TCS Group снизила прибыль и остановила рост кредитного портфеля

TCS Group сообщила о снижении чистой прибыли по МСФО за 2014 г. с 5,8 млрд до 3,4 млрд руб. Чистый процентный доход вырос на 14,7% до 30,8 млрд руб., однако резервы на возможные потери по кредитам выросли на 61,6% до 15,8 млрд руб.

Снижение прибыли связано с возросшей стоимостью риска, к концу 2014 г. установившейся на уровне 17,6% по сравнению с 14,5% на конец 2013 г. «Это ниже того, что мы прогнозировали на конец года», — отметил президент «Тинькофф банка» Оливер Хьюз.

Снижение стоимости риска связано в первую очередь со снижением темпов роста кредитного портфеля, оставшегося практически на прежнем уровне, уточняет аналитик БКС Ольга Найденова.

«Прибыль оказалась несколько хуже консенсус-прогноза в 3,7 млрд руб.: процентный доход ниже ожидавшегося, чуть выше издержки, и в первую очередь повлияли оказавшиеся довольно высокими расходы по налогам, — говорит Найденова. — Банк остается рентабельным, однако не ясна динамика кредитного качества заемщиков, также не ясен общий эффект удорожания базы фондирования и то, насколько удастся переложить на заемщиков последствия этого удорожания».

Рентабельность капитала (ROE) банка по итогам года составила 15,6%, подсчитал аналитик «ВТБ капитала» Джейсон Гурвиц. В IV квартале показатель ROE снизился до 10,9% c 19,9% на конец III квартала и 41,6% в IV квартале 2013 г., говорит он. В IV квартале банк сократил прибыль на 65% до 0,6 млрд руб. в годовом выражении из-за возросших резервов под проблемные кредиты, следует из отчета по МСФО. Аналитики, по данным консенсус-прогноза Reuters, ждали падения квартальной прибыли банка до 867 млн руб.

В этом году TCS Group не намерена привлекать внешнее фондирование и рассчитывает только на подушку ликвидности и поступления от погашения клиентами кредитов, говорит Хьюз. В то же время не исключена возможность вторичного листинга акций на Московской бирже. «Мы работаем в тесном контакте с командой Московской биржи, — заявил вице-президент "Тинькофф банка" Сергей Пирогов. — Активность на бирже растет, и, если тенденция продолжится, если мы увидим, что это поможет расширить круг инвесторов и повысить ликвидность, мы будем более подробно изучать возможность вторичного листинга».

В начале декабря основатель банка Олег Тиньков также заявлял о возможности делистинга депозитарных расписок TCS Group на LSE, поскольку акционеры «не ценят» работу руководства банка. Тогда же банк объявил о выплате первых в своей истории дивидендов на 3 млрд руб., но к росту акций, тогда стоивших $3,3, это не привело.

Вчера котировки бумаг TCS Group, по данным Bloomberg, снизились на LSE на 5,26% до $2,7.

Суммарный объем средств на счетах клиентов в 2014 г. практически не изменился – 43,4 млрд руб. против 43,2 млрд руб. годом ранее. Собственные средства банка выросли за год на 2% до 21 млрд руб. Коэффициент достаточности капитала первого уровня на конец 2014 г. составил 15,9% против 19,9% на конец 2013 г. Банк планирует закончить 2015 г. с прибылью, сообщил Оливер Хьюз в ходе телефонной конференции, точный прогноз он не уточнил. «Мы имеем очень устойчивый и очень консервативный план, по которому мы заканчиваем год в прибыли», - сказал он (цитата по «Интерфаксу»).

В IV квартале «Тинькофф банк» увеличил фондирование от ЦБ. Финансовый директор банка Илья Писемский рассказал, что банк впервые купил ликвидный портфель ценных бумаг, чтобы реповать его в ЦБ, и в декабре воспользовался кредитами Банка России, чтобы закрыть платежную позицию, когда клиенты конвертировали вклады в валюту (передал Reuters). Это было дешевле, чем свопы или овернайт на бирже, говорит он. На конец 2014 г. банк привлек у ЦБ 5 млрд руб. в рамках сделок репо и еще 2 млрд руб. в виде краткосрочных кредитов.