Население обеднело – не потребляет и не копит

При этом за I квартал 2015 г. банковские вклады возросли всего на 48,7 млрд руб., или на 0,4% (без учета валютных). Можно сказать, рост был нулевым, говорит Поляков. Интерес к депозитам пока не вернулся – ставки остаются отрицательными в реальном выражении и, вероятнее всего, в обозримом будущем положительными не станут, ожидают экономисты Альфа-банка. По той же причине будет снижаться и интерес к валютным вкладам, полагает Поляков.

По данным Росстата, население потратило в I квартале больше, чем получило, при этом сократив задолженность по кредитам. Расходы граждан превышали доходы в течение всех трех первых месяцев года, за квартал в целом – на 703,9 млрд руб., или на 6,4% (на 1,7% – в I квартале 2014 г.), за счет сокращения наличных денег на руках.

Потребление сокращалось: на покупку товаров и оплату услуг россияне направили 78,1% своих доходов, тогда как за тот же период в прошлом году – 82,3%. Реальные доходы в сравнении с I кварталом прошлого года сократились на 1,4% на фоне превысившей 16% инфляции: население экономит, сокращая потребление всего, что не относится к предметам первой необходимости, объясняет Минэкономразвития в мониторинге. Если измерять покупательную способность доходов населения в килограммах продуктов, которые можно приобрести на среднедушевой доход (27 251 руб. в марте), то население стало богаче только в килограммах соли: теперь ее можно купить на 90 кг больше. По остальным 23 позициям из 24 основных продуктов питания, по которым Росстат проводит такие сравнения, покупательная способность населения упала за год на 5–35%. Индекс потребительской уверенности по итогам I квартала рухнул до минус 32% (см. график) – хуже было только в I квартале кризисного 2009 года (минус 35%), сравнивает Минэкономразвития, при этом максимально пессимистично россияне оценивают произошедшие в экономике изменения и личное материальное положение.

Негативно сказывается на потреблении и сокращение кредитования, а также сохранение напряженной экономической ситуации, констатирует Минэкономразвития. По данным ЦБ на 1 марта, за первые два месяца население сократило задолженность по кредитам на 243 млрд руб. до 11,05 трлн руб. (в том числе по рублевым – на 258 млрд до 10,7 трлн руб.).

Превышение расходов над доходами обусловлено тем, что расходы суммируются со сбережениями, доля которых в структуре распределения доходов выросла за квартал до 13,1% – максимум с 2010 г. (тогда в I квартале она составила 15,9%, также начав расти в кризис 2009 г.). На такой рост потребовалось изъятие наличных рублей, говорит Игорь Поляков из ЦМАКП. Их объем за три месяца сократился на 15,6% – на 703,9 млрд руб.

В I квартале 2014 г. доля сбережений составляла всего 0,3% – из-за изъятия вкладов. По оценке «ВТБ 24», за 2014 г. банки недополучили около 2 трлн руб. на депозиты: деньги пошли на ажиотажные покупки товаров, валюту либо были сняты со счетов и переложены в сейфы.

На приобретение валюты за квартал население потратило 450 млрд руб. (брутто, без учета продаж) – почти на 40% меньше, чем годом ранее. Люди постепенно выходят из доллара и в апреле, скорее всего, эта тенденция продолжится, полагает Поляков. Население выбирает более доходные инструменты – покупка ценных бумаг в сравнении с I кварталом 2014 г. удвоилась: по расчетам Полякова, их население купило на 190 млрд руб., направив на это 2,2% доходов, против 105 млрд руб. (1,1%) годом ранее. Покупало на «низком рынке», когда и положено покупать, радуется Поляков финансовой грамотности, отмечая, что ценные бумаги и недвижимость – это способ сбережений небольшой части населения: «При этом средний класс полностью заморозил или снизил потребление товаров длительного пользования».

За исключением покупки бумаг прирост прочих сбережений, по оценке Полякова, составил 1,2 трлн руб. против 708 млрд руб. годом ранее. В структуру сбережений Росстат включает помимо прироста вкладов и покупок ценных бумаг приобретение недвижимости, оборот по счетам индивидуальных предпринимателей, изменение задолженности по кредитам и покупку домохозяйствами скота. Более половины прироста сбережений приходится на покупку недвижимости – 580 млрд руб. против 520 млрд годом ранее, посчитал Поляков, еще порядка 450 млрд руб. – счета предпринимателей; на сокращение банковского долга за квартал, по его оценкам, приходится порядка 200 млрд руб. Когда происходит рост кредитования, это учитывается в сбережениях как минус – и наоборот, сокращение чистой задолженности учитывается как рост сбережений, объясняет Поляков. Снижение долга привело и к снижению доли дохода, направляемого на обязательные платежи, куда входят процентные выплаты по кредитам: до 11,1% против 12,1% годом ранее.