S&P: Финансовое оздоровление проблемных банков негативно скажется на банках-санаторах

Последние случаи спасения крупных банков показывают, что у них практически нет работающего корпоративного бизнеса. В корпоративном кредитном портфеле «Траста», санированном банком «ФК Открытие» (на санацию выделено 129 млрд руб.), к 1 августа из 57 млрд руб. были просрочены почти 44 млрд руб., в розничном – 21 млрд из 122 млрд руб. Похожая картина у спасенного Альфа-банком «Балтийского»: в последней отчетности, на 1 августа, более половины (9,7 млрд руб.) корпоративного кредитного портфеля компаний на 16,7 млрд руб. ушло в просроченную задолженность. Из 153 млрд руб. кредитов, выданных банком «Рост», 30 млрд руб. оказались просроченными, увеличившись втрое с начала 2015 г.

Банкротства банков в России продолжатся во второй половине 2015 г. и в 2016 г. – ситуация в экономике остается сложной, а ЦБ продолжает расчистку сектора, говорится в обзоре Standard & Poor’s. Центробанку и Агентству по страхованию вкладов (АСВ) придется прибегать к механизму санации, считают аналитики, что повлечет рост расходов на оздоровление рухнувших банков, к концу года они могут достигнуть 1 трлн руб. С начала применения механизма, т. е. с конца 2008 г., к июлю 2015 г. на это уже потрачено 822 млрд руб.

Оздоровление проблемных банков может негативно сказаться на кредитном качестве банков-санаторов, считает S&P, они получают очевидную выгоду в виде долгосрочных кредитов по ставкам ниже среднерыночных от АСВ, но у санатора недостаточно времени на изучение активов, что создает риск значительного занижения скрытых проблем на балансах проблемных банков.

Дешевые кредиты от АСВ позволяют банкам-санаторам в краткосрочной перспективе быть прибыльными и увеличивать капитал. Всего банки-санаторы – ВТБ (санирует Банк Москвы), Альфа-банк («Балтийский»), «СМП банк» (Мособлбанк) и Бинбанк (группа «Рост») – и санируемые ими банки в 2014 г. увеличили капитал на 118 млрд руб. Дополнительный прирост капитала они признают и в текущем году, когда санаторы получат операционный контроль над банками, полагают аналитики S&P. Второй по величине случай санации после 2008 г. – оздоровление «Траста», на которое АСВ выдало кредит в 129 млрд руб. группе «Открытие», однако его влияние на показатели группы S&P пока не оценило.

Самый крупный кредит, в 295 млрд руб. под 0,51% годовых, получил от АСВ банк ВТБ в сентябре 2011 г. на оздоровление Банка Москвы. Это помогло ВТБ в 2011 г. отразить прирост капитала в 152 млрд руб., подсчитало S&P. Причем в конце прошлого года АСВ продлило льготный кредит еще на пять лет, что позволило банку отразить доход в 99 млрд руб., на который он сформировал дополнительные резервы в 98 млрд руб. и получил 800 млн руб. прибыли в 2014 г.

Чем крупнее спасенный банк, тем сильнее давление на показатели санатора, отмечает S&P. Активы санируемых банков доходили до 50,9% собственных активов инвесторов, и доля продолжает увеличиваться. Наиболее значительный объем проблемных активов по сравнению с собственными активами получил Бинбанк после приобретения Москомприватбанка в 2014 г. и пяти банков, входящих в банковскую группу «Рост».

Аналитики S&P отмечают, что в прошлом году у некоторых банков-санаторов возникали проблемы в связи с заниженной оценкой проблемных активов в восстанавливаемых банках. АСВ пришлось выдать дополнительную помощь либо продлить срок по кредиту. ВТБ, «СМП банк» и «ФК Открытие» обсуждали возможную дополнительную поддержку из-за вновь вскрывшихся проблем с активами, однако «Открытие» ее пока не получало. Нейтрализовать риски могут вливания капитала от акционеров банка-санатора, поддержка государства или получение гарантий по проблемным кредитам от бывших акционеров санируемого банка, считает S&P.

Представители Альфа-банка и «ФК Открытие» не ответили на вопрос, позволила ли санация им заработать. Предправления «ФК Открытие» Рубен Аганбегян отметил лишь, что «при правильном подходе участие в санации может быть эффективным». «Мы получили 36 млрд руб. на санацию от АСВ по выгодной ставке, в итоге маржа получилась высокой, – говорит член совета директоров Бинбанка Кирилл Любенцов. – От санации банков группы «Рост» мы получили в том числе присутствие в регионах, в которых раньше нас не было».

Деньги, которые выделяет АСВ, рассчитываются так, чтобы банк мог покрыть дыру и хоть немного заработать, но не стоит ждать выдающихся результатов за год-два, указывает источник, близкий к руководству Альфа-банка: «Иллюзий относительно того, сколько мы заработаем, нет, но главное – не потерять».

Риски участия в санации в конечном счете могут перевесить выгоды и привести к понижению рейтингов банков-санаторов, отмечает аналитик S&P Ирина Велиева. После начала санации S&P давало негативные прогнозы по рейтингам ВТБ (2011 г.), Бинбанка (май 2015 г.) и «ФК Открытие» (июнь 2015 г.), однако ни в одном из случаев рейтинг агентство не понижало.