«Евросибэнерго» Дерипаски заплатит за «Иркутскэнерго» вдвое дороже рынка
Такие деньги у компании должны быть, но почему она готова их заплатить, не ясно
Структура «Евросибэнерго» Олега Дерипаски - ООО «Тельмамская ГЭС» - подписала договор о приобретении 40,29% акций «Иркутскэнерго» у «Интер РАО» и его 100%-ной дочерней компании «Интер РАО капитал». Об этом объявила «Евросибэнерго».
Тельмамская ГЭС отдаст за акции «Иркутскэнерго» 70 млрд руб., сообщил представитель «Евросибэнерго». Оплата будет произведена денежными средствами, подчеркивается в пресс-релизе компании. Сделка будет реализована после получения каждой стороной необходимых корпоративных одобрений: совета директоров «Интер РАО» и решения единственного участника Тельмамской ГЭС - «Евросибэнерго».
После продажи пакета «Интер РАО», возможно, будет заключать сделки M&A в отраслях присутствия, заявил член правления энергохолдинга Ильнар Мерсияпов. Он также не исключил увеличения дивидендов за 2016 г. — на балансе «Интер РАО» пакет «Иркутскэнерго» стоит 38 млрд руб., следовательно, после продажи пакета за 70 млрд руб. энергохолдинг зафиксирует прибыль, пишут аналитики Газпромбанка.
Оценка 40,29% «Иркутскэнерго» - в 1,8 раза дороже рыночной на закрытии торгов в пятницу. К 13.00 иркутская энергокомпания на Московской бирже подорожала на 14,23% до 105,7 млрд руб. «Интер РАО» - на 7% до 192,4 млрд руб.
Почему «Евросибэнерго» готова платить такую премию, не ясно. Деньги у компании для сделки должны быть - Тельмамская ГЭС может привлечь кредит в Сбербанке и ВТБ на сумму до 84 млрд руб., говорится в материалах к годовому собранию «Иркутскэнерго».
«Приобретение акций «Иркутскэнерго» открывает возможность для преобразования «Евросибэнерго» в операционную компанию, реализации потенциала повышения эффективности и улучшения доступа группы En+ к рынкам капитала, что необходимо для реализации наших инвестиционных проектов. Мы уверены, что группа En+ займет достойное место среди ведущих энергетических компаний мира», - цитирует пресс-служба «Евросибэнерго» гендиректора En+ Group (владеет 100% акций «Евросибэнерго») Максима Сокова.
Создание операционной компании должно помочь «Евросибэнерго» достичь максимальной эффективности и надежности работы, кроме того, операционная компания более понятна потенциальным инвесторам, сказал «Ведомостям» представитель «Евросибэнерго».
Целевая модель операционной компании предполагает наличие корпоративного центра и нескольких дивизионов по видам деятельности. В корпоративном центре будут сосредоточены управление операционной деятельностью ГЭС, работа на оптовом рынке электроэнергии, закупки, IT, инвестиции, единый центр по НИОКР. Дивизионы: тепловая генерация и сбыт, инжиниринг, распределенная генерация. Корпоративный центр «Евросибэнерго» уже управляет Красноярской ГЭС и осуществляет продажи производимой ею энергии на оптовом рынке. Юридическую конфигурацию операционной компании определит совет директоров «Евросибэнерго» после завершения сделки.
Основной владелец «Иркутскэнерго» – «Евросибэнерго» Олега Дерипаски – давно вел переговоры с «Интер РАО» о выкупе пакета энергокомпании. «Договоренностей достигнутых, к сожалению, пока нет – ни о продаже [доли «Интер РАО» структурам En+], ни о приобретении [пакета En+] <...> Эту дилемму, я думаю, мы рано или поздно пройдем: или мы выступим приобретателем, или продавцом. Пока находимся в той же точке – периодически возникающих всплесков интереса с обеих сторон к процессу достижения договоренностей», – цитировал в апреле «Интерфакс» члена правления «Интер РАО» Ильнара Мерсияпова. В начале апреля ФАС разрешила «Евросибэнерго» приобрести 40,287% акций «Иркутскэнерго». Позже разрешение на покупку такого пакета получила структура «Евросибэнерго» – ООО «Тельмамская ГЭС».