РСХБ получил один из самых больших убытков в истории российских банков

Россельхозбанк (РСХБ) за три квартала получил убыток в 67,9 млрд руб., свидетельствуют данные его промежуточной отчетности по МСФО. За июль – сентябрь потери банка составили 22,5 млрд руб. Госбанк рискует установить второй антирекорд подряд: в 2014 г. он потерял 48 млрд руб.

Основная причина такого убытка – расходы на резервы, которые с начала года составили как раз 68 млрд руб., а за III квартал – 24 млрд руб., в два с лишним раза больше, чем в прошлом году. Данные о качестве кредитного портфеля банк в промежуточном отчете не раскрывает.

Из 1,4 трлн руб. портфеля РСХБ 429 млрд (30,6%) – проблемные кредиты и те, качество которых вызывает вопросы, сообщал банк в отчетности за 2014 г.

Банк стремится существенно зарезервировать имеющиеся проблемы по кредитному портфелю в этом году, считает аналитик Fitch Александр Данилов. Отчасти он связывает это с докапитализацией через ОФЗ (банк получил бумаги в декабре). Одно из условий программы – увеличение за три последующих года капитала на 50% от полученной помощи. Поэтому целесообразно признать убытки до получения помощи, чтобы потом резервы не давили на прибыль и не мешали наращивать капитал, говорит Данилов.

Пресс-служба банка не ответила на запрос и звонки «Ведомостей».

Почти 70-миллиардный убыток мог заметно сократить капитал РСХБ, но банк запасается капиталом из всех доступных источников.

В первом полугодии государство выделило ему 15 млрд руб., еще 68,8 млрд он получил в виде ОФЗ. Кроме того, банк проводил собственные сделки.

В III квартале он разместил субординированные рублевые облигации на 30 млрд руб. с купоном «ключевая ставка ЦБ плюс 1,6%» и норматив достаточности капитала вырос с 12,4 до 12,6%. В октябре норматив подскочил до 15,5% – в том месяце РСХБ привлек субординированный депозит на $1,15 млрд (более 73 млрд руб.) с погашением в 2021 г. и ставкой 4,9% годовых, следует из его МСФО. Его разместил крупный корпоративный клиент, сообщила «Интерфаксу» пресс-служба РСХБ. Обе сделки – результат непубличных договоренностей с партнерами, знает контрагент банка.

Ставка по субординированному депозиту (4,9% годовых) вдвое ниже, чем по сопоставимым долгам госбанка. Доходность к погашению субординированных евробондов РСХБ (2021 г., колл-опцион в мае 2016 г.) – 8,6%, сравнивает аналитик «ВТБ капитала» Михаил Никитин.

По его словам, сравнение депозита с доходностью рыночной бумаги не вполне корректно, поскольку на условия непубличных сделок часто влияет «более сложная экономика двусторонних отношений». В любом случае банк может использовать более дешевые ресурсы на рефинансирование рыночных субордов, которые подлежат вычету из капитала – например, путем исполнения колл-опциона по еврооблигациям, – либо на досоздание резервов по проблемным активам.

В III квартале РСХБ пришлось списать в 6 раз больше кредитов, чем в 2014 г., – 24,5 млрд руб., указано в отчетности банка. Кредитный портфель с начала года прибавил 12% до 1,6 трлн руб. Расходы госбанка на резервы в 2015 г. могут составить около 90 млрд руб., ожидает Данилов.