МКБ вынужден в разгар IPO менять якорных инвесторов
Пенсионные фонды, на которые рассчитывал банк, отказались от участия в сделке
По словам двух источников «Ведомостей», отказаться от участия в размещении МКБ пенсионным фондам рекомендовал Центробанк. «Дело не в МКБ, а в негативном информационном поле, сложившемся после сделки Промсвязьбанка, регулятор не хочет нагнетать и без того негативный информационный фон вокруг участия НПФ в сделках по докапитализации банков», – говорит собеседник «Ведомостей».
Московский кредитный банк (МКБ), на этой неделе начавший размещение акций в рамках IPO, вынужден по ходу сделки экстренно менять якорных инвесторов. Пенсионные фонды, на поддержку которых рассчитывал МКБ, в первую очередь фонды группы О1 Бориса Минца и группы «Бин» Микаила Шишханова, отказались от планов участия в IPO банка. Об этом «Ведомостям» рассказали три человека, участвующих в подготовке размещения.
Представители пенсионных фондов групп О1 и «Бин» еще на прошлой неделе признавали, что не исключают возможности участия фондов в IPO МКБ, но не комментировали размер своих возможных инвестиций. Вчера они отказались от комментариев.
Сейчас банк и организатор IPO «ВТБ капитал» ведут «довольно успешные» переговоры с другими потенциальными инвесторами, утверждают собеседники «Ведомостей», отмечая, что они «практически уверены», что МКБ найдет инвесторов и сделка состоится. Акции размещаются в период 22–30 июня через Московскую биржу, сегодня заканчивается срок размещения бумаг среди лиц, имеющих преимущественное право.
Вопрос – в цене
Предварительный анализ сделки по покупке НПФ акций Промсвязьбанка показывает, что эта сделка прошла «по рынку», сообщил 24 июня зампред ЦБ Владимир Чистюхин. Он признал, что было бы намного лучше, если бы акции Промсвязьбанка долго торговались на бирже, имели устойчивые котировки, но с учетом того, что этого не было, «возник вопрос, какова цена».
Негативный фон возник после сделки Промсвязьбанка, которая поразила участников рынка своей ценой: в конце апреля – мае акционеры Промсвязьбанка продали около 20% акций банка пенсионным фондам групп О1 и «Бин». Сделка финансировалась пенсионными накоплениями. В рамках сделки Промсвязьбанк был оценен вдвое выше (0,83 капитала), чем публичные универсальные частные банки, и выше, чем Сбербанк (0,7). На этой неделе руководству ЦБ пришлось сделать ряд заявлений о том, что регулятор проводит анализ, справедлива ли такая цена.
МКБ тоже оценивает себя несколько дороже Сбербанка – утвержденная цена размещения (3,62 руб. за акцию) соответствует 0,9 капитала, ожидаемого на конец года. Общий объем допэмиссии акций, размещаемых путем открытой подписки, – 10,9 млрд акций. Исходя из цены размещения, банк максимально может привлечь почти 40 млрд руб. Минимум, который рассчитывает выручить банк, – примерно 10 млрд руб., говорили ранее источники «Ведомостей». По словам участников презентации для инвесторов, которых цитировал «Интерфакс», МКБ с помощью IPO хочет закрыть потребность в дополнительном капитале в рамках программы ОФЗ (акционеры должны внести половину суммы, которую дает в капитал банка государство).
МКБ в июне получил в рамках программы ОФЗ на 20,2 млрд руб., соответственно, акционеры должны пополнить капитал минимум на 10,1 млрд. Для этого банку достаточно разместить 2,79 млрд новых акций.
В этом случае уставный капитал увеличится на 17,8% (до 18,5 млрд руб.), а собственный – на 16,5% (до 71,3 млрд руб.).
Владелец МКБ Роман Авдеев, представители «ВТБ капитала» отказались от комментариев. ЦБ также не комментирует ситуацию.