Санировать проблемный банк дороже, чем отозвать у него лицензию, выяснил Сбербанк

На санации банков государство потратило больше, чем пришлось бы, реши ЦБ отозвать у спасенных банков лицензии. К такому выводу в своем исследовании (есть у «Ведомостей») пришел Сбербанк, сравнив размер выделенных кредитов на спасение кредитных организаций с размером привлеченных ими средств населения, застрахованных государством на 1,4 млн руб.

На санацию 26 банков, в которых было 644,8 млрд руб. вкладов, ЦБ выделил 912,2 млрд руб. Даже если учесть, что часть этих длинных кредитов санаторы возвращают государству (132,6 млрд руб.), все равно получается, что вкладов в спасаемых банках меньше, чем предоставленных средств ЦБ на решение проблем.

Средства банку и инвестору предоставляются на льготных условиях, поэтому, даже если кредиты возвращаются АСВ, эти деньги можно обоснованно считать расходами на санацию, а не возвратными ресурсами, отмечает Сбербанк. Типичные условия кредита банку – на 10 лет под 0,51% годовых, а инвестору – на шесть лет под 6%, это очень льготные условия, говорится в исследовании Сбербанка. «За 10 лет с маржей в 7% (против срочных пассивов под 0,51%) заемщик может удвоить привлеченные средства и вернуть кредит АСВ. В текущей ситуации это доходность ОФЗ аналогичной срочности», – говорится в исследовании. По подсчетам Сбербанка, больше всего средств выделяется спасаемому банку – 630,7 млрд руб., а инвесторы за все время, что санировались банки, получили 59,7 млрд.

Расходы на санации составляют около 40% от активов спасаемых банков, отмечено в исследовании: «Такая высокая стоимость санаций свидетельствует скорее о большом опоздании с началом санации и ошибках надзора, чем о неэффективности процедуры санации». Правда, отмечают аналитики госбанка, ЦБ все-таки вынужден санировать даже не самые крупные банки, поскольку банкротство нескольких из топ-200 приведет к исчерпанию фонда АСВ. На этой неделе ЦБ отозвал лицензию у банка «Транспортный», что практически обнуляет фонд страхования вкладов.

«Во всех случаях принятия решений о санировании банков экономическая стоимость предоставляемых денежных средств, рассчитанная в соответствии с международными подходами, как правило, не превышала потенциальных затрат АСВ по компенсации вкладов», – возражает пресс-служба ЦБ в ответе на запрос «Ведомостей». На финансовое оздоровление 15 банков за последние 2,5 года фактически предоставлено 419 млрд руб., что позволило обеспечить платежеспособность этих банков по обязательствам на 802 млрд руб., в том числе перед вкладчиками – около 500 млрд.

В то же время по результатам конкурсного производства компенсируется, как правило, около 70% затрат на выплату страхового возмещения, при этом другие кредиторы получают в среднем менее 10%, отмечает пресс-служба ЦБ, поэтому решения о финансовом оздоровлении служат укреплению доверия к банкам, в том числе в регионах.

ЦБ всегда оценивает, что экономически целесообразнее – санировать банк или отозвать лицензию, подтверждает один из санаторов. «Если ЦБ будет отзывать лицензии и не будет санировать банки, произойдет коллапс – прежде всего социальный. Если бы «Траст» не спасли, начался бы массовый отток вкладов из других банков», – отмечает он, признавая, что инструмент санации действительно затратный. Иногда бывают важнее и другие вводные, отмечает собеседник «Ведомостей»: ЦБ оценивает не только вклады физлиц (хотя их – в первую очередь), но и сколько средств держат в банке компании, например градообразующие или важные для региона. Например, был спасен банк «Таврический», где застряло около 18 млрд руб. «Ленэнерго».

Представитель АСВ на вопросы «Ведомостей» вчера не ответил.