Deutsche Bank покидает «Ростелеком»

Deutsche Bank продал 1,35% обыкновенных акций «Ростелекома», купленных им в совместной сделке с Российским фондом прямых инвестиций (РФПИ) осенью 2013 г., рассказал «Ведомостям» источник в «Ростелекоме». Банк участвовал в выкупе акций, объявленном «Ростелекомом» в начале 2014 г., знает источник в Deutsche Bank. Продан ли весь пакет, он не говорит. Deutsche Bank нет также в списке акционеров «Ростелекома», приведенном в опубликованной вчера отчетности компании, в то время как РФПИ там присутствует. Правда, доля банка может быть в номинальном держании и не отражаться в отчетности, предупреждает сотрудник «Ростелекома».

РФПИ и Deutsche Bank выкупили на паритетных условиях 72 187 366 обыкновенных акций «Ростелекома» (или 2,7% всех голосующих) у «дочки» госоператора – «Мобитела» в октябре 2013 г. По уставу РФПИ может делать такие инвестиции только в партнерстве с частным соинвестором. Каждая акция обошлась тогда инвесторам в 106,31 руб., а за весь пакет они заплатили около 7,67 млрд руб. – примерно по 3,84 млрд руб. каждый. Одновременно «Ростелеком» тогда заключил с инвесторами опционные соглашения. По одному из них если доходность инвесторов не превысит 3% годовых в долларах или будет отрицательной, то через два года (в октябре 2015 г.) «дочка» «Ростелекома» Rostelecom International Ltd. должна выплатить инвесторам разницу между ценой приобретения этого пакета и ценой исполнения опциона, при этом сам пакет останется у покупателей.

Но дожидаться исполнения опциона оба инвестора не стали. В декабре 2013 г. «Ростелеком» провел собрание акционеров, на котором рассматривалось выделение мобильных активов компании для их дальнейшей передачи в СП с Tele2 – «Т2 РТК холдинг». Голосовавшие против этой реорганизации или не участвовавшие в голосовании инвесторы имели право на выкуп их акций. Цена выкупа обыкновенной акции «Ростелекома» была установлена советом директоров в 123,93 руб., срок подачи заявок истекал в феврале 2014 г.

В результате этого выкупа РФПИ продал «Ростелекому» более 5,8 млн (или 0,22%) обыкновенных акций. Сейчас доля фонда составляет 1,13%, следует из материалов оператора. О том, участвовал ли в том выкупе Deutsche Bank, информации не было. Но если бы банк подал заявку на выкуп всего своего пакета, он расстался бы только с 0,36% обыкновенных акций оператора. Дело в том, что по закону компания может потратить на выкуп своих акций не больше 10% от чистых активов на последнюю отчетную дату. В случае с «Ростелекомом» эта сумма равнялась 23 млрд руб., но заявки от акционеров превысили этот порог, так что компания смогла исполнить каждую из заявок только на 27%.

О причинах выхода или снижения доли Deutsche Bank в «Ростелекоме» собеседники «Ведомостей» в «Ростелекоме» и банке не говорят. Весной 2014 г. о том, что Deutsche Bank ищет покупателя на свой пакет в «Ростелекоме», «Ведомостям» рассказывал источник, близкий к оператору, он объяснял это опасением иностранного инвестора, что «Ростелеком» может подпасть под западные санкции, и желанием заранее избавиться от рискованного актива.

Представители «Ростелекома» и Deutsche Bank отказались вчера от официальных комментариев.