Через полгода в России останется всего один производитель калия

20% «Сильвинита» «Уралкалий» купит у лондонской Otkritie Securities Ltd. (входит в ФК «Открытие»), рассказал гендиректор «Уралкалия» Павел Грачев в ходе телеконференции с инвесторами. Та в минувшую пятницу приобрела акции у кипрской Madura Holding Ltd., следует из вчерашних сообщений «Сильвинита». В чьих интересах действует Otkritie Securities, «Уралкалий» не сообщил. Представитель ФК «Открытие» на вопросы «Ведомостей» не ответил.

Вчера «Уралкалий» и «Сильвинит» объявили о слиянии. Оно пройдет в два этапа: «Уралкалий» сначала выкупит 20% обыкновенных акций конкурента (15% от капитала) за $1,4 млрд, а остальные бумаги обменяет на собственные акции, сообщили компании. «Сильвинит» оценен в $7,8 млрд, или почти вдвое дешевле «Уралкалия», стоившего в пятницу на LSE $14,8 млрд.

Деньги получит бывший владелец «Уралкалия» Дмитрий Рыболовлев, говорит знакомый совладельцев «Уралкалия». Полгода назад источники, близкие к Nafta Moskva Сулеймана Керимова, рассказывали, что Рыболовлев продал не только контрольный пакет акций «Уралкалия», но и долю в «Сильвините». Вчера источник в Nafta говорил, что на самом деле этот пакет был передан Керимову в управление. При этом Рыболовлеву было обещано выкупить 20% «Сильвинита» до конца года на рыночных условиях.

Чтобы оплатить сделку, совет директоров «Уралкалия» одобрил выпуск облигаций на сумму до 50 млрд руб., рассказали менеджеры компании.

Покупку доли в «Сильвините» акционерам «Уралкалия» предстоит одобрить на внеочередном собрании 4 февраля. Оно же рассмотрит вопрос о проведении допэмиссии (на 36% от увеличенного уставного капитала) для обмена новых акций на бумаги «Сильвинита» и утвердит коэффициенты обмена. В тот же день состоится и внеочередное собрание акционеров «Сильвинита», на котором также предстоит одобрить слияние компаний, сообщили «Уралкалий» и «Сильвинит».

Одну обыкновенную акцию «Сильвинита» можно будет обменять на 133,4 акции «Уралкалия», а одну привилегированную – на 51,8 акции. Акционеры «Сильвинита», не голосовавшие за сделку, смогут предъявить свои акции к выкупу – по 27 133 руб. за обыкновенную и 10 538 руб. за привилегированную, рассказал гендиректор компании Владислав Баумгертнер. Цена обыкновенных акций на 13,8% ниже рынка, а префов – на 5,6%.

У несогласных с условиями сделки акционеров «Уралкалия» бумаги могут быть выкуплены компанией по 203,37 руб. за штуку или с дисконтом примерно в 4,3% ко вчерашним котировкам на LSE.

Объединение завершится к концу II квартала 2011 г., объявили компании. На этой неделе будет подана заявка в ФАС. Служба должна разработать для объединенной компании поведенческие условия, говорят источники, близкие к «Уралкалию» и «Сильвиниту». Ведь объединенный «Уралкалий» станет единственным производителем калия в России. Впрочем, «Уралкалий» и «Сильвинит» разрабатывают одно месторождение калийных солей, а до 1983 г. были единой компанией. Также компаниям нужно будет получить разрешения регуляторов Польши, Китая и, возможно, еще ряда стран. Представитель ФАС от комментариев отказался.

Правительство в курсе готовящейся сделки, говорит пресс-секретарь премьера Дмитрий Песков.

Возможных опасений по поводу создания крупного монополиста он не разделяет: «ФАС будет следить,чтобы закон не нарушался».

Крупнейшим акционером объединенной компании останется Керимов с долей в 16,1%, говорит близкий к «Уралкалию» источник. У Филарета Гальчева останется 9,6%, у Александра Несиса – 8,5%, у Зелимхана Муцоева – 7,6%, у Анатолия Скурова – 7,3%, у Дмитрия Рыболовлева – 6,4%, продолжает он. Представители компаний эти цифры не комментируют.

Совет директоров «Уралкалия» проголосовал за сделку единогласно, а в совете «Сильвинита» против выступили представители «Акрона», рассказали менеджеры компаний (представитель «Акрона» это не комментирует).

Инвесторам условия тоже не понравились: к 14.30 МСК обыкновенные акции «Сильвинита» на ММВБ подешевели на 14,76%, а префы в RTS Board – на 15,12%. Расписки «Уралкалия» на LSE потеряли 5,44%. Акции просто возвращаются на тот уровень, на котором находились до того, как на рынок начала просачиваться информация о сделке, считает Грачев. За полгода, как Рыболовлев продал контроль над «Уралкалием», бумаги компании на LSE подорожали в 1,7 раза, а обыкновенные акции «Сильвинита» в РТС – на 21,9%.