Микаил Шишханов продал на IPO 25% акций компании «Европлан» за 3,27 млрд рублей

Компания «Европлан» (входит в группу «Бин», специализируется на автомобильном лизинге) на IPO сумела привлечь 3,27 млрд руб. за 25% минус 1 акция, сообщила компания в четверг. Таким образом, «Европлан» оценен в 13 млрд руб. Торги акциями на Московской бирже начинаются в пятницу.

Акции продала компания Europlan Holdings Limited Микаила Шишханова, которой до IPO принадлежало 100% «Европлана». Спрос превысил предложение в 1,4 раза – всего было подано 108 заявок на 4,7 млрд руб. Поэтому акции были реализованы по верхней границе ценового диапазона, который составлял 525–570 руб., говорится в сообщении компании. «Постепенный вывод активов группы «Бин» на IPO является долгосрочной стратегией, направленной на дальнейшее повышение прозрачности бизнеса группы и привлечение дополнительного капитала на развитие», – пояснял «Ведомостям» Шишханов. У самого «Европлана», по его словам, «на данный момент нет необходимости привлекать новый капитал для финансирования развития».

Спрос был преимущественно со стороны российских инвесторов, рассказал представитель «Европлана». По его словам, полностью или частично удовлетворены 83 заявки от институциональных и розничных инвесторов. Это довольно много, замечает управляющий директор по банковским рейтингам RAEX Станислав Волков: «Я ожидал, что инвесторов будет меньше. Итоговая цифра говорит о том, что значительная часть размещена в «рынок». «Мы воодушевлены степенью заинтересованности инвесторов в участии в IPO «Европлана», – приводятся в сообщении компании слова ее президента Никиты Быкова. – Менеджмент компании приложит все силы для достижения поставленных стратегических целей с точки зрения роста бизнеса и максимизации его стоимости в интересах наших акционеров».

«Якорных инвесторов нет, мы провели маркетинг сделки среди широкого круга инвесторов, и результаты букбилдинга говорят сами за себя», – рассказывает представитель «Европлана». Имена инвесторов он не раскрыл. По его словам, НПФ пенсионной группы «Бин», как и другие НПФ, не участвовали в IPO. «Это невозможно в силу существующего законодательства, так как к продаже предлагались только существующие акции, а не дополнительный выпуск», – пояснил представитель пенсионной группы «Бин». «Мы будем наблюдать за ценой акций, и если она в дальнейшем будет адекватной, то не исключаем возможности приобретения», – сказал он. Скорее всего, НПФ приобретут часть акций «Европлана» на вторичном рынке – им сейчас не хватает активов с высокими рейтингами и хорошими перспективами роста, считает Волков.

Среди целевых показателей «Европлана» до 2018 г. – рост нового бизнеса на 20–30%, долговая нагрузка на уровне 4–5,5, выплата дивидендов в размере до 100% чистой прибыли, говорится в презентации для инвесторов. По итогам девяти месяцев 2015 г. «Европлан» получил 1,55 млрд руб. чистой прибыли по МСФО, отношение долга к капиталу – 2,67. «Европлан» находится на пятом месте в рэнкинге российских лизинговых компаний по объему нового бизнеса (см. график), по данным RAEX. Компания считает, что ее развитию будет способствовать низкое проникновение лизинга в России (не более 5% против 30–49% в западных странах), обновление автопарка, господдержка автопроизводителей, развитие малого бизнеса, восстановление платежеспособного спроса физических лиц, большой вторичный рынок предмета лизинга, говорится в презентации.

В первом полугодии рынок автолизинга в России сократился на 21,4%, по оценке RAEX. «Мы прогнозируем стабильность автолизингового рынка в 2016 г. и сохранение доли лизинга в общих продажах (5%), даже если продажи автомобилей продолжат падение – это должно произойти за счет роста проникновения лизинга среди способов приобретения транспорта», – говорит представитель «Европлана».