«Русгидро» сэкономит на погашении долгов
Компания договорилась с банками об отмене комиссии за досрочное погашение кредитов
«Русгидро» начала распределять полученные от ВТБ 55 млрд руб. на погашение долгов своей 100%-ной «дочки» «РАО ЭС Востока». Последняя сообщила, что внеочередное собрание ее акционеров рассмотрит получение займа от «Русгидро» на 8,5 млрд руб. Эти средства пойдут на погашение 7,2 млрд руб. долга перед ВТБ и 1,3 млрд руб. – перед Газпромбанком. Дата собрания в сообщении не указана.
В начале марта «Русгидро» подписала форвардную сделку с ВТБ на 55 млрд руб., банк получил 12,9% в капитале энергокомпании. Цель сделки – привлечение средств для рефинансирования долгов «РАО ЭС Востока». В первую очередь проводится снижение долговой нагрузки основных генерирующих компаний Дальнего Востока, испытывающих дефицит средств для реализации производственных программ, пояснил «Ведомостям» первый заместитель гендиректора «Русгидро» Владимир Маркин. Рефинансирование задолженности планируется завершить в I квартале 2017 г., добавил он.
Но в процессе переговоров с банками-кредиторами выяснилось, что за досрочное погашение кредитов предусмотрены комиссии, рассказал «Ведомостям» источник, близкий к одному из банков-кредиторов. Ее размер он не назвал, ограничившись словами, что речь идет о сотнях миллионов рублей. Отдельные кредитные договоры действительно содержат условия об уплате комиссий при их досрочном погашении, подтвердил Маркин. Но по итогам переговоров с банками-кредиторами приняты решения об их отмене или снижении, отметил он. Раскрывать детали Маркин не стал. Представители Сбербанка и ВТБ также отказались от комментариев. Их коллеги из Газпромбанка и Росбанка на запросы «Ведомостей» не ответили.
Основные кредиторы – ВТБ и Сбербанк
Долг «РАО ЭС Востока» на конец 2016 г. составлял 103,6 млрд руб. Среди долгосрочных кредитов наибольшие суммы приходятся на ВТБ (29,52 млрд руб.), Сбербанк (22,6 млрд руб.), «Русгидро» (16,7 млрд руб.). Большая часть краткосрочного долга приходится на Сбербанк (5,9 млрд руб.), Росбанк (4,8 млрд руб.), Газпромбанк (3 млрд руб.).
Обычно размер комиссии – 1–1,5% от суммы долга, но по большим кредитам может устанавливаться индивидуально, говорит управляющий партнер юридической фирмы «Надмитов, Иванов и партнеры» Александр Надмитов. Таким образом, исходя из выплат «РАО ЭС Востока» в 55 млрд руб., комиссия может составить около 800 млн руб.
Банки редко соглашаются на отмену комиссии, также многое может зависеть от того, идет ли речь о реструктуризации кредита или о его полном досрочном погашении, отмечает Надмитов.
Сама «РАО ЭС Востока» должна будет в течение пяти лет вернуть полученные деньги «Русгидро». Формула, по которой рассчитывается ставка для «РАО ЭС Востока», включает в себя ключевую ставку ЦБ и размер дивидендов, которые «Русгидро» будет выплачивать на пакет ВТБ.
По материалам «РАО ЭС Востока», в 2017 г. ВТБ может получить на свой пакет в «Русгидро» 2,81 млрд руб. Таким образом, общая сумма дивидендов может составить 21,75 млрд руб. Это будет соответствовать выплате 50% по РСБУ, исходя из оценки чистой прибыли, данной гендиректором «Русгидро» Николаем Шульгиновым в марте. «Ожидается [чистая прибыль по РСБУ за 2016 г.] хорошая, около 40 млрд руб.», – говорил он.
«Русгидро» готова заплатить как 25%, так и 50% чистой прибыли своим акционерам, но все еще ждет финального решения правительства, говорил на прошлой неделе представитель компании.