«Норникель» инвестирует порядка $4,5 млрд в экопроекты в Норильске
Инвестиции могут окупиться в случае актуальности ESG-повестки, считают экспертыГМК «Норникель» Владимира Потанина инвестирует до 2025 г. включительно 273,8 млрд руб. (около $4,5 млрд по текущему курсу) в рамках программы модернизации своих производств в Норильске для снижения воздействия на окружающую среду. Это следует из обновленного комплексного плана мероприятий по сокращению выбросов загрязняющих веществ в атмосферу. Документ, подлинность которого «Ведомостям» подтвердили в аппарате профильного вице-премьера Виктории Абрамченко, опубликовал Telegram-канал «Зеленый змий».
Программа предусматривает сокращение эмиссии диоксида серы (SO) в 2024 г. на 895 600 т к уровню 2017 г. до 968 300 т в год за счет снижения выбросов Надеждинского металлургического завода. На эти цели компания потратит 98,5 млрд руб. К 2025 г. также должен быть завершен проект по снижению выбросов Медного завода Заполярного филиала «Норникеля», на это потребуется еще 175,3 млрд руб.
Согласно документу, к 2024 г. снижение загрязнения воздуха в Норильске по сравнению с 2017 г. составит 48%, что почти в 2,5 раза выше целевого показателя, установленного в федеральном проекте «Чистый воздух» (-20%). В 2026 г. выбросы SO по Заполярному филиалу за счет снижения от источников Медного завода должны сократиться до 286 400 т.
В «Норникеле» на запрос «Ведомостей» не ответили.
Норильск входит в число городов, улучшение экологической обстановки в которых предусмотрено федеральным проектом «Чистый воздух» (часть нацпроекта «Экология»). Цель проекта – улучшение экологической обстановки и снижение выбросов загрязняющих веществ в атмосферу в 12 промышленных центрах. Помимо Норильска это Братск, Красноярск, Липецк, Магнитогорск, Медногорск, Нижний Тагил, Новокузнецк, Омск, Челябинск, Череповец и Чита. Снижение выбросов к 2024 г. должно составить не менее 20% к уровню 2017 г., а к 2030 г. – 50%.
В прошлом году «Норникель« уже потратил значительные средства на экологию. Компенсация и штраф в размере 147,8 млрд руб. были выплачены по требованию Росприроднадзора из-за разлива топлива, произошедшего на предприятии группы в мае 2020 г. Тогда ТЭЦ-3 Норильска, принадлежащая Норильско-Таймырской энергетической компании (НТЭК; входит в «Норникель»), допустила разлив более 20 000 т дизеля.
Сумма выплат стала беспрецедентной в российской природоохранной практике. Компания безуспешно пыталась оспорить ее в суде, но 10 марта 2021 г. НТЭК по решению Арбитражного суда Красноярского края выплатила 146,2 млрд руб. Причем средства в соответствии с наспех принятыми поправками в Бюджетный кодекс РФ были перечислены не в местный, а в федеральный бюджет. Абрамченко тогда говорила, что деньги направят на экологические проекты в Сибири, в первую очередь в Норильске. С учетом суммы, выплаченной в 2021 г., затраты «Норникеля» на экологические проекты в регионе до 2025 г. превысят 420 млрд руб. (порядка $6,9 млрд).
«Норникель» в рамках принятой в 2019 г. стратегии развития до 2030 г. планирует снизить выбросы SO в Заполярном филиале на 90% к 2025 г. В июне 2021 г. компания также приняла экологическую стратегию, в которой обозначена 21 цель, включая сокращение эмиссии углекислого газа.
Аналитик «Финама» Алексей Калачев напоминает про планы компании по декарбонизации, которые встраиваются в повестку принципов устойчивого развития (ESG). Для компании это важно, поскольку значительная доля продукции поставляется на экспорт.
«Норникель» является крупнейшим производителем и поставщиком на мировой рынок палладия (38%) и никеля (17%), а также занимает значительную долю в мировой добыче платины (10%), родия (7%), меди (2%) и кобальта (2%). В 2021 г. компания произвела 193 000 т никеля, 406 800 т меди, 2,6 млн тройских унций палладия и 634 000 унций платины. Выручка компании по МСФО в прошлом году выросла на 15% до $17,9 млрд, показатель EBITDA – на 37% до $10,5 млрд, чистая прибыль – почти вдвое до $7 млрд.
«Компания, с одной стороны, планирует наращивать выпуск металлов. А с другой – снижать выбросы и углеродный след, что важно для потребителей», – отмечает Калачев. Он полагает, что эти вложения в любом случае «должны окупиться при увеличении объемов продаж». Кроме того, по словам эксперта, они позволят избежать претензий и штрафов со стороны контролирующих органов.
Эксперт по фондовому рынку «БКС мир инвестиций» Евгений Миронюк считает, что эпизод с рекордной компенсацией за вред окружающей среде, которую заплатил «Норникель», сыграл не последнюю роль в усилении экологической стратегии компании. Он также обращает внимание, что эта история могла отпугнуть инвесторов. «Такие техногенные катастрофы могут крайне негативно отразиться на их доходах», – добавляет аналитик.
В январе 2021 г. BlackRock, один из крупнейших мировых инвестфондов с портфелем в $10 трлн, сообщил, что намерен выходить из капитала компаний, которые откажутся снижать выбросы СО или будут «саботировать энергопереход».
Калачев также обращает внимание на то, что «Норникель» сегодня занимает особое положение среди крупных российских компаний, поскольку против него не введены санкции. «Цены на металлы и спрос на них находятся на высоком уровне, поэтому компания может [позволить себе] не отклоняться от экологической стратегии», – добавляет он.
Мировые цены на металлы динамично растут с 2020 г., в 2022 г. они ускорили рост на фоне СВО на Украине. Пик роста пришелся на начало марта. Палладий на товарной бирже Comex (США) 8 марта стоил $3289 за унцию (исторический максимум), платина – $1175 за унцию (максимум с июня 2021 г.). Цена на медь 6 марта на Comex достигла исторического максимума в $5009 за фунт. Никель в марте также обновил исторический максимум – $42 990/т, свидетельствуют данные Лондонской биржи металлов (LME). В апреле – мае котировки скорректировались в сторону снижения, но продолжают находиться на исторически высоких уровнях.
Сейчас «Норникель» демонстрирует повышенный уровень экологической ответственности, что обусловлено возросшими запросами общества, считает председатель Российского экологического общества Рашид Исмаилов. Правительственный сектор и СМИ публично транслируют требования населения и это воздействует на акционеров и топ-менеджмент, добавляет он.