Джон Крайен: «Я не обещал хороших новостей»

Гендиректор Deutsche Bank Джон Крайен на днях заявил: «Мы планируем сообщить об огромном убытке – 7,6 млрд евро по итогам III квартала. Совет директоров будет рекомендовать сокращение дивидендов или их невыплату за 2015 г. Вознаграждение в этом году может быть сокращено, но решение не принято. В конце октября мы объявим детали новой стратегии-2020. Сейчас мы стараемся найти баланс между интересами акционеров и сотрудников». Тогда же он сказал: «В своем первом письме на посту гендиректора я не обещал приятных и хороших новостей в ближайшие месяцы». Крайен был назначен гендиректором крупнейшего банка Германии в июле. Он прекрасно осознавал все трудности, стоящие перед ним и перед банком, но принял этот вызов. Совет директоров поставил перед ним задачу провести глобальную реформу банка и его операций: перестроить вертикаль управления, оптимизировать операции и избавиться от балласта, вместо стратегии глобального роста перефокусировать банк на работу в Европе, США и Азии.

Уже при Крайене банк принял решение, что в числе первоочередных мер будет сворачивание бизнеса в России. Месяц назад Deutsche Bank официально сообщил, что свернет большую часть своей деятельности в России, российское отделение будет лишь предоставлять услуги по торговому финансированию, управлению денежными средствами клиентов, финансированию оборотного капитала и валютным операциям.

В прошлом году российская «дочка» банка увеличила чистую прибыль по РСБУ почти в 1,5 раза до 2,51 млрд руб. По данным РИА «Рейтинг», на 1 апреля 2015 г. банк занимает 75-е место в банковской системе России с активами в размере 90,7 млрд руб. Сейчас Deutsche Bank работает с региональными рынками по принципу «нарезки салями», сокращая не столь прибыльные операции, пишет Business Insider. Россия уже не приносит Deutsche Bank таких доходов, как раньше. По данным Freeman & Co, за первые пять месяцев этого года Deutsche Bank заработал в России лишь $1 млн против $16 млн за аналогичный период 2014 г. Санкции, снижение цен на нефть и спад экономики лишили российские компании возможности привлекать капитал, а иностранные банки – работать с ними. По оценкам аналитиков, Deutsche Вank также скорее всего продаст бизнес в Южной Америке и Африке и сократит часть операций в Азии. Урезание операций на ряде рынков – это ориентир новой стратегии Deutsche Вank, которая была анонсирована в конце апреля. В начале октября Bloomberg со ссылкой на источники в банке сообщил, что принято решение продать портфель кредитных дефолтных свопов (CDS) стоимостью более $250 млрд.

Репутация под ударом

Крайен получил руководство в Deutsche Bank в июле – в один из самых трудных в истории банка моментов. Крупнейший банк Германии переживает глубочайший кризис доверия клиентов, пишет FT. Активы Deutsche Bank выросли в 2,7 раза с кризиса 1998 г. до 1,7 трлн евро, но чистая прибыль, по данным на конец 2014 г., осталась на том же уровне (1,7 млрд евро), что и в 2008 г., а по итогам этого года банк может получить убыток. Серия разбирательств против банка может завершиться новыми штрафами в 3 млрд евро.

«Со временем пришло понимание, что банку требуются серьезные кадровые перестановки», – заявлял после назначения Крайена председатель совета директоров Deutsche Bank Пауль Ахляйтнер. «В последние месяцы стало очевидно, что обновление высшего управляющего звена нужно в первую очередь для того, чтобы восстановить доверие инвесторов», – говорил тогда же Ханс-Кристоф Херт из фонда Hermes. Как сообщил тогда WSJ один из топ-менеджеров Deutsche Bank, инвесторы просто устали от внутренних интриг между руководителями и требовали роста прибыли и радикальных кадровых перемен, банку был нужен новый лидер на следующие пять лет.

Положение банка усугублялось и многочисленными скандалами. В 2011 г. в Нью-Йорке начался судебный процесс над Deutsche Bank и его дочерней компанией MortgageIT, которую банк приобрел в 2007 г. Банк обвинялся в мошенничестве при получении государственных гарантий. Дело было закрыто через год после уплаты регуляторам штрафа в $202 млн.

В 2013 г. стало известно, что Deutsche Bank в Сингапуре помогал клиентам уклоняться от уплаты налогов, открывая компании в офшорных зонах. Удалось получить сведения, что банк участвовал в регистрации и управлении более чем 300 офшорными компаниями и трастовыми фондами.

А уже при Крайене стали известны итоги, пожалуй, самого громкого разбирательства последних лет. Скандал с манипуляциями LIBOR затронул многие крупные банки, но Deutsche Bank отказывался сотрудничать со следствием. Итог был печален для банка: в августе банк выплатил штраф в размере $2,5 млрд регуляторам США и Великобритании. Виновником аферы стал бывший трейдер Deutsche Bank Майкл Росс Картлер. Он вступил в сговор с другими трейдерами с целью манипулирования Лондонской межбанковской ставкой предложения (LIBOR) для увеличения собственного дохода и стал первым сотрудником Deutsche Bank, который будет осужден в связи с делом LIBOR (данные издания MarketWatch). В этом месяце суд Нью-Йорка признал вину трейдера и вынес решение о наложении штрафа.

Бой, передышка, снова в бой

Сам Крайен после назначения сказал: «Наше будущее будет зависеть от того, насколько нам удастся сформулировать стратегию, произвести впечатление на клиентов и упростить бизнес».

