Экс-гендиректор «Связьинвеста» купил 6,5% банка «Ренессанс кредит»
Бывший гендиректор «Связьинвеста» Евгений Юрченко стал партнером Михаила Прохорова, купив 6,5% банка «Ренессанс кредит»
О том, что группа «Онэксим» Михаила Прохорова продает Юрченко 6,5%-ную долю в уставном капитале «Ренессанс кредита», «Ведомостям» рассказал председатель правления банка Алексей Левченко.
Кредиты под покупку акций «Ростелекома» Юрченко, по словам его знакомого, брал в «Ренессанс кредите». Впрочем, он брал их и в других банках, например в Альфа-банке.
«Ренессанс кредит»
Коммерческий банк. Основной владелец — группа «Онэксим». Финансовый результат (МСФО, 2012 г.): активы — 96,2 млрд руб., капитал — 20,2 млрд руб., чистая прибыль — 3,1 млрд руб.
По его словам, сделка осуществляется исходя из оценки банка в 1,5–2 его собственного капитала по МСФО. «Я удовлетворен столь высокой оценкой нашего банка», – говорит Левченко.
Банкиры и другие эксперты такой оценкой озадачены: российские банки сейчас не удается продать и за 1 капитал. На биржах они торгуются даже дешевле (см. таблицу), и только у Сбербанка рыночная капитализация превышает капитал в 1,4 раза. ВТБ на этой неделе разместил акции исходя из оценки 0,66 капитала. Бельгийская корпорация КВС продает «Абсолют банк» фонду «Благосостояние» за 0,4 капитала. «Мультипликатор в 1,5−2 капитала после кризиса встречался в 2010–2011 гг.», – говорит аналитик «Совлинка» Ольга Беленькая.
Правда, «Ренессанс кредит» работает в самом прибыльном сегменте банковского рынка. Он входит в пятерку лидеров потребительского кредитования, а его чистая процентная маржа в прошлом году составила 31%. Портфельные инвесторы готовы дорого платить за участие в таком бизнесе. В конце 2012 г. один из фондов Horizon Capital купил 4% акций ТКС-банка с мультипликатором порядка 5, вспоминает Беленькая. Юрченко, по словам Левченко, выступает как портфельный инвестор, его появление в капитале банка не повлияет на стратегию развития «Ренессанс кредита».
На конец 2012 г. размер капитала «Ренессанс кредита» по МСФО составляет 20,2 млрд руб., соответственно, цена сделки с Юрченко могла составить 2–2,6 млрд. Впрочем, как был оплачен пакет, Левченко не комментирует.
Юрченко сообщил «Ведомостям», что приобрел акции на деньги, вырученные от продажи Сулейману Керимову акций «Ростелекома». «Компания хорошая, бизнес растет быстро, я давно работаю в этом бизнесе, поэтому и решил вложиться», – объясняет Юрченко, добавляя, что рассчитывает войти в совет директоров «Ренессанс кредита».
В 2012 г. шли активные переговоры о продаже «Ренессанс кредита» «Связьинвесту», сообщал «Интерфакс» со ссылкой на источники. «Такой проект был интересен с точки зрения синергии банковских и телекоммуникационных технологий наподобие «Связного банка» или МТС-банка. Однако в связи со сменой руководства в «Связьинвесте» эта тема ушла в песок», – цитирует «Интерфакс» одного из них.
«Эта сделка [с 6,5% акций «Ренессанс кредита»] – лишь часть другой большой сделки между «Онэксимом» и Юрченко, – уточнил «Ведомостям» источник, знакомый с ее условиями. – Это продолжение истории, которая началась 14 ноября».
В тот день, 14 ноября 2012 г., было объявлено об уходе из «Ренессанс групп» ее основателя и совладельца Стивена Дженнингса, а «Онэксим» стал единственным владельцем инвестбанка «Ренессанс капитал» и 89% «Ренессанс кредита».
Доля в «Ренессанс кредите» использовалась в расчете по другой сделке, говорит знакомый Юрченко. Экс-глава «Связьинвеста» вчера подтвердил, что вскоре может быть объявлено о другой его сделке с «Онэксимом», но сообщить подробности отказался.
Юрченко заявил «Ведомостям», что остается владельцем 1% акций «Ростелекома».