РФПИ получил 37% доходности на инвестиции в «Алросу»

Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) полностью вышел из капитала «Алросы», заявил в четверг гендиректор фонда Кирилл Дмитриев (цитата по «Интерфаксу»). «Наша доходность составила более 37% годовых, что показывает пример роста капитализации значимых компаний в России», – порадовался Дмитриев.

«Алроса» – не единственная российская компания в горнодобывающем секторе, которая с октября 2013 г. могла принести инвесторам высокую доходность. Например, «Норникель» подорожал за этот период на Московской бирже на 78,8%, «Северсталь» – на 170,6% (на Лондонской бирже – на 31,57%), а рекордсменом стали бумаги «Полюс золота» – 318,5%. Для сравнения: «Лукойл» с октября 2013 г. подорожал на 34,7%, Сбербанк – на 16,2%, а Газпромбанк – всего на 1,9%.

Какую долю в «Алросе» купил и продал спустя 2,5 года РФПИ, Дмитриев не сообщил, но констатировал, что РФПИ получил позитивную долларовую доходность по бумагам алмазодобывающей компании. Долларовая доходность гораздо скромнее, считает старший аналитик «Атона» Андрей Лобазов: 0% или даже отрицательная.

С октября 2013 г. «Алроса» на Московской бирже подорожала в 2 раза, сейчас ее капитализация – 520 млрд руб. В долларах капитализация снизилась, свидетельствуют данные Bloomberg, на 3,6% и сейчас составляет $7,9 млрд. Выручка «Алросы», как и большинства российских экспортеров, – долларовая: 81%, или 181,8 млрд руб. в 2015 г. – от продажи алмазов за рубеж, следует из отчета компании.

Два собеседника «Ведомостей», которые участвовали в составлении книги заявок при размещении 16% акций «Алросы» на Московской бирже в октябре 2013 г., помнят, что РФПИ заплатил $150 млн и купил 1,85% компании. Увеличивал ли фонд долю в компании после IPO, представитель РФПИ не сказал. Какую долю продал фонд, он говорить также отказался.

РФПИ, по заявлениям Дмитриева, начал выходить из капитала «Алросы» в марте 2016 г., если доля фонда в компании до этого не менялась, то от продажи 1,85% РФПИ мог выручить 9,5 млрд руб. ($143 млн по текущему курсу). В рублях инвестиция фонда принесла 4,6 млрд руб. дохода.

Кроме РФПИ при IPO долю в «Алросе» купили Oppenheimer Funds, BlackRock, Lazard, а также пенсионный фонд РЖД – НПФ «Благосостояние». По данным собеседников «Ведомостей», последние два купили при IPO 3,7 и 0,61% акций «Алросы» соответственно.

Представители этих фондов отказались говорить, довольны ли фонды инвестициями в «Алросу» и намерены ли вслед за РФПИ продавать доли. Скорее всего Oppenheimer Funds, Lazard и BlackRock не будут выходить из капитала «Алросы», уверен управляющий активами General Invest Денис Горев: «Компания остается основной бумагой в алмазном секторе, в которую можно инвестировать. Выход РФПИ обусловлен внутренними причинами: фонд в текущем году корректирует стратегию и сокращает портфельные инвестиции». Он продал части пакетов «Ростелекома» и Московской биржи, доходность по ним составила 33 и 23% соответственно, говорит представитель РФПИ.

«То, что мы вышли из портфеля «Алросы», не означает, что мы не будем участвовать в дальнейшей приватизации», – предупредил Дмитриев. Сейчас правительство рассматривает возможность повторной приватизации «Алросы». Росимущество может продать в 2016 г. 10,9% компании.

Исправленная версия. Первоначальный опубликованный вариант можно посмотреть в архиве «Ведомостей» (смарт-версия)