У Крайена репутация беспощадного борца с неоправданными расходами: он всегда исповедовал принцип бережливости и экономии. Коллеги вспоминают, что когда Крайен, уже покинув пост финансового директора UBS, пришел на вечеринку банка в честь празднования 150-летней годовщины UBS в Somerset House в Лондоне, то первым делом он воскликнул: «Какое расточительство!» Коллегам стало ясно: если бы он по-прежнему работал финансовым директором UBS, он бы отменил вечеринку ради экономии.

В нем мало черт, присущих типичному инвестиционному банкиру, но он хороший аналитик, очень внимателен к деталям и славится тем, что подходит к анализу экономической стоимости совершенно без эмоций, говорит руководитель хедж-фонда Algebris Дэвид Серра, который работал с Крайеном в SG Warburg: «Он всегда предпочитал обедать в дешевой столовой банка, приходил на совещания со старым потертым кожаным портфелем и летал в командировки только экономическим классом». Его скромность и непритязательность – полная противоположность стилю бывшего генерального директора Deutsche Bank Эншу Джейна, который летает только частными самолетами, говорит Серра.

Крайен родился в 1960 г. в Харрогейте в Великобритании. По окончании Кембриджского университета пошел работать бухгалтером в Arthur Andersen. В 1987 г. он перешел в лондонский инвестбанк SG Warburg, который в дальнейшем был куплен UBS. В общей сложности Крайен проработал в SG Warburg и UBS почти 25 лет, из которых около 10 лет – ведущим финансовым топ-менеджером UBS. Финансовым директором банка он был назначен в разгар кризиса 2008 г. Тогда его главной задачей было удержать бизнес на плаву. Он играл ключевую роль в увеличении капитала банка, возвращении долгов банка швейцарскому правительству и продаже активов.

По словам Омара Фолла из Jefferies International, Крайен был ключевой фигурой в сложной реструктуризации UBS и после кризиса 2008 г.: он снизил операционные расходы до 22 млрд швейцарских франков в 2011 г. с 28,6 млрд в 2008 г., значительно сократил торговлю бумагами с фиксированным доходом (на что не решились конкуренты), число сотрудников UBS было уменьшено на 17% до 64 820 человек.

На посту финансового директора UBS Крайен проработал три года и, уйдя, переехал в Сингапур работать в Temasek Yoldings (крупнейшая в Азии инвесткомпания, принадлежащая сингапурскому правительству). Бывшие коллеги говорят, что он сильно устал от стресса, связанного с вытаскиванием UBS из кризиса. После ухода он три месяца ни с кем не разговаривал, рассказывает топ-менеджер UBS Оливье Саркози.

Но совет директоров Deutsche Bank решил, что именно такой человек, как Крайен, больше всего подходит для реализации новой стратегии банка, главное место в которой уделяется оптимизации операций и расходов.

Любовь к цифрам

Крайен никогда не будет вдохновлять вас на борьбу, он скорее сторонник постепенных перемен, он и сильный, и вдумчивый аналитик, а цифры для него – это главный аргумент любого решения, говорит Саркози. Он совсем не похож на руководителя – слишком застенчивый, но он очень умный и он трудоголик, добавляет близкий друг банкира. Умения работать самому и заставить работать других у него не отнять, вспоминает коллега Крайена: когда Крайен вошел в совет Deutsche Вank в 2013 г., заседание комитета по аудиту под его председательством продолжалось почти 12 часов.

У Крайена хорошая репутация среди инвесторов, рынок всегда доверял его словам, не сомневается его бывший коллега: «Под его руководством Deutsche Bank удастся увеличить капитал и сохранить базу клиентов». Он силен в количественном анализе и очень внимателен к цифрам, говорит аналитик JPMorgan Chase Кайян Эбухоссен: «Мы считали Джона хорошим финансовым директором UBS, он хорошо знает показатели и относится к акционерам очень серьезно».

Тем не менее не все столь уверены в том, что он способен реализовать стратегию Deutsche Bank, поскольку сильные стороны Крайена могут обернуться слабостью. «Когда требуются радикальные реформы, у его скрупулезности есть обратная сторона: есть риск, что Джон может увязнуть в чрезмерно пристальном изучении каждой детали», – опасается знающий его высокопоставленный банкир. Не всё в данной ситуации зависит от гендиректора банка, признает его коллега. Радикальной реформе банка будут мешать дорогостоящие судебные разбирательства и связанные с этим переговоры, считают топ-менеджеры банка. Но в этих переговорах у Крайена есть козырь, говорят его коллеги: англичанин Крайен прекрасно владеет немецким языком. В условиях, когда банку приходится вести много консультаций с национальными чиновниками, способность понимать с полуслова может стоить многого, говорит сотрудник Бундесбанка. Крайен хорошо знает немецкую бизнес-культуру: он работал в Мюнхене еще в 90-е гг., понимает тонкости ведения бизнеса в этой стране и должен справиться с управлением банком в сложных политических условиях гораздо лучше, чем предыдущее руководство, не сомневается Серра.

«Ему нужно вдохнуть новую жизнь в Deutsche Вank и повысить рыночную привлекательность актива. Главное у него есть – он понимает потенциал Deutsche Bank и знает, что нужно предпринять, чтобы сделать банк более успешным», – считает Эбухоссен.

Использованы материалы WSJ и FT