ВТБ ожидает одобрения сделки по докапитализации «Русгидро» до конца года
undefined«Русгидро» и «ВТБ капитал» ведут переговоры давно. Год назад обсуждалось, что инвестбанк купит 20% новых акций «Русгидро» за 85 млрд руб., но сделка не состоялась. Докапитализация нужна энергохолдингу для покрытия долгов «дочки» – «РАО ЭС Востока» на 95 млрд руб.
В августе текущего года инвестбанк подготовил и направил в «Русгидро» новые предложения. «ВТБ капитал» предлагал «Русгидро» форвардную сделку. Банк готов купить новые акции энергокомпании на 40,4 млрд руб. и еще за 14,55 млрд руб. – 4,88% квазиказначейских акций.
При этом, в соответствии с предложением банка, «Русгидро» должна будет платить еще и проценты по форварду – 13,45% годовых. Завершить расчет «ВТБ капитал» предлагает в 2021 г. Как следует из предложения инвестбанка, если к этому моменту рыночная стоимость его пакета будет ниже потраченных на покупку акций 55 млрд руб., то «Русгидро» компенсирует разницу. Если выше – платить будет сам «ВТБ капитал».
Инвестбанк рассчитывает, что «Русгидро» будет направлять на дивиденды 50% чистой прибыли по МСФО. За 2015 г. энергохолдинг уже выплатил акционерам половину чистой прибыли – 15 млрд руб. Если сделка будет заключена до конца года, к 2021 г. «ВТБ капитал» рассчитывает в сумме получить 9,6 млрд руб. дивидендов.
Такая структура сделки позволит сократить долговую нагрузку, которая сейчас достигла критических значений, и профинансировать инвестпрограмму «Русгидро», подчеркивалось в предложении «ВТБ капитала».