Десять банков просят реструктурировать 80 млрд рублей долга «Трансаэро» без списания

В письме (копия есть у «Ведомостей»; см. врез) на имя первого зампреда правительства Игоря Шувалова и зампреда Аркадия Дворковича (копии направлены гендиректорам «Аэрофлота» и «Трансаэро» Виталию Савельеву и Дмитрию Сапрыкину) руководители 10 банков сообщают, что крайне обеспокоены возможностью списания части долгов «Трансаэро». Авиакомпания должна этим банкам не менее 38,7 млрд руб. – свыше 46% ее долгов банкам, говорится в письме. «У подписавшихся банков миллионы вкладчиков и сотни тысяч корпоративных клиентов, которые наблюдают за ситуацией и оценивают ее влияние на устойчивость банковской системы <...> решения, принимаемые без учета интересов этих банков, приведут к необходимости создавать дополнительные резервы, ограничат возможность кредитовать экономику и приведут к негативным социальным последствиям», – сказано в письме.

Топ-менеджеры двух банков подтвердили подлинность письма. Оно уже должно дойти до адресатов, говорит один из них. Представитель секретариата Шувалова сказал, что письмо пока не получено.

Банкиры предлагают свой вариант реструктуризации: выдать «Трансаэро» или «Аэрофлоту» (покупает 75% плюс 1 акция компании за 1 руб.) синдицированный кредит с участием всех банков-кредиторов в размере банковских долгов компании (около 80 млрд руб.), долги «Трансаэро» не дисконтировать, выдать госгарантии минимум на 50% реструктурируемого долга.

Федеральные чиновники предупреждали, что банковские долги «Трансаэро» будут частично списаны. Президент ВТБ Андрей Костин говорил, что Сбербанк предлагает списать 30% долгов компании перед банками и он это предложение поддерживает. Общие долги «Трансаэро» составляют 250–260 млрд руб., из которых 150 млрд – обязательство по лизингу, около 20 млрд – долги перед аэропортами и топливно-заправочными компаниями. Каков долг перед Сбербанком, не известно, ВТБ авиакомпания должна 12 млрд руб., Газпромбанку – 7,9 млрд руб.

Долг обсуждается в узком кругу, без участия банков, написавших письмо, поэтому оно и направлено, говорят топ-менеджеры двух банков. В декабре 2014 г. «Трансаэро» получила госгарантии (9 млрд руб. под кредит ВТБ), это было сигналом для банков, что правительство поддерживает компанию, они продолжили кредитовать ее, сказал один из собеседников. «40 млрд руб. – большие госгарантии, но банки-кредиторы просто обозначили позицию, мы готовы обсуждать и сумму, и сроки реструктуризации, и ставку», – говорит топ-менеджер другого банка. Срок синдицированного кредита вряд ли будет меньше 10 лет, продолжает он, и ставка не будет сверхдоходной, она должна просто покрывать издержки и стоимость привлечения финансирования.

Каждый банк вправе отказаться реструктурировать или списывать задолженность «Трансаэро», но авиакомпания может просто обанкротиться и потери будут еще большими, чем при частичном списании, говорит один из собеседников «Ведомостей». Разрозненно такая проблема не решается, соглашается его коллега. Еще один банк, который, правда, в подготовке письма не участвовал, будет только рад, если долги «Трансаэро» будут реструктурированы, а не частично списаны, рассказал его сотрудник.

«Идут переговоры о реструктуризации долгов «Трансаэро». ВТБ работает вместе с другими банками над решением», – сказал представитель ВТБ. Представители Сбербанка и Газпромбанка на вопросы не ответили.

«Трансаэро» не сможет обслуживать кредиторскую задолженность в 80 млрд руб. с нынешней EBITDA (7,5 млрд руб. в 2014 г.). Но операционные показатели «Трансаэро» серьезно изменятся, когда «Аэрофлот» пересмотрит ее маршрутную сеть и парк воздушных судов. В конце октября, например, у компании исчезнет в связи с санкциями прибыльное украинское направление»,– говорит партнер Strikitsa Consulting Валентина Каледина.