ЦБ рассказал, кто такие профессиональные инвесторы

ЦБ предложил критерии разделения инвесторов на финансовом рынке на три категории вместо действующих двух (квалифицированные и неквалифицированные): квалифицированные, неквалифицированные и профессиональные.

Неквалифицированные - это те, кто не обладает знаниями и опытом работы на финансовом рынке и имеет ограниченные сбережения. Для них нужны самые надежные инструменты инвестирования, потеря которых может привести к существенному ухудшению качества жизни.

Квалифицированные - те, у кого средний уровень знаний и опыта и сбережений. Это наиболее гибкая категория инвесторов. Им необходимо иметь как минимум 6 млн руб. сбережений при годовом доходе от 2 млн руб., квалификационные аттестаты работы на российском финансовом рынке и опыт работы руководителем финансовой организации от года.

И третья категория - профессиональные инвесторы. Это люди с большим опытом работы и знаниями, им предоставляется широкая свобода действий в принятии решений, а защита будет осуществляться только в судебном порядке. ЦБ предлагает относить к этой категории людей, у которых есть опыт инвестирования от шести лет, различные международные аттестаты (например, CFA), а также сбережения от 150 млн руб. при минимальном доходе от 5 млн руб. в год и опыт руководством организацией, работающей на финансовом рынке.

ЦБ также выделяет примерный перечень операций для каждой категории инвесторов. Например, регулятор предлагает запретить брокерам проводить необеспеченные сделки в интересах неквалифицированных инвесторов. При этом могут возникать случаи, когда даже неквалифицированный инвестор захочет совершать сделки с рискованным инструментом. В такое случае ему нужен независимый финансовый совет - сейчас в России законодательно вводится статус такого человека или организации. Финансовый советник будет ответственен за стратегию инвестирования средств клиентом - он возместит убытки в случае недобросовестного поведения.

Квалифицированные инвесторы по предложению ЦБ смогут инвестировать только по выбранному инвестиционному профилю, но для них будет действовать принцип «последнее слово за клиентом». Предельный размер кредитного плеча для них - 1:3.

Для профессионального инвестора никаких ограничений в законе не будет.

ЦБ указывает, что действующая сейчас система признания инвесторов неправильная. Например, сейчас для признания инвестора квалифицированным ему нужно иметь ценные бумаги или активы на 6 млн руб. ЦБ видит следующие проблемы, которые не дают инвесторам зарабатывать на российском рынке: недостаточный уровень финансовой грамотности и дисциплины, непредоствление клиенту адекватной информации о рисках, недобросовестное предоставление клиентам статуса квалифицированного инвестора, нежелание посредника (брокера) в получении прибыли его клиентом, недобросовестная реклама.