почему оплата не прошла вовремя, отслеживают выполнение обещаний. А должников с просрочкой более 60 дней «Поток» передает «на оценку для проведения мероприятий досудебного взыскания» в коллекторские компании.

Сейчас ЦБ усиливает контроль за рынком кредитования p2p (от физлица к физлицу) и p2b. В частности, на законодательном уровне могут быть установлены лимиты финансирования как отдельных проектов, так и лимитов для инвесторов, напоминает Гамбург из НЮС «Амулекс». Скорее всего, ответственность самих площадок, которые сейчас выступают посредниками и в случае возникновения проблем с исполнением обязательств заемщика перед кредиторами чаще всего просто самоустраняются, будет существенно увеличена, надеется она: «Пока же разбираться с должниками инвесторам приходится самостоятельно».

Зачем поставщику брать в долг у покупателя

Селлеры Ozon, по словам Cайгутина, пользуются платформой управления продажами, маркетинговой платформой для продвижения товаров, а теперь получат еще и финансовый инструмент для поддержки их бизнеса: пополнение оборотного капитала, расширение ассортимента и маркетинг. «Они будут предлагать больше товаров, ассортимент нашей площадки вырастет в десятки раз, мы будем делать больше интересных предложений клиенту – и это всем выгодно», – радуется он.

Компании могут получить заем до 2 млн руб. на срок до шести месяцев под 18% годовых, а также должны будут разово заплатить 6% суммы займа в качестве вознаграждения платформе. Комиссия за досрочное погашение не взимается, добавляет Сайгутин.

По данным Ozon, у него самого более 2500 поставщиков, к маркетплейсу подключено еще 2000 селлеров.

В будущем, по его словам, Ozon.Invest планирует выдавать займы для внешних заемщиков, увеличить лимит суммы займа и дать возможность инвесторам самим выбирать, каким именно компаниям одолжить денег.

Кто следующий

Другие торговые онлайн-площадки также планируют в ближайшем будущем запуск финансовых инструментов для своих поставщиков. Такие планы на 2019 г. есть у китайской Tmall, говорит представитель Tmall и AliExpress в России Антон Пантелеев: «Мы будем обсуждать проект с одним или несколькими крупными банками, так как по мере роста количества селлеров, малого и среднего бизнеса на платформе, это станет одним из важных элементов привлечения новых партнеров». Площадка Goods.ru, входящая в группу «М.видео-Эльдорадо», не исключает запуска программы кредитования поставщиков в будущем, говорит ее представитель Валерия Андреева.

Маркетплейс «Беру», который запустило совместное предприятие Сбербанка и «Яндекса» «Яндекс.Маркет», предоставит несколько финансовых возможностей для поставщиков, рассказал директор по развитию бизнеса «Яндекс.Маркета» Евгений Щепилин. В I квартале 2019 г. начнется тестирование факторинга для поставщиков со Сбербанком. «Мы думаем над разными вариантами использования инфраструктуры Сбербанка в рамках совместного предприятия, в том числе и над инструментами для кредитования продавцов «Беру», – говорит Щепилин, добавляя, что запуск p2b-инструментов у площадки не планируется.

Сам Сбербанк в начале 2018 г. думал над тем, чтобы запустить свою платформу p2b-кредитования, сообщало агентство Reuters со ссылкой на источники. Банк тогда это не комментировал. Вчера пресс-служба Сбербанка не ответила на запрос «Ведомостей».