Россияне перекладывают сбережения в длинные депозиты
Ставки по ним пока упали не так сильно, как по коротким вкладам
В марте вклады населения в банках сократились на 2%, или на 452 млрд руб., следует из статистики Центробанка. Это результат валютной переоценки: за март доллар подешевел к рублю на 10,6%, евро – на 7,4%. Валютные вклады за месяц сократились на 8,9% до 6,15 трлн руб. Рублевые, наоборот, выросли на 0,9% до 16,36 трлн. Без учета валютной переоценки вклады выросли бы на 1%, говорит главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников.
«Значительное сокращение валютных депозитов населения со сроком размещения от 31 дня до одного года в I квартале обусловлено переводом части средств в контракты с более длинным сроком», – согласен аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. Люди перекладывают средства в более длинные депозиты, чтобы получить большую доходность, поскольку ставки по вкладам снижаются, полагает он.
В прошлом году в марте ситуация с валютной ликвидностью у банков была гораздо тяжелее – следовательно, ставки по депозитам до года были более привлекательными, чем нынешние, говорит аналитик Газпромбанка Андрей Клапко. Теперь у некоторых клиентов истекают депозиты, открытые в 2015 г., для получения более высокой доходности вкладчики могут открывать депозиты на более длинный срок, так как на короткий – ставки неинтересные, считает Клапко.
Валютные вклады увеличились за март на 1,2%, или на $1,1 млрд, сообщил представитель ЦБ.
При этом сокращение валютных вкладов сроком более месяца, но не более года было не номинальным. Их размер уменьшился на 26,7% – до 1,4 трлн руб., следует из статистики ЦБ, гораздо сильнее, чем могло быть только из-за укрепления рубля.
В марте многие вкладчики предпочли переложить средства в более длинные депозиты – на срок свыше года. Их размер тоже сократился, но, наоборот, намного меньше, чем было бы в соответствии с изменением курса, – всего на 1,15%. Исходя из данных ЦБ, переток средств с коротких валютных депозитов в длинные можно оценить примерно в $5 млрд.
В марте валютные вклады свыше одного года выросли на 9,8%, или на $5,4 млрд, а отток по вкладам со сроком от одного месяца до года составил $4,7 млрд, подтверждает представитель ЦБ.
В I квартале доходность по вкладам продолжала снижаться, причем по валютным вкладам сильнее, говорит руководитель управления пассивных операций Уральского банка реконструкции и развития (УБРиР) Ольга Аксенова. Половина банков из топ-20 снизили ставки по депозитам в валюте – в среднем на 0,4%, а по рублевым вкладам – на 0,3%, говорит она.
Средства на краткосрочных рублевых вкладах выросли всего на 0,2% в марте, а долгосрочные, свыше одного года, – на 2,3%.
«Мы снижаем долю валютных вкладов из-за избыточной ликвидности», – признал представитель банка из топ-20, для этого банк предлагает невыгодные ставки.
Банки снижают ставки по валютным вкладам, чтобы ограничить приток валютной ликвидности: сейчас на рынке практически нет инструментов для ее размещения, говорит вице-президент «СМП банка» Роман Цивинюк, замечая, что, вероятно, в ближайшей перспективе ставки по валютным вкладам продолжат снижаться.
Банковская система возвращается к стандартной структуре вкладов: на длинные депозиты должно приходиться 60%, оставшиеся 40% – на короткие, говорит Матовников, сейчас все наоборот, и примерно 20% средств перераспределится во вклады с более длинными сроками. Он замечает, что пока этот процесс только начался. Банки предлагали короткие вклады по высоким ставкам, рассчитывая на то, что ключевая ставка на высоком уровне долго не продержится, а потому и нет смысла предлагать повышенные доходности по долгосрочным депозитам, объясняет Матовников. «Этот период заканчивается, сейчас уже почти нет банков, у которых ставки по коротким вкладам выше, чем по долгосрочным», – говорит он.
Самые короткие валютные вклады, по словам Матовникова, были конвертированы в рубли. «В последнее время рубль довольно стабильно укрепляется, и закономерно ожидать, что клиенты начнут переходить в рубль или расходовать свои валютные остатки», – говорит руководитель блока «Розничный бизнес» банка «Возрождение» Евгений Дмитриев. Но, по данным ЦБ, приток валютных вкладов пока сохраняется: за первые две декады месяца объем вкладов в иностранной валюте в российских банках вырос на 0,2%, или на $0,2 млрд, сообщил представитель регулятора.
