Минфин хочет стать ответственным за инвестиции бизнеса до 9 трлн рублей
Для этого он готов быть главным по мерам их стимулирования
«Ведомости» ознакомились с планом Минфина по увеличению доли инвестиций в экономике до 25% (подлинность документа подтвердили три федеральных чиновника). Документ разослан по ведомствам, а вчера обсуждался на встрече в РСПП бизнеса с чиновниками, в том числе с помощником президента Андреем Белоусовым, первым вице-премьером, министром финансов Антоном Силуановым и министром экономического развития Максимом Орешкиным.
В плане, подписанном замминистра Андреем Ивановым, Минфин предлагает сделать себя главным исполнителем по ключевым мерам стимулирования инвестиций. Бизнесу же обещаны неизменные правила игры.
Роста инвестиций государство попросило от бизнеса после того, как Белоусов в письме президенту Владимиру Путину предложил придумать механизм изъятия сверхдоходов у некоторых горнодобывающих, металлургических и химических компаний – до 500 млрд руб. Правительство выступило против и предложило подумать, как стимулировать бизнес больше вкладывать, в том числе для достижения целей майского указа Путина.
Всего за шесть лет Минфин рассчитывает привлечь 9 трлн руб. частных инвестиций (нарастают с 0,8 до 1,9 трлн в год примерно), говорится в плане. Министерство собирается мониторить инвестпроекты бизнеса, проводить финансовый аудит всех бюджетных заявок, определять и включать в инвестиционные планы проекты с госучастием. На 1 руб. бюджетных средств Минфин хочет получить 1 руб. частных.
Минфин предлагает цель по уровню кредита для финансирования проектов – от более чем 14 трлн руб. в 2019 г. до 23 трлн руб. в 2024 г. Стимулировать кредит он предлагает в том числе через банковское регулирование нормативов достаточности капитала и ликвидности при финансировании новых инвестпроектов. В частности, утвердить специальные нормативы концентрации риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков. Такие предложения Минфин внесет для рассмотрения ЦБ. По результатам проработки появятся проекты решений, находящиеся исключительно в компетенции ЦБ, прокомментировал «Ведомостям» Иванов.
Для развития проектного финансирования Минфин хочет использовать институт репутации собственников и менеджеров компаний и ввести некий их рейтинг, который будет использоваться при рейтинговании проектной компании. Кроме того, он хочет внедрить специальный порядок размещения ценных бумаг проектных компаний на базе Московской биржи.
Все это напоминает идею «создать центральный инвестиционный комитет», пересказывает реакцию бизнеса один из участников встречи в РСПП. Проект напоминает советский госплан, полагает главный экономист BCS Global Markets Владимир Тихомиров, идея схожа с командной экономикой, когда государство распределяет деньги так, как считает нужным.
Речь ни в коем случае не идет об управлении проектами со стороны государства, Минфин лишь создает законодательные условия, чтобы бизнесу было интересно инвестировать – выгодно и безопасно, говорит Иванов. «Это не ЦИК», – заключил он.
Минэкономразвития было дано поручение вместе с другими ведомствами разработать отраслевой раздел плана по увеличению доли инвестиций и представить его в правительство до 1 октября, говорит представитель министерства. Предложения Минфина в Минэкономразвития официально не поступали, отметил он.
«Ведомости» ожидают ответа от представителя ЦБ.
Бизнесу Минфин предлагает защиту и поддержку инвестиций: возмещение расходов на инфраструктуру за счет уплаченных налогов (TIF), стабилизационную оговорку, предусмотренную законопроектом о защите и поощрении капитальных вложений (неухудшение налоговых и тарифных условий). Региональные налоговые льготы инвестпроектам Иванов предлагает считать априори эффективными. В венчурные проекты он хочет к 2024 г. привлечь до 100 млрд руб. А с помощью TIF – не менее 1 трлн руб. Ранее инструмент TIF уже неоднократно предлагался, в том числе Минэкономразвития.
Ранее Минфин для стимулирования инвестиций предлагал резко расширить сферу применения специальных инвестконтрактов, но идея была отвергнута правительством как ограничивающая конкуренцию. В какой-то мере Минфин уже отвечает за инвестиции, считает другой федеральный чиновник.
Стабильность регуляторного режима, гарантия неухудшения условий, при которых инвесторы входили в проект, – самый важный фактор для принятия решений о долгосрочных инвестициях, отмечала партнер KPMG Нина Гулис.