Total и CNPC докупят акции «Ямал СПГ»

Акционеры «Ямал СПГ» увеличат уставный капитал проекта, это решение они одобрили на внеочередном собрании 2 ноября, сообщил вчера «Ямал СПГ». Компания выпустит 572 акции номиналом 100 руб. Разместить их предполагается по закрытой подписке поровну в пользу «Тоталь разведка разработка Ямал» и China National Oil and Gas Exploration and Development Corporation. Цену определит совет директоров, но она будет не меньше 450 000 евро за акцию. Капитал компании, таким образом, будет увеличен как минимум на 257 млн евро. При этом дополнительные акции можно оплатить путем зачета встречных денежных требований, говорится в раскрытии «Ямал СПГ».

В результате допэмиссии доли Total и CNPC увеличатся незначительно – всего на 0,008%. Представитель «Новатэка» отказался от комментариев, его коллеги из Total и CNPC на вопросы не ответили. Проект «Ямал СПГ» предполагает СПГ-завод мощностью 16,5 млн т СПГ и 1 млн т газоконденсата в год на базе Южно-Тамбейского месторождения. Планируется строить три очереди по 5,5 млн т СПГ в год с запуском первой очереди в 2017 г. «Новатэк» владеет в проекте 60%, еще по 20% – у французской Total и китайской CNPC. Стоимость «Ямал СПГ» оценивается в $27 млрд, акционеры уже вложили в него $10 млрд, рассказывал финансовый директор «Новатэка» Марк Джетвей в конце октября.

Акционеры больше полутора лет ведут переговоры о привлечении кредитного финансирования – это в том числе позволит им привлечь второй транш на 75 млрд руб. из ФНБ (75 млрд руб. проект получил в первом полугодии). «Мы уже получили подтверждение от финансовых институтов на $20 млрд, но нам все еще нужно получить еще несколько», – рассказывал Джетвей.

Председатель правления Газпромбанка Андрей Акимов в интервью Reuters говорил, что переговоры с международными экспортно-кредитными агентствами, китайскими и российскими банками о привлечении проектного финансирования для проекта «Ямал СПГ» – на завершающей стадии. По его словам, китайские банки выделят около $12 млрд, российские банки – $4 млрд, экспортные агентства предоставят $4 млрд. Джетвей призвал инвесторов сохранять спокойствие, а в качестве примера привел Shell, которая профинансировала строительство завода СПГ на Сахалине более чем на 80%, прежде чем привлекла проектное финансирование. А на прошлой неделе министр энергетики России Александр Новак и министр экологии, устойчивого развития и энергетики Франции Сеголен Руаяль обсуждали возможность ускорения финансирования «Ямал СПГ». Об этом рассказывал сам Новак (его слова передавал «Интерфакс»), но деталей не раскрывал. Финансовый директор Total Патрик де ля Шевардье допускал, что, если будет некоторая задержка, акционеры продолжат финансирование. При этом он отмечал, что о серьезной задержке, например на полгода, речи идти не может.

257 млн евро с учетом общей стоимости финансирования – небольшая сумма, оценивает портфельный управляющий GL Financial Group Сергей Вахрамеев. Возможно, у компании действительно возникла задержка с привлечением проектного финансирования, но вряд ли серьезная – этой суммы «Ямал СПГ» едва ли хватит на квартал, заключает он. Акционеры вложили уже слишком много денег, так что даже если у проекта возникнут проблемы с проектным финансированием, ему поможет государство, считает Вахрамеев. Причины задержки привлечения финансирования понятны: с одной стороны, банки неохотно дают деньги непосредственно на проекты, с другой стороны, известно, что с китайскими партнерами вести переговоры особенно сложно, а их условия зачастую не слишком выгодны, полагает аналитик Raiffeisenbank Андрей Полищук.