«Роснефть» заинтересовалась пенсионными деньгами

Замминистра экономического развития Николай Подгузов 15 июня провел совещание с участием вице-президента "Роснефти" по экономике и финансам Святослава Славинского, на которое были приглашены все крупнейшие частные пенсионные фонды, рассказали «Ведомостям» три участника встречи. «Роснефть» предложила НПФ профинансировать ее проекты средствами пенсионных накоплений, сообщили они. Компанию интересует сумма порядка 500 млрд руб., уточнили два собеседника «Ведомостей».

Подгузов подтвердил факт совещания, но обсуждать его содержание отказался.

«Был поставлен вопрос, сколько пенсионных денег фонды могли бы предоставить «Роснефти» и через какие инструменты», – объясняет один из собеседников «Ведомостей». Речь шла об инфраструктурных облигациях, говорит второй: «Роснефть» может выпустить их для финансирования своих проектов, если НПФ готовы вложить существенные суммы.

Фонды разочаровали нефтяную компанию: по их предварительным оценкам, весь рынок сможет выделить на все инфраструктурные проекты не более 100 млрд руб., пересказывают два источника «Ведомостей».

К апрелю во всех НПФ было 1,15 трлн руб. накоплений. В апреле и мае фонды – участники системы гарантирования получили около 500 млрд руб. «Представители НПФ объяснили, что все старые деньги уже вложены в долгосрочные активы, а часть новых 500 млрд руб. тоже уже проинвестирована», – говорит участник встречи. «Сложилось ощущение, что руководство «Роснефти» было разочаровано скромным потенциалом НПФ», – резюмирует он.

Представитель «Роснефти» заявил, что компания не обращалась с инициативой или запросами по привлечению средств ПФР или НПФ для финансирования проектов компании. «Напротив, ряд НПФ обратились к компании с предложениями по размещению пенсионных средств. Компания формирует бизнес-план без учета новых привлечений в ближайшие два года», – говорит он.

В группе «Роснефти» есть НПФ «Нефтегарант», где компания хранит корпоративные пенсии (34 млрд руб. на начало апреля) и одноименный фонд для работы с накоплениями россиян – их 4,4 млрд руб.

«Если по такой бумаге будет госгарантия и доходность «инфляция плюс», можно купить, но не больше чем на 2–3 млрд. У наших акционеров достаточно своих проектов, которые нам понятнее, чем «Роснефть», – говорит руководитель фонда из топ-5. По закону инфраструктурные (концессионные) бонды должны иметь доходность с привязкой к инфляции и гарантии федерального правительства либо региональных властей.

По замыслу руководства ЦБ и Минфина через инфраструктурные бонды пенсионные деньги могут стимулировать экономику. Весной Минфин обсуждал идею обязать НПФ направлять не менее половины от новых средств накоплений на выкуп инфраструктурных и ипотечных облигаций, рассказывал замминистра Алексей Моисеев.

Пока о введении обязательств для НПФ речи не идет, говорит источник, близкий к ЦБ. Регулятор применяет «мягкие стимулы» – расширяет лимиты. Сейчас НПФ могут направить до 10% от портфеля накоплений в бумаги одного эмитента, в пределах этого лимита фонд может выкупить до 40% выпуска обычных облигаций, напоминает заместитель гендиректора УК «Паллада эссет менеджмент» Александр Баранов. А для инфраструктурных бондов ЦБ готовится снять лимит – фонд сможет выкупить весь выпуск целиком, но также в рамках 10% портфеля накоплений.

Исправленная версия. Первоначальный опубликованный вариант можно посмотреть в архиве "Ведомостей" (смарт-версия)