«Русский стандарт» проедает капитал, считает Fitch
Банк с этим не согласен и обещает разорвать отношения с рейтинговым агентством
Рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочный рейтинг банка «Русский стандарт» с B до B- с «негативным» прогнозом. По методологии Fitch уровень В означает высокий риск возникновения дефолта – банк выполняет все финансовые обязательства, но в будущем могут возникнуть риски из-за ухудшения бизнес-среды. Рейтинг самостоятельной устойчивости банка понижен до уровня ССС – это означает возможность возникновения дефолта, а способность банка продолжать операции без поддержки со стороны крайне невысока из-за ухудшения экономических условий.
О снижении рейтинга Fitch сообщило 7 июля вечером. А вчера агентство раскрыло причины такого решения. Основной розничный бизнес «Русского стандарта» убыточен с IV квартала 2014 г. По итогам прошлого года потери по кредитам (Fitch считает их как отношение прироста проблемных кредитов с просрочкой более 90 дней к средним работающим кредитам) достигли 24%. Банк продолжает создавать резервы, что свидетельствует о том, что «стабилизация качества активов пока не наступила», пишет Fitch. Прибыль до отчислений в резервы существенно упала из-за возросшей стоимости фондирования и замедления выдачи новых кредитов: за январь – май 2015 г. портфель банка сократился на 20%.
Во II квартале этого года «Русский стандарт» получил долю в алкогольной компании, оцененную в 3,8 млрд руб., пишет Fitch. Размер доли и название компании агентство не раскрыло. Представитель «Русского стандарта» комментировать это не стал. Единственный актив владельца банка в этой отрасли – производитель и дистрибутор алкоголя Roust.
Сколько стоит водка
В 2013 г. холдинг «Русский стандарт» купил польского производителя и дистрибутора алкогольных напитков CEDC (сейчас – Roust). На 31 марта 2015 г. общий долг Roust составлял $885,5 млн. «В нормальных условиях компания могла бы стоить около $130 млн плюс премия за силу брендов и долю рынка», – считает аналитик БКС Марат Ибрагимов.
Но эта сделка лишь отчасти компенсировала операционный убыток за январь – май этого года в размере 9,5 млрд руб., или почти четверти капитала на конец 2014 г., пишет Fitch. Агентство ожидает, что банк будет убыточен и во втором полугодии 2015 г. При этом основной капитал банка по методологии Fitch опустился ниже 1% на конец 2014 г. и, вероятно, стал отрицательным к концу мая 2015 г. Но Fitch оговаривается, что его методика расчета капитала отлична от методик ЦБ и «Базеля II».
Из-за рекордного убытка в 2014 г. капитал «Русского стандарта» сократился вдвое – с 33 млрд до 16 млрд руб. Убытки сказываются на достаточности капитала первого уровня: на начало 2015 г. она была близка к минимальной – 6,4% (норма, установленная регулятором, – 6%). На это влияли быстрое наращивание кредитного портфеля (почти втрое за 2010–2013 гг.) и выплата дивидендов акционеру в 2011–2012 гг., указывало в марте агентство Moody’s. Месяц назад владелец «Русского стандарта» Рустам Тарико заявлял, что поддержит банк «при необходимости».
«Русский стандарт» с методикой расчетов Fitch и заключением его аналитиков не согласен. Банк был прибылен в 2014 г. по РСБУ, как и по итогам II квартала 2015 г. «Русский стандарт» полностью выполняет все действующие нормативы и требования ЦБ по достаточности капитала, а значение капитала является наивысшим среди розничных российских банков: общая сумма капитала составляет 64 млрд руб.», – заявил представитель «Русского стандарта». По его словам, банк разрывает отношения с Fitch из-за подобных расхождений.
При этом «Русский стандарт» просил Минэкономразвития и ЦБ скорректировать условия программы докапитализации банков через ОФЗ, чтобы в ней могли участвовать розничные банки. Регуляторы согласились, рассказывали источники «Ведомостей». «Русский стандарт» хочет получить до 15–20 млрд руб., утверждают два федеральных чиновника и знакомый Тарико. Банк может получить только 5 млрд руб., добавляет один из чиновников.