Банки выдают населению все больше кредитов

С начала года задолженность россиян перед банками выросла на 11,6%, следует из статистики ЦБ за январь – июль 2018 г. К 1 августа розничный портфель составил 13,6 трлн руб. – на 1,4 трлн руб. больше, чем на начало года. По сравнению с 2017 г. рост розничного портфеля ускорился почти вдвое: в январе – июле прошлого года кредиты физлицам выросли на 5,2%.

При этом темпы роста реальных доходов россиян, по данным Росстата, уже несколько месяцев колеблются около нуля – в мае они выросли на 0,3% в годовом выражении, в июне – на 0,2%, сообщал Росстат.

Кредитование физических лиц ускорилось не из-за чистого роста потребления, а из-за перекредитования граждан: они берут новые кредиты под меньший процент для погашения текущих обязательств, отмечает главный экономист БКС Владимир Тихомиров. Если такая тенденция продолжит сопровождаться высокими темпами кредитования населения, то может возникнуть угроза для банковского сектора – рост дефолтов, предупреждает он: «Но пока, я думаю, что угрозы нет, потому что у нас был период сильного спада кредитования и соответственно потребления».

Основной прирост по-прежнему приходится на ипотечные кредиты, указано в обзоре ЦБ. За первое полугодие ипотечный портфель вырос на 10,6% до 5,9 трлн руб. Портфель рос также за счет необеспеченных потребительских ссуд, поддержавших оживление потребительского спроса, а также автокредитов, отмечает ЦБ. Потребительские кредиты за первое полугодие увеличились на 9,1% до 6,6 трлн руб., автокредиты – на 4,5% до 745 млрд руб.

Активное кредитование физлиц сопровождается ослаблением стандартов выдачи, предупреждает аналитик Fitch Александр Данилов: много ипотеки выдается с минимальным первоначальным взносом, а в потребительском секторе банки активно перекредитовывают заемщиков друг друга, увеличивая сроки и снижая ставки. При этом новый кредит может быть больше старого, объясняет он рост портфеля. «Таким образом банки снижают размер месячных платежей для заемщиков, но, по сути, открывают им возможность еще больше влезть в долги», – опасается он. К примеру, говорит Данилов, в некоторых случаях необеспеченные потребительские кредиты выдаются на срок до 7 лет, что сопоставимо с ипотекой. «На таком сроке возрастает риск того, что ухудшится финансовое положение заемщика из-за потери работы или очередного кризиса, при этом доходность по таким кредитам не будет достаточной для покрытия рисков», – рассуждает он.

Кредитование экономики, по данным ЦБ, с начала года выросло на 5,2% против 3% за январь – июль 2017 г. Продолжилось сокращение валютных активов: доля валюты в корпоративном кредитном портфеле в июле снизилась на 0,4 процентных пункта до 28,2%. В розничном кредитном портфеле доля валютных кредитов остается крайне незначительной – на уровне 0,7%. Сокращение валютных активов и пассивов – это следствие политики ЦБ по дедолларизации финансовой системы, поясняет Данилов.

Процесс девалютизации активов будет продолжаться (с краткими перерывами на периоды скачков курса рубля), прогнозирует аналитик «Эксперт РА» Станислав Волков. Одной из ключевых предпосылок для этого, по его мнению, станет поддержание инфляции на уровне ниже 5%. «Низкая инфляция в рублевой зоне делает разницу между стоимостью кредитов в валюте и рублях для крупных компаний не настолько большой, чтобы перевесить валютные риски», – говорит он.

Рост банковских вкладов замедлился: с начала года вклады населения выросли на 3% против 5% годом ранее. Депозиты и средства организаций на счетах в январе – июле уменьшились на 2,1% (в первые же 7 месяцев прошлого года наблюдался прирост на 1,1%). При низких ценах на нефть Минфин продавал валюту из резервных фондов, говорит Данилов, ЦБ же покупал ее, эмитируя рубли, которые в конечном счете попадали в банки в виде депозитов компаний и физлиц. «Сейчас цены на нефть достаточно высокие, рублевая эмиссия сократилась, а вслед за ней замедлился и рост депозитов», – поясняет он.