За счет чего банки вышли в прибыль в 2022 году и что ждет сектор в 2023-м

Финансовый результат банковского сектора превзошел ожидания ЦБ – отрасль преодолела близкие к рекордным убытки первого полугодия и заработала 203 млрд руб. чистой прибыли за весь год, хотя еще в ноябре в регуляторе не ожидали выхода в плюс. За декабрь чистая прибыль составила 342 млрд руб. – в 2 раза больше, чем в аналогичном периоде 2021 г. Так или иначе, несмотря на в целом положительную динамику в ноябре – декабре, финансовый результат сектора упал в 12 раз в сравнении с прошлым годом, оказавшись на семилетнем минимуме.

Если бы ЦБ не дал банкам регуляторных послаблений, они получили бы убыток в «несколько сотен миллиардов рублей», оценил в ходе пресс-конференции руководитель департамента регулирования и аналитики Банка России Александр Данилов. Инструментами регулятора, таким как фиксация валютного курса, стоимости ценных бумаг, льготное резервирование по кредитам отдельным компаниям и др., воспользовалась треть банков. При этом в «Сбере» заявляли, что не пользовались поблажками. В значительной степени положительный результат сектору обеспечил именно крупнейший банк – он показал 300 млрд руб. чистой прибыли.

Далеко не все банки, в том числе крупные, оказались прибыльными. Отрицательный результат за 2022 г. покажет ВТБ, хотя июль – август были прибыльными, говорил в прошлом году предправления госбанка Андрей Костин. О положительном результате за 2022 г. помимо Сбербанка заявляли в «ФК Открытие», прибыль в январе – октябре сохранял и «Тинькофф».

За счет чего сектор заработал

За первое полугодие 2022 г. у банков был крупнейший за семь лет убыток – 1,5 трлн руб., по большей части из-за отрицательной валютной переоценки. Максимального убытка по итогам месяца банки достигли в апреле (1 трлн руб.), но уже в мае он оказался ниже 500 млрд руб., а начиная с июля прибыль сектора значительно превышала убытки.

Помимо послаблений от ЦБ банкам помогло быстрое восстановление доходов на фоне снижения ставок. За 2022 г. корпоративный кредитный портфель вырос на 14,3% до 59,1 трлн руб. Портфель кредитов физлицам – на 9,5% до 27,4 трлн руб. Его драйвером была ипотека. Портфель жилищных займов увеличился на 20% до 14,1 трлн руб. Необеспеченное потребкредитование прибавило всего 3% – 12 трлн руб. В 2021 г. динамика была сопоставимой – ипотека выросла на 31%, а потребкредиты – на 20%.

В итоге чистые процентные и комиссионные доходы в 2022 г. даже показали небольшой рост относительно 2021 г. – на 2,9 и 5,7% до 4,2 трлн и 1,6 трлн руб. соответственно. Постепенно сокращалась отрицательная валютная переоценка – по итогам года показатель ушел в минус на 400 млрд руб., тогда как на пике отрицательное значение было 1 трлн руб. Это произошло за счет ослабления рубля на фоне длинной валютной позиции у отдельных банков, отмечает ЦБ.

Отчисления в резервы выросли в 5 раз по сравнению с 2021 г. и достигли 2,5 трлн руб. В дальнейшем отчисления могут еще вырасти, ожидают в ЦБ, но это будет происходить постепенно – не все кредитные потери еще успели «вызреть».

Положительный результат сектора не связан с целенаправленными действиями банков, занимавших определенную валютную позицию, пишут аналитики Промсвязьбанка (ПСБ). Банки поддержала ситуация, при которой отток и конвертация валютных пассивов опережали сокращение валютных кредитов. Возможности повлиять на этот процесс или перекрыть валютные риски были ограниченными, отмечают эксперты: в итоге валютные активы превышают пассивы и прибыль банков растет при ослаблении рубля.

Результат сектора по итогам года можно назвать скорее околонулевым, считает управляющий директор рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин: заметное влияние на него оказали очень хорошие декабрьские показатели. Они были связаны в том числе с резко возросшим спросом на ипотеку, отметил он.

Ожидания от 2023-го

Рост корпоративного портфеля, по предварительному прогнозу ЦБ, будет сопоставим с уровнем 2022 г. или немного ниже – в диапазоне около 10–14%, сообщил Данилов. Темпы роста ипотеки, по его словам, замедлятся до ­14–17%.

На показатель будут оказывать влияние эффект базы и меры ЦБ по снижению рисков в сегменте. К примеру, планируется ввести повышенное резервирование ипотеки от застройщика по околонулевым ставкам, которую банки активно выдавали летом. Динамика потребительского кредитования будет в пределах 10%, отметил Данилов.

В рейтинговом агентстве АКРА ждут ускорения потребительского кредитования. Рост превысит 15%, ожидает гендиректор организации Михаил Сухов.

По его оценке, продолжится устойчивое развитие ипотечного рынка и рост корпоративного кредитования на уровне около 10%. На 2023 г. у ЦБ нет точных прогнозов, но если не будет новых потрясений, то сектор сможет заработать больше 1 трлн, сообщил Данилов в ходе брифинга. В частности, благодаря тому, что основной объем резервов банки уже создали, уточнил руководитель департамента ЦБ.

Одна из наиболее оптимистичных оценок по прибыли банков в 2023 г. у ПСБ. По прогнозу аналитиков оборонного банка, сектор сможет заработать 1,2–1,7 трлн руб. В «Эксперт РА» ожидают прибыли в 1,3–1,5 трлн руб., в НКР – в диапазоне 1,4–1,5 трлн руб. Скромнее прогнозы в рейтинговых агентствах НРА и АКРА – по их оценкам, прибыль будет до 1 трлн руб.

Основной драйвер улучшения финансовых результатов сектора – это сокращение расходов на резервирование потерь по кредитам, говорит главный аналитик ПСБ Дмитрий Монастыршин. Позитивно на прибыли будет сказываться рост кредитования компаний и граждан с более высокой маржей, чем в 2022 г. Этому будет способствовать снижение стоимости фондирования по сравнению с уровнем 2022 г. Рост кредитования физлиц и юрлиц обеспечит повышение чистых процентных доходов при отсутствии резких колебаний ключевой ставки и умеренного роста проблемных долгов, согласилась директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Ксения Якушкина.

Еще одним фактором для финансового результата будет снижение потерь от отрицательной валютной переоценки, уменьшение доли валютных активов и пассивов, а также снижение волатильности на валютном рынке, резюмирует Монастыршин.

Вероятно, банкам не придется увеличивать отчисления в резервы и при благоприятном развитии экономики, наоборот, возможно их уменьшение, считает главный аналитик Совкомбанка Наталья Ващелюк. Финансовый результат в большей мере будет определять качество кредитного портфеля, полагает аналитик банковских рейтингов НРА Наталия Богомолова. Но выводы о нем можно будет делать после отмены послаблений Банка России. Поэтому она считает, что, напротив, риски просрочки будут возрастать в связи с неопределенностью в развитии экономики в этом году. В случае негативного сценария и длительной адаптации экономики к новым условиям риск-профиль заемщиков может ухудшиться, что приведет к проблемам с обслуживанием кредитов и росту неплатежей.