Джон Браун строит новую нефтяную компанию Михаила Фридмана
Бывший гендиректор BP намерен вдвое увеличить нефтедобычу L1 Energy, в том числе за счет поглощений
Построение новой крупной нефтяной компании на деньги бывшего партнера по ТНК-BP Михаила Фридмана и его коллег Джон Браун называет «своей третьей главой в энергетическом бизнесе». Бывший генеральный директор британской BP, сделавший из нее мирового гиганта и в конце 1990-х гг. положивший начало мегаслияниям, преобразившим нефтяную отрасль, в марте стал исполнительным председателем совета директоров L1 Energy, подразделения инвестфонда Фридмана LetterOne Holdings.
Покинув в 2007 г. BP, где проработал почти всю жизнь, Браун стал партнером в компании по управлению фондами прямых инвестиций Riverstone Holdings, где занимался инвестициями в возобновляемую энергетику и сформировал один из крупнейших в мире фондов в этой области. Браун планировал покинуть Riverstone и уйти из бизнеса, но Фридман предложил ему возглавить L1 Energy с первоначальным капиталом в $10 млрд и создать новую международную нефтяную компанию. «Я получил от Михаила Фридмана невероятное предложение и подумал: какая хорошая идея!» - рассказал Браун в интервью The Wall Street Journal.
После двух поглощений L1 Energy уже превратилась в одну из крупнейших независимых нефтяных компаний Европы. Теперь Браун, по его словам, рассматривает возможности для поглощений на мексиканском шельфе, а также проекты в области сланцевой добычи в США и Великобритании.
Покупка в этом году за 5,1 млрд евро DEA, нефтегазового бизнеса немецкой RWE, и за $1,6 млрд нефтяных и газовых месторождений на норвежском шельфе у E.On позволила довести добычу L1 Energy примерно до 130 000 баррелей в день. Это немного меньше половины уровня добычи, который Браун ставит для себя в качестве цели для компании. При этом у него еще есть $10 млрд на возможные сделки.
Браун также организовал продажу британских месторождений DEA швейцарской Ineos за $725 млн, поскольку правительство страны отказалось дать LetterOne разрешение на их покупку, опасаясь, что Фридман может попасть под международные санкции. Также Браун продаж часть доли L1 Energy в проекте по разработке газового месторождения в Египте стоимостью $12 млрд; покупателем стал партнер компании в этом проекте – BP. «Я люблю проводить сделки, но также люблю и строить компанию», - сказал Браун WSJ.
Как отмечает газета, L1 Energy – одна из нескольких относительно небольших компаний, старающихся расширить бизнес за счет скупки подешевевших активов, притом что многие крупные компании избавляются от них, оставляя в портфеле в основном стратегические проекты. Среди таких компаний - Neptune Oil & Gas, которую создали фонды прямых инвестиций Carlyle Group и CVC Capital Partners и которая располагает $5 млрд, а также Siccar Point Energy, у которой есть $500 млн на поглощения.
Правильный момент
В самом конце предыдущего «медвежьего» нефтяного цикла, когда цены на нефть были на минимальных уровнях, BP под руководством Брауна провела две крупных сделки, сразу же выведших ее в первую лигу мировых нефтедобывающих компаний. В 1998 г. она купила американскую Amoco за $48,2 млрд, а в 2000 г. – американскую же ARCO за $27 млрд. Сделки Брауна спровоцировали волну слияний: Exxon в 1999 г. объявила о покупке Mobil, а Chevron в 2000 г. - о приобретении Texaco.
«Без сомнения, нынешняя рыночная ситуация благоприятна для таких игроков, как мы», - говорит Хенрик Шрёдер, партнер инвестиционной компании Seacrest Capital Group, которая вкладывает в добывающие проекты и в сентябре инвестировала $200 млн в новую компанию OKEA, которая займется разработкой нефтяных месторождений в Норвегии.
В этом году активность на рынке поглощений невысока, потому что продавцы пока еще рассчитывают получить достаточно высокую цену за свои активы, несмотря на падение цен на нефть, говорит Браун. Но, по его словам, их отношение начинает меняться. «Конечно, ситуация сложная. Но если искать тщательно, возможности можно найти всегда», - сказал он WSJ.