Россельхозбанк перестал притворяться прибыльным
Партнеры теперь помогают больше, чем государство
Россельхозбанк (РСХБ), который в последние несколько лет пытается понять, банк он или все же не банк, получил рекордный убыток – почти 70 млрд руб. (в 2014 г. он потерял 45,4 млрд руб.). Государство добавляет бюджетных денег в его капитал каждый год, и схема работы все больше походит на субсидирование сельского хозяйства в Советском Союзе: вы несете убытки от кредитования сельского хозяйства – мы несем вас.
С 2009 по 2015 г. государство вложило в капитал РСХБ почти 250 млрд руб. (с учетом конвертации субординированного кредита от Внешэкономбанка и облигаций федерального займа), что не помогло улучшить финансовую устойчивость банка, ему постоянно требуются новые деньги: зимой – на посевную, а осенью – на признание проблем.
Ничего удивительного в этом нет, министр финансов Антон Силуанов оценивал проблемные активы РСХБ в 2012 г. в 150 млрд руб. Эту оценку можно считать устаревшей, как правило, у банков проблемные активы имеют неприятную тенденцию накапливаться.
По итогам 2014 г. банк относил к проблемным и тем, качество которых вызывает вопросы, кредиты уже на 429 млрд руб. (или 30,6% портфеля). В этих миллиардах есть солидная часть «заслуг» прежнего менеджмента. Сколько огрехов и несчастных случаев было и будет у нынешней команды, пока не известно. Как говорил недавно в интервью «Ведомостям» председатель правления Россельхозбанка Дмитрий Патрушев (сын секретаря Совета безопасности), «никто не отменял наводнения».
В 2014–2015 гг. РСХБ признал многомиллиардные проблемы, хотя долгое время старался их маскировать. И это в условиях кризиса и явного отсутствия у государства желания тратиться на банки. В капитал первого уровня банк из бюджета получил в 2015 г. лишь 15 млрд руб. Это самый маленький транш, что государство предоставляло ему за последние пять лет.
Впрочем, есть теория, что банку выгоднее признать проблемы сейчас – получение в капитал ОФЗ в кризис требует от банка хороших результатов в последующие годы. И лучше сбросить балласт теперь, чтобы не мешал зарабатывать прибыль для увеличения капитала в будущем.
Для РСХБ, акционер которого исторически не ставил целью зарабатывать на агрокредитовании, это новая задача.
И, похоже, банк теперь делает ставку на партнерство. Именно партнеры помогли ему в этом году с капиталом гораздо больше государства – их вклад составил 103 млрд против 83 млрд руб. у государства. Партнеры летом выкупили его субординированные рублевые бонды на 30 млрд руб. – бумаги для рынка почти экзотические. А в октябре банк получил субординированный депозит от своего клиента, причем ставка по нему более чем выгодная – 4,9% годовых в валюте (почти как у розничного вклада). Таким образом, за год Россельхозбанк получил вдвое больше капитала, чем рассчитывал получить до 2020 г. согласно стратегии.
Такое ощущение, что госкомпании, осознав, что деньги у государства начали кончаться, стали кооперироваться и договариваться о перекрестных сделках между собой, минуя бюджет. Почти как частный бизнес